近期，股指期貨市場雖然出現(xiàn)了技術性反彈，但市場熱點不僅乏善可陳，且持續(xù)性較差，市場整體觀望氣氛濃重。目前市場政策與資金面相對溫和寬松，周三的政府工作報告中“經(jīng)濟求穩(wěn)，改革求進，穩(wěn)是前提”的核心思想也佐證了2014年經(jīng)濟運行將繼續(xù)保持在合理區(qū)間的可能性。但市場 信心明顯不足，期指近月合約繼續(xù)保持貼水，而銀行、地產(chǎn)兩大權重板塊再次下行跡象明顯。這主要是由于前期增長繼續(xù)下滑的擔憂不斷擴散，違約風險的擔憂發(fā)酵蔓延，市場過度解讀了人民幣貶值和房地產(chǎn)信貸收緊。而過度擔憂下的信心缺失令市場存在系統(tǒng)性風險的隱患，但隨著兩會對穩(wěn)增長措施的明確，今年的波段性機會很有可能在三月的震蕩調整后到來。

而從市場偏好來看，新興產(chǎn)業(yè)有望繼續(xù)成為市場炒作的主線。據(jù)統(tǒng)計目前241家已發(fā)布年報，上述公司股東持股情況變化顯示，去年四季度公募基金大幅減持傳統(tǒng)大盤股，以創(chuàng)業(yè)板為代表的新興產(chǎn)業(yè)股則繼續(xù)受各路基金追捧。而近日央視對三十余家基金投資總監(jiān)的調查也顯示，盡管目前創(chuàng)業(yè)板出現(xiàn)持續(xù)調整，但投資總監(jiān)們仍然普遍看好新興產(chǎn)業(yè)成長股的未來機會，同時相對看淡大盤藍籌股。

正如李克強總理昨日在政府工作報告中所說，創(chuàng)新是經(jīng)濟結構調整優(yōu)化的原動力。同時，政府工作報告還明確提出要設立新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新平臺。

可見在期指市場偏好及政策雙重支持下，未來新興產(chǎn)業(yè)板塊存在著較為確定性的趨勢性機會，而從歷史表現(xiàn)看，跟蹤市場導向具有非常好的參考價值。同時結合本次政府工作報告明確支持的六大產(chǎn)業(yè)方向及市場投資時點上來看，近期不妨從以下三方面布局：

第一是集成電路產(chǎn)業(yè)，集成電路半導體產(chǎn)業(yè)鏈去庫存化已至較低水平，訂單回補有望使一季度淡季不淡，二季度會更好。全球半導體行業(yè)有望在2014年迎來大年。同時隨著國內系統(tǒng)廠商壯大、IC設計廠商崛起以及國內半導體產(chǎn)業(yè)技術進步，半導體芯片進口替代會持續(xù)。而國家對半導體產(chǎn)業(yè)重視程度進一步提高，更大力度的產(chǎn)業(yè)扶持政策即將出臺。

第二是大數(shù)據(jù)，隨著互聯(lián)網(wǎng)的應用普及以及工業(yè)設備、汽車儀表等數(shù)碼傳感器的增多，特別是云時代的到來，海量的數(shù)據(jù)信息成為關注的焦點。大數(shù)據(jù)的意義不在于單純的龐大數(shù)據(jù)信息，而在于對這些數(shù)據(jù)的專業(yè)化分析處理。盡管目前市場尚未形成清晰的大數(shù)據(jù)贏利模式，但相應的核心技術已經(jīng)在部分公司中逐步成熟，相信在隨后數(shù)字化應用不斷深入的社會環(huán)境下，需求將加速促進贏利模式的成熟，未來數(shù)據(jù)倉庫、數(shù)據(jù)安全、數(shù)據(jù)分析和數(shù)據(jù)挖掘等基于大數(shù)據(jù)的商業(yè)應用將成為市場的焦點，對于掌握核心技術的公司要重點關注商業(yè)模式的催化劑作用。

第三是先進制造，先進制造涉及領域廣泛，主要包括智能裝備、高端自動化、柔性電子技術、高端裝備、工業(yè)機器人。從發(fā)展上看先進制造技術所帶來的再工業(yè)化將有望重塑全球競爭優(yōu)勢。本次政府報告明確要在先進制造上趕超先進，引領未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展，相信后續(xù)將有更大力度產(chǎn)業(yè)扶持政策出臺。