昨日股指期貨市場小幅高開后單邊大幅上揚，主力合約在開盤一小時后即漲逾1.5%，短暫整理繼續(xù)反彈，最高上沖至2318.2點，午后市場進入窄幅震蕩，期價稍有回落。

截至收盤，IF1211合約收于2306.2點，較前日結算價上漲51.6點，持倉量增加1277手至69598手；IF1212合約收于2319.0點，上漲51.4點，持倉量增加648手至21682手；IF1303合約收于2351.0點，上漲49.0點，持倉量增加83手至4051手，合約IF1306收盤價為2382.8點，上漲53.0點，持倉量增加118手至811手。與此同時，現(xiàn)貨方面，昨日滬深300指數(shù)收于2297.88點，上漲43.06點，漲幅為1.91%。

分析人士認為，昨日公布的10月中國制造業(yè)PMI為50.2%，9月為49.8%，創(chuàng)四個月新高，三個月來首次重回50榮枯線上方，其中構成制造業(yè)PMI的5個分類指數(shù)普遍提升，新訂單指數(shù)為50.4%，比上月上升0.6個百分點，創(chuàng)半年新高。

同時，10月匯豐PMI終值也創(chuàng)8月新高，中國實體經(jīng)濟出現(xiàn)了觸底反彈跡象。此外，在經(jīng)濟和政策的雙重提振下，昨日期指大幅反彈。

技術上，IF1211合約KDJ指標形成金叉且短均線系統(tǒng)形態(tài)良好，技術面利好短期期指走勢。操作上，多單可繼續(xù)持有。預計今日IF1211合約運行區(qū)間2300點-2320點。

空頭增倉1726手

從主力席位來看，根據(jù)中金所的持倉數(shù)據(jù)，多頭方面，從主力合約IF1211的持買單量前二十席位來看，多頭持倉有所下降，昨日二十家機構持買單量47725手，相比前日下降91手。其中，國泰君安持買單量最大，為6975手，比前日下降502手。

空頭方面，主力空頭近期主動增倉的意愿上升。根據(jù)主力前二十席位統(tǒng)計來看，空方持倉大幅增加，昨日二十家機構持賣單量總計57221手，同比前日共計增加1726手，空軍司令”中證期貨持賣單量依舊最高，達14364手，同比前日上升755手。

通過數(shù)據(jù)對比發(fā)現(xiàn)，昨日多頭主力持倉小幅下降，而空方的倉位卻大幅上升，說明多空雙方競爭激烈，滬深300指數(shù)短期有震蕩整理的需求。

短期做多跡象明顯

11月首個交易日迎來開門紅，國泰君安期貨認為，昨日期指高開高走，盤中突破5日、10日和60日線，收于20日線，漲幅2.28%。技術上期指已回歸10月22日高點下跌以來的黃金分割線，短線30分鐘和60分鐘繼續(xù)位于多頭排列區(qū)域，日線處于均衡區(qū)域，短線有望繼續(xù)反彈。

但滬指成交仍清淡，上方是前期成交密集區(qū)，預計將有大量解套盤。而盤后持倉方面，前20席聯(lián)手增加凈空1867手，其中中證國泰分別增持凈空884和723手，顯示其不看好短期反彈高度。操作上，建議以暫時反彈看待，待回調(diào)再輕倉跟多，注意關注滬指量能。

中證期貨認為，股指期貨市場方面，四合約的總成交量也較周三明顯放大，持倉方面也日增2000余手，隱隱配上了增倉上行的良好節(jié)奏。主力合約IF1211昨日上漲幅度高于滬深300指數(shù)，也拉大期現(xiàn)價差到8.3點，但仍沒有出現(xiàn)非常明顯的套利機會。

從技術上看，期指主力合約一舉突破60日均線，短期積極做多的跡象還比較明顯。將特別關注持倉量在配合指數(shù)上攻時的節(jié)奏。