主力合約出現(xiàn)罕見“九連陰”，市場人士稱期指市場有缺陷拖累大盤

昨日股指期貨主力合約盤中創(chuàng)2012年12月21日以來新低，全日下跌3.80%，收于2384.4點。股市大盤暴跌，除了市場說的重啟IPO等原因外，一些業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為股指期貨主力惡意做空，也是導(dǎo)致昨日股市下跌的重要原因。

套期保值規(guī)定鼓勵做空？

股指期貨當(dāng)月合約昨日以2459.40點跳空低開，并急速下探。對9時15分滬深股市競價產(chǎn)生了相當(dāng)大的心理暗示。至9時30分，股指期貨當(dāng)月合約的漲跌幅已為-1.70%，而此時上證指數(shù)、深成指、滬深300指數(shù)分別以-0.85%、-1.30%、-1.70%開盤。

股指期貨主力合約昨日已經(jīng)是第九日下跌。下月合約、下季合約、隔季合約也全是“九連陰”。連續(xù)下跌達(dá)9日的情形，自2010年4月16日推出股指期貨后，此為僅見。跌勢洶洶，市場震恐。

知名股市投資人徐小明表示，目前盤口上的下跌，全部都是股指期貨領(lǐng)跌，即股指期貨先跌，然后把大盤拽下來。這個問題目前無解，罪魁禍?zhǔn)资菣C(jī)構(gòu)必須套保的制度，此規(guī)定造成了清一色的空軍，也將股指期貨淪為惡意做空的工具。惡意做空，已使極限交易成為常態(tài)，就是跌了之后還繼續(xù)跌。

一位姓高的深圳股民認(rèn)為，股指期貨與中國股市不匹配的問題相當(dāng)嚴(yán)重，應(yīng)該廢掉股指期貨。他說，2010年推出的股指期貨與中國股市不匹配，一個T+0另一個T+1，股市投資者處于劣勢，加上對機(jī)構(gòu)套期保值的硬性規(guī)定，導(dǎo)致A投表現(xiàn)全球最差。期指做空問題已成為阻攔IPO的一只巨大攔路虎。

記者將股指期貨市場推出3年來，主力合約走勢與上證指數(shù)走勢進(jìn)行對比，在幾個重要的轉(zhuǎn)折點上，期指都比上證指數(shù)提前3天左右見頂下跌。

一位不愿透露姓名的深圳股民對記者說，中國股指期貨不停，中國股市就別想走好。莊家賭棍都在股指期貨上搏殺，然后再聯(lián)手算計股民。這樣不斷惡性循環(huán)，股市如何走好？