昨日,融資融券正式迎來大擴容。兩融標的數(shù)量由494只增加至700只,其中創(chuàng)業(yè)板股票由6只擴容到34只。截至上周五收盤,兩融余額已突破2700億,較去年底漲兩倍再創(chuàng)新高。多位分析人士昨日接受記者采訪時表示,未來兩融余額將進一步上升,在市場走強后部分投資者會借助融資來加大股票投資,而融券規(guī)模由于各種原因短期難以迅速增加。

創(chuàng)業(yè)板公司兩融標的大幅擴張

從昨天起,滬深市場融資融券業(yè)務標的股票數(shù)量由原有的494只增加至700只。值得注意的是,在此次融資融券標的擴容中,創(chuàng)業(yè)板公司從原來的6家標的大幅擴張至34家,包括9個月上漲10倍的今年第一“妖股”中青寶、樂視網(wǎng)、東方財富、掌趣科技等諸多前期的大牛股。從創(chuàng)業(yè)板昨日的走勢看,未受到融券標的擴大的沖擊,收盤創(chuàng)業(yè)板指漲2.02%,盤中創(chuàng)出1297.64點的歷史新高。

創(chuàng)業(yè)板目前可融券量較小,且該板塊表現(xiàn)較為強勢,兩融標的擴大不會對其產(chǎn)生影響,目前融資余額遠遠超過融券余額,這在一定程度上顯示融資做多熱情更大。今年一些漲幅很大的個股的融資余額都是很高的,部分投資者通過融資的方式對股票進行持續(xù)推高。

兩融標的擴容在某種意義上對一些強勢股短期甚至是利好,部分個股將借助融資盤繼續(xù)沖高,創(chuàng)業(yè)板的走勢不會受到?jīng)_擊,將按照自身走勢運行,目前看維持高位震蕩的走勢可能性較大。

一位去年就參與兩融業(yè)務的投資者表示,雖然創(chuàng)業(yè)板和中小板的融券標的明顯增加,但是目前創(chuàng)業(yè)板融券很少,就算想融券做空也難。

記者昨日在采訪時了解到,目前融券的券源主要來自券商自營。標的股票擴大后,受自營規(guī)模、風控等限制,券商自營增加的券源有限,部分標的融券仍然較難。對于部分高估值存在風險的小盤股,券商由于無法完全對沖風險等原因,提供融券的意愿較弱,因此投資者想融券做空較難。

融資融券余額再創(chuàng)新高

截至上周五收盤,滬深兩市融資融券余額為2747.62億元,已較去年底的895.16億漲兩倍,再次創(chuàng)出新高。

兩融業(yè)務為券商貢獻了不少的收入。數(shù)據(jù)顯示,今年上半年,上市券商中除了太平洋未獲資格外,其余18家券商在兩融業(yè)務方面的利息收入就達到35.18億元。

截至目前,兩融業(yè)務已覆蓋80家券商。由于兩融業(yè)務與經(jīng)紀實力相匹配,目前行業(yè)呈現(xiàn)出集中度較高的趨勢。以今年6月為例,據(jù)Wind數(shù)據(jù),當月末融資融券余額總計2222.01億元,其中前十家券商就占到56.66%。

今年3月,證監(jiān)會取消參與兩融業(yè)務交易50萬元的門檻。大多數(shù)券商隨即將門檻下降至20萬元,開戶者要求也從18個月調(diào)低為6個月。據(jù)悉,華泰、渤海等券商,目前所設定的兩融業(yè)務資金門檻均在20萬元左右。

“兩融業(yè)務規(guī)模激增的原因,主要是更多券商參與其中,還有就是客戶的門檻不斷降低,越來越多的人開戶進行交易,此外最近兩融余額的增加與市場走強關系較大,部分客戶通過融資來進一步加倉買入,相信兩融余額突破三千億元應為時不遠,”業(yè)內(nèi)人士昨日對記者表示,“由于兩融業(yè)務操作簡便且對券商風險較小,目前越來越多的券商對這塊業(yè)務加大投入。”

根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計,目前融資、融券利率分為8.6%、9.6%、10.6%、11.6%等4個層次。對此,一位不愿具名的券商融資融券部經(jīng)理表示,投資者進行融資融券時,需要付給券商交易傭金和融資融券利率,其中融資融券利率一般在8%至10%之間。為了吸引更多投資者入市,部分券商降低資金準入門檻、傭金和利率,近期市場走強后有一些投資者加大了融資力度。

金融股融資余額靠前

進入9月份,市場明顯轉(zhuǎn)暖,滬指目前已回到2200點以上。從9月份以來兩融數(shù)據(jù)來看,藍籌股依舊是兩融市場最受青睞的標的股。具體來看,9月份以來,有349只個股呈現(xiàn)融資凈買入狀態(tài),期間融資凈買入額超過1000萬元的個股達到288只,而期間融資凈買入額超過3億元的12只個股中,金融服務股有8只。

數(shù)據(jù)顯示,截至上周五收盤,上海市場融資余額前五名除了300ETF和50ETF外,其余三只個股分別為浦發(fā)銀行、中國平安和民生銀行,而深證市場融資余額前五名有兩只金融股平安銀行和宏源證券。由此可見,金融股融資余額靠前。

數(shù)據(jù)還顯示,上周五融券余額為46.4億元,較前周41.6億元也有所上升,顯示部分資金嘗試融券做空,其中滬市股票融券余額較多的品種依次是:海通證券融券余額4.55億元、國金證券融券余額3.33億元、民生銀行融券余額1.28億元,深市股票融券余額較多的品種依次是:云南白藥融券余額1.12億元、格力電器融券余額0.57億元。

上周的焦點在金融股,正是金融股周初的大漲引領市場反彈,但隨著金融股的上漲,資金開始出現(xiàn)明顯分歧,有些看多的資金依然通過融資買入金融股,有些資金則希望通過高位做空金融股來獲利,但決定金融股的走勢依然是大機構的態(tài)度,由于融券量較小,難以改變其走勢。