7月11日，股指期貨各個合約全線暴漲創(chuàng)出上市以來日內(nèi)最大的漲幅，主力合約最高觸及2360點，盤中最大漲幅超過8%，1309合約最高漲幅超過9%，逼近漲停。對于暴漲原因，分析師認(rèn)為，今天期指反彈，主要是受到李克強總理講話鼓舞，穩(wěn)增長與調(diào)結(jié)構(gòu)、改革兩不誤，市場預(yù)期為了穩(wěn)增長政府將推出溫和刺激政策。

7月11日下午期指進(jìn)入瘋狂上漲階段，期指當(dāng)月合約IF1307一度沖至2360.8，盤中最大漲幅超過8%，是滬深300股指期貨上市以來日內(nèi)最大的漲幅，隨后有所回落。上證指數(shù)大漲超過3.5%，相比而言漲幅大大小于股指期貨。

為何股指期貨漲幅大幅跑贏上證指數(shù)？分析師認(rèn)為，這是股指期貨在修復(fù)前期對現(xiàn)貨的貼水。期指今天漲幅高主要原因是，其一，中金所IF漲幅是根據(jù)結(jié)算價來計算的，而不是像現(xiàn)貨依托前一交易日收盤價；其二，前期大幅貼水格局有所改善；股指期貨本身有一定放大器作用。

分析師認(rèn)為，此次暴漲的股票主要是滬深300的權(quán)重板塊，作為股指期貨的標(biāo)的，滬深300大漲近5%，受此影響股指期貨漲幅創(chuàng)新高。短線中小級別反彈行情已經(jīng)初步確立，估計在7月年中經(jīng)濟工作會議之前，期指將維持偏強反彈格局。

從股指期貨持倉來看，凈空頭只在本周二有小幅回升，周三卻繼續(xù)下降。近月合約前20席位多頭持倉合計從5萬手的低位逐步回升到目前的6.5萬手的水平，增長30%。多頭資金的流入速度超出預(yù)期。即便在本周前半段，期指有向下破位的風(fēng)險，且宏觀數(shù)據(jù)利空的背景下，多頭還是堅定甚至加速進(jìn)場。 從重點席位看，以永安、南華和浙商為首的江浙投機資金成為主力多頭。與此同時空方主力中證、東證、魯證和信達(dá)則大幅增倉，多空的較量或許并沒有結(jié)束