全國“兩會”昨日開幕，上證指數(shù)以四連漲憧憬“兩會”期間將釋放政策利好。兩市成交昨日也有所放大，呈現(xiàn)量價齊升的態(tài)勢。

不過，不少研究機構(gòu)認(rèn)為，由于全國“兩會”期間更多政策將傾向于新興行業(yè)和結(jié)構(gòu)調(diào)整，因此對指數(shù)而言，“兩會”期間股指期貨并不會有太好的支撐，熱點主要集中在結(jié)構(gòu)性和成長性行業(yè)。值得一提的是，環(huán)顧全球股市，由烏克蘭危機引發(fā)的國際社會對俄羅斯啟動制裁的消息，導(dǎo)致市場擔(dān)憂升級，俄羅斯股市和盧布均遭遇大幅下跌。

“兩會”概念發(fā)飆

A股昨日期指低開高走，兩桶油早盤雙雙飆升再度帶領(lǐng)上證指數(shù)翻紅，中國聯(lián)通盤中的沖擊漲停也有效地恢復(fù)了市場人氣。最終，兩市個股喜迎普張，上證指數(shù)收報2075.24點，較前一交易日漲18.93點，漲幅為0.92%；深證成指昨日漲0.35%；上周大跌5.58%的創(chuàng)業(yè)板指數(shù)昨日也企穩(wěn)反彈，再度攻上五日均線，收報1465.14點，漲2.11%。

昨日盤面上最值得關(guān)注的顯然是中國聯(lián)通突然飆漲。有分析認(rèn)為，政協(xié)一號提案聚焦發(fā)揮市場配置科技資源的決定性作用，電信等壟斷性行業(yè)向民間資本開放可能在“兩會”期間破題，這刺激了相關(guān)個股。

今年“兩會”可能會對信息產(chǎn)業(yè)有更多的改革和扶持性政策。從民間需求來看，切入點為孤立信息消費，受益板塊可能包括移動互聯(lián)網(wǎng)及互聯(lián)網(wǎng)金融；從政府需求來看，隨著中央網(wǎng)絡(luò)安全和信息化領(lǐng)導(dǎo)小組第一次會議的召開，信息化已上升到國家戰(zhàn)略，應(yīng)用需求可能上升。因此，網(wǎng)絡(luò)安全和城市信息化建設(shè)有望成為“兩會”政策的一個看點。

此外，昨日走勢活躍的不僅僅是電信改革概念股，上海國資改革概念股同樣強勢崛起，徐家匯、益民集團、新世界等逾十只上海本地股漲停；油氣改革、軍工股等也整體漲幅居前。

金融板塊則表現(xiàn)較差，券商、保險、銀行股普遍飄綠。

今年“兩會”行情或偏淡

與往年有所不同的是，2014年是全面深化改革的開局之年，改革大旗如何“落子”，制度設(shè)計如何付諸實施，成為今年全國“兩會”的最大看點。也因此，有分析人士認(rèn)為，隨著A股進(jìn)入“兩會”時間，投資者對會議期間股市將趨穩(wěn)的預(yù)期開始升溫，大部分大盤股表現(xiàn)出色，有望推動股指繼續(xù)小幅回升。

“在中國經(jīng)濟面臨重大改革關(guān)口，‘兩會’任何一份涉及改革的提案都可能備受關(guān)注，而此前市場預(yù)期的改革主題不出意外地領(lǐng)漲大盤。國資國企改革、油氣和電信等壟斷行業(yè)改革以及治污環(huán)保等板塊表現(xiàn)不俗。”一位業(yè)內(nèi)人士指出。

除了這條比較明確的主線外，另一條充滿變數(shù)的暗線能否浮出水面也值得關(guān)注，即烏克蘭局勢問題。上述人士表示，如果烏克蘭局勢進(jìn)一步惡化，可能引發(fā)全球避險情緒的上漲，這必然會導(dǎo)致黃金、原油、天然氣價格和加元、澳元等資源屬性貨幣上漲，投射到中國股市，原油、天然氣、黃金和軍工等板塊或有活躍的機會。

不過，根據(jù)歷史統(tǒng)計，A股在最近十四年的全國“兩會”期間，并沒有壓倒性的上漲傾向。

“本周兩會的召開，大家心里有預(yù)期，股市不會出現(xiàn)大跌。”華西證券分析師曹雪峰指出，雖然周一繼續(xù)出現(xiàn)普漲現(xiàn)象，但反彈力度不強，成交也未能有效放大，預(yù)計短期內(nèi)大盤將繼續(xù)溫和震蕩。

申銀萬國的研究觀點則是，“兩會”召開無疑會帶來很多新的信息，改革前景的展現(xiàn)和產(chǎn)業(yè)政策進(jìn)一步明確。只是由于缺乏基本面的有效支持，加上不確定性較大，同以往相比，今年“兩會”行情總體講偏于平淡。

新公布的中國經(jīng)濟數(shù)據(jù)偏弱令投資者持猶豫態(tài)度。“3月即將公布的宏觀數(shù)據(jù)可能較差，不一定有明顯的上行，再加上房地產(chǎn)政策變化和基本面下行趨勢，3月份大盤股可能不會有明顯的表現(xiàn)。”