融資融券:系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致融資償還壓力增大

市場(chǎng)最新動(dòng)態(tài)：

上周五A股再度遭受重創(chuàng)，兩市有67只股票跌幅超過(guò)9%，其中創(chuàng)業(yè)板為首的小盤(pán)成長(zhǎng)股下跌慘烈。從當(dāng)天融資角度看，滬市融資買(mǎi)入額109.63億元，較前一交易日減少15.46億元，融資余額2591億元，較前一交易日減少9億元。深市融資買(mǎi)入額為66.06億元，較前一交易日減少3.32億元，融資余額1339億元，較前一交易日減少6億元。

個(gè)股當(dāng)日融資：

28日滬市融資買(mǎi)入超過(guò)2億元的品種有：浦發(fā)銀行4.87億元、興業(yè)銀行2.62億元、上汽集團(tuán)2.27億元等3只品種，較前一交易日減少4只。另外超過(guò)1億元的品種17只，較前一交易日增加3只。

深圳方面，沒(méi)有超過(guò)1.5億元的品種；過(guò)億的品種也只有榮盛發(fā)展（1.40億元）等7只股票，融資買(mǎi)賣(mài)大幅減少。

個(gè)股融資余額：

融資余額方面，滬市三甲依舊是：50ETF（119.995億元，減少1.36億元，連續(xù)兩日減少）、300ETF（114.48億元，略減）、中國(guó)平安（96.25億元，減少4600萬(wàn)元）。今日提示關(guān)注滬市融資活躍品種有：浦發(fā)銀行75.57億元（減少6100萬(wàn)元）；興業(yè)銀行64.60億元（增加5000萬(wàn)元，首次關(guān)注）；上汽集團(tuán)10.25億元（增加3900萬(wàn)元，首次關(guān)注）。

深市融資余額前三位：蘇寧云商、平安銀行、華誼兄弟。今日重點(diǎn)提示的融資活躍品種有：榮盛發(fā)展5.94億元（減少3600萬(wàn)元）、東北證券8.37億元（減少1200萬(wàn)元）、歐菲光5.85億元（增加4100萬(wàn)元）、九安醫(yī)療5.05億元（減少1200萬(wàn)元）。融資償還壓力增大。

個(gè)股當(dāng)日融券量：

28日滬市融券賣(mài)出的前三名：50ETF、300ETF和浦發(fā)銀行，交易量較前一交易日明顯減少。股票方面融券賣(mài)出量超過(guò)1000萬(wàn)股的品種有4只銀行股：浦發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、民生銀行、興業(yè)銀行；其中浦發(fā)銀行融券賣(mài)出量達(dá)到1356萬(wàn)股，償還量1391萬(wàn)股。

深市融券賣(mài)出最多的是深100ETF，融券賣(mài)出量7243萬(wàn)股，較前一交易日增加2572萬(wàn)股；股票融券賣(mài)出量萬(wàn)科A 596萬(wàn)股排名靠前，其余品種融券賣(mài)出量較少，忽略。

個(gè)股融券余量：

28日滬市股票融券余額較多的股票：民生銀行融券余額8315萬(wàn)元（增加1053萬(wàn)元）、貴州茅臺(tái)5924萬(wàn)元（減少843萬(wàn)元），其他融券余額較少，忽略。

深市股票融券余額較多的品種有格力電器 5211萬(wàn)元、萬(wàn)科A 5023萬(wàn)元。其他股票數(shù)量更少，忽略不計(jì)。

個(gè)股比例排名：

27日滬深兩市融資額/流通市值排名靠前的股票，在28日的市場(chǎng)表現(xiàn)：

海島建設(shè)（37.13‰）：強(qiáng)勢(shì)整理，下跌2.97%；

同濟(jì)科技（29.66‰）：強(qiáng)勢(shì)整理，上漲2.10%；

金豐投資（26.77‰）：放量跌停；

大名城 （26.49‰）：大幅下跌，跌幅7.53%；

亞通股份（24.12‰）：縮量回調(diào)，下跌1.33%。

機(jī)會(huì)提示：

受新股發(fā)行消息以及技術(shù)破位因素的“共振”，A股迎來(lái)“黑色星期五”，兩市出現(xiàn)大量股票跌?，F(xiàn)象，其中小盤(pán)成長(zhǎng)股的快速回落引發(fā)市場(chǎng)恐慌，最終導(dǎo)致大盤(pán)下跌。從融資融券角度分析，藍(lán)籌股增量較多，具體分析如下：

金融地產(chǎn)方面。上周五銀行、地產(chǎn)等指標(biāo)股繼續(xù)走強(qiáng)，其中融資較多的品種：浦發(fā)銀行下跌0.21%，融資凈流出6100萬(wàn)元；榮盛發(fā)展下跌6.10%，融資凈流出3600萬(wàn)元。

28日上海市場(chǎng)有4只股票漲停，比前一交易日減少1只，跌停股票7只。前期融資買(mǎi)入較多的品種中，浙江龍盛上漲0.77%；華夏幸福下跌8.71%；江淮汽車(chē)下跌3.80%，跌多漲少，說(shuō)明當(dāng)前融資投資者心態(tài)浮躁，操作難度較大，謹(jǐn)慎對(duì)待融資較多的品種。

28日深圳市場(chǎng)共有6只股票漲停，比前一交易日減少4只；另外有35只股票跌停，多出29只，市場(chǎng)恐慌情緒彌漫。前期融資較多的品種中，榮盛發(fā)展下跌6.10%、東北證券下跌1.83%。深圳市場(chǎng)中融資較多的品種依然沒(méi)有持續(xù)性，故謹(jǐn)慎對(duì)待。

上周五，滬深兩市前一交易日融資買(mǎi)入/流通值占比較多的股票跌多漲少，在當(dāng)前階段大盤(pán)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)下，融資操作風(fēng)險(xiǎn)更大，謹(jǐn)慎對(duì)待。(期指,股指期貨)