融資融券交易具有杠桿放大、專業(yè)性強、高風(fēng)險高收益的特點，投資者與證券公司之間除了存在證券代理買賣關(guān)系外，還存在借貸、信托等較為復(fù)雜的法律關(guān)系。與普通證券交易相比，投資者參與融資融券交易前需要做更多的準備工作。

（一）了解融資融券的基本制度和業(yè)務(wù)規(guī)則

融資融券是中國證券市場的一項創(chuàng)新業(yè)務(wù)，投資者對這項業(yè)務(wù)的交易制度和特點較為陌生。因而投資者在準備參與融資融券交易前，需了解融資融券的業(yè)務(wù)知識以及證監(jiān)會、滬深交易所、登記結(jié)算公司發(fā)布的相關(guān)業(yè)務(wù)制度，以全面了解融資融券的概念和規(guī)則，深入理解融資融券交易中存在的各類風(fēng)險。

（二）向證券公司提交融資融券業(yè)務(wù)申請并獲得信用額度

根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點管理辦法》的要求，證券公司對于參與融資融券的投資者都制定了客戶準入條件，如在證券公司的開戶時間、參與融資融券的資產(chǎn)準入門檻、證券投資經(jīng)驗和風(fēng)險偏好等。

投資者綜合考慮自身的財產(chǎn)狀況、風(fēng)險承受能力等因素，向證券公司提交融資融券業(yè)務(wù)申請，并確保申請的融資額度和融券額度適宜，提交的申請材料真實、準確、完整。證券公司將根據(jù)投資者提交的申請材料、資信狀況、擔保物價值、履約情況、市場狀況等因素，綜合確定投資者的信用額度。

（三）與證券公司簽訂融資融券合同、開立信用賬戶

投資者獲得信用額度后，應(yīng)與證券公司簽訂融資融券合同、融資融券交易風(fēng)險揭示書等相關(guān)法律文本，委托證券公司為其開立信用證券賬戶和信用資金賬戶，并指定一家銀行作為融資融券的三方存管銀行。

投資者只能與一家證券公司簽訂融資融券合同，向一家證券公司融入資金和證券，在一個證券市場只能委托證券公司為其開立一個信用證券賬戶。另外，投資者應(yīng)確保向證券公司提供真實、準確、有效的聯(lián)系方式，便于在發(fā)生追加擔保物等異常情況時可以及時獲得證券公司的通知信息，避免遭受投資損失。

（四）轉(zhuǎn)入擔保物、開始融資融券交易

投資者通過三方存管銀行將資金轉(zhuǎn)入信用資金賬戶，將可充抵保證金證券從普通證券賬戶劃轉(zhuǎn)到信用證券賬戶后，即可開始進行融資融券。投資者在轉(zhuǎn)入擔保物時，需了解信用證券賬戶和普通證券賬戶的區(qū)別、可充抵保證金證券的范圍，并且不得將已設(shè)定擔?；蚱渌谌綑?quán)利及被采取查封、凍結(jié)等司法措施的證券提交為擔保物。

投資者應(yīng)清醒地認識到，在融資融券交易中與證券公司之間除了涉及證券代理買賣關(guān)系外，還涉及債權(quán)債務(wù)關(guān)系，信托關(guān)系、擔保關(guān)系等法律關(guān)系。另外，投資者還需要仔細研讀與證券公司簽訂的融資融券合同，并特別關(guān)注追加擔保物、強制平倉、權(quán)益處理等相關(guān)內(nèi)容。