各相關(guān)機構(gòu):

為了幫助廣大投資者和市場有關(guān)人士盡快熟悉股指期貨套期保值政策法規(guī)，提高套期保值實務(wù)操作能力，切磋市場交易策略，中金所邀請境內(nèi)外資深股指期貨實務(wù)專家傳道授業(yè)，舉辦股指期貨套期保值系列研修班。

此前套期保值研修班已連續(xù)舉辦11期，受到了市場的普遍歡迎。為滿足更多機構(gòu)投資者及從業(yè)人員的學(xué)習(xí)需求，股指期貨套期保值研修班第十二期擬于8月20日（周五）在上海舉辦，具體安排通知如下：

一、培訓(xùn)對象

本期研修班主要面向基金公司、證券公司、期貨公司的高級管理人員和相關(guān)業(yè)務(wù)負責人，以及廣大機構(gòu)投資者。

二、培訓(xùn)時間和地點

2010年8月20日，培訓(xùn)地點另行通知。

三、培訓(xùn)人數(shù)

本期研修班培訓(xùn)人數(shù)為80人。

四、課程安排（以實際安排為準）

五、課程內(nèi)容

本課程內(nèi)容主要包含：

（一）股指期貨法規(guī)制度。幫助學(xué)員了解滬深300股指期貨的規(guī)則體系和套保管理辦法，指導(dǎo)學(xué)員正確理解機構(gòu)參與股指期貨的有關(guān)法規(guī)指引，為在實際交易或業(yè)務(wù)操作中合理運用股指期貨提供幫助。具體內(nèi)容包括：

♦　中金所套期保值管理辦法

♦　 機構(gòu)參與股指期貨有關(guān)法規(guī)

♦　套期保值額度申請流程及方案制定

♦　 套期保值監(jiān)管制度解讀

（二）股指期貨套期保值。從理論到實踐，幫助學(xué)員學(xué)習(xí)股指期貨套保交易的操作經(jīng)驗，通過生動的案例讓學(xué)員深刻認識到利用股指期貨對沖風(fēng)險在資產(chǎn)管理中的重要作用，通過境外具備實務(wù)經(jīng)驗的專家介紹，指導(dǎo)學(xué)員盡快掌握股指期貨套保操作中應(yīng)注意事項與實踐方法。具體內(nèi)容包括：

♦　套期保值中期貨合約到期月份的選擇

♦　套期保值中期貨與現(xiàn)貨的搭配比率

♦　套期保值建倉與平倉時機

♦　海外套保成功案例介紹

（三）股指期貨風(fēng)險控制。重點指導(dǎo)學(xué)員掌握如何在股指期貨交易過程中控制風(fēng)險，尤其是在進行套期保值交易中，如何建立合理的風(fēng)險控制流程及內(nèi)部管理體系。具體內(nèi)容包括：

♦　資金（保證金）管理

♦　 流動性風(fēng)險

♦　止盈與止損的設(shè)定

♦　機構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險控制體系構(gòu)建與流程設(shè)計

♦　海外市場衍生品風(fēng)險案例剖析。

（四）滬深300股指期貨市場運行情況剖析。匯整并剖析滬深300股指期貨市場特性，客觀總結(jié)近期股指期貨市場的實際運行情況，使學(xué)員對滬深300股指期貨的運行特征有更感性的認識，提高學(xué)員把握操作機會、用好股指期貨的能力。具體內(nèi)容包括：

♦　價量關(guān)系

♦　持倉量分析

♦　 期貨市場與現(xiàn)貨市場之互動

♦　基差變化

♦　滬深300股指期貨交易中應(yīng)注意事項

六、培訓(xùn)報名

此次研修班采用電子郵件報名方式，有意參加者請在公司的統(tǒng)一安排下，由公司總部于8月19日之前將報名表（見附件二）填寫完整后，以“XX公司-第12期”為主題，提交至郵箱：peixun2@cffex.com.cn。每家公司限報1-2名。中金所將根據(jù)報名先后順序郵件回復(fù)確認回執(zhí)，收到回執(zhí)方為報名成功。

七、培訓(xùn)費用

本期研修班為免費培訓(xùn)，不收取講課費用。

除午餐外，學(xué)員食宿自理。（溫馨提示：世博期間上海酒店緊缺，請需要住宿的學(xué)員務(wù)必提前預(yù)訂。）