配對交易策略。上周我們推薦的南方航空&中國國航本周完成平倉,扣除費用后取得0.2%的收益,中信證券&光大證券也在一周內(nèi)取得0.8%的收益。

本周繼續(xù)推薦河北鋼鐵&太鋼不銹,同時也提醒投資者關(guān)注天音控股&小商品城,交通銀行&工商銀行的交易機會。

量化股票組合。實證發(fā)現(xiàn)盈利預(yù)測被分析師大幅上調(diào)的公司在短期內(nèi)股價有明顯強于市場的表現(xiàn),我們據(jù)此建立了兩類量化選股模型一一持續(xù)增長型和困境反轉(zhuǎn)型。

上周,持續(xù)增長型策略收益率為一1.61%,超額收益為.2_72%。困境反轉(zhuǎn)型策略沒有選出可交易的股票,錯過了市場上漲的契機。根據(jù)最新市場數(shù)據(jù),持續(xù)增長型策略選出了9只股票:長春高新、現(xiàn)代投資、大族激光、軟控股份、信立泰、國民技術(shù)、南山鋁業(yè)、京能熱電、電子;困境反轉(zhuǎn)型策略沒有選出可交易的股票。建議投資者關(guān)注其短線交易性機會。

極值相關(guān)套利交易策略。極值相關(guān)套利交易策略的流程圖如下所示。依據(jù)我們設(shè)計的極值相關(guān)統(tǒng)計套利策略,6月18日山東黃金發(fā)出做多信號,截至10月19日昀累計收益為8.03%,超額收益為16.03%。本周江西銅業(yè)未發(fā)出做多或做空的信號,投資者可考慮空倉等待。山東黃金未發(fā)出平倉信號,投資者可考慮繼續(xù)持有。

海通ETF風(fēng)格輪動模型很好的捕捉了市場的風(fēng)格輪動,并且融資融券操作對該模型有顯著的業(yè)績提升作用?；仡櫜呗陨现鼙憩F(xiàn),根據(jù)2012年10月12日的數(shù)據(jù)顯示,上周策略推薦買入50ETF,截止2012年10月19日收盤,上證50-周上漲1.Og%,同期中小板指上漲1.21%。

本期根據(jù)2012年10月19日的數(shù)據(jù)顯示,海通ETF風(fēng)格輪動模型提示50ETF強于中小板ETF,同時兩個指數(shù)均處于低估狀態(tài),投資者可以2012年10月22日開盤買入50ETF,但不建議進行融資融券操作。

融資融券標的股投資評級。報告第五部分列出了最近兩個月海通證券研究所對融資融券標的股票的投資評級,以供投資者參考。