走勢(shì)策略分析

上周滬深股市及期指各合約均呈震蕩調(diào)整態(tài)勢(shì),滬指60周線附近遇阻回落,周跌1.54%,2100點(diǎn)關(guān)口失守,深成指周跌1.73%,滬深300指數(shù)周跌2.03%,中小板和創(chuàng)業(yè)板呈震蕩小幅反彈態(tài)勢(shì)。上周期指各合約也呈調(diào)整態(tài)勢(shì),周五當(dāng)月IF1404合約迎來(lái)交割,新晉主力IF1405升水1.32點(diǎn),其它兩合約由近及遠(yuǎn)分別貼水15.28點(diǎn)和32.88點(diǎn),市場(chǎng)預(yù)期穩(wěn)定。

持倉(cāng)方面,上周期指總持倉(cāng)量呈先升后降態(tài)勢(shì),周五由于當(dāng)月合約交割總持倉(cāng)回落至129241手,其中新晉主力IF1405合約較前一交易日增加8808手至69905手,IF1406合約和IF1409合約持倉(cāng)分別為38289手和21047手。中金所公布的主力前20名會(huì)員持倉(cāng)數(shù)據(jù)顯示,上周五IF1405合約前20名多空較前一交易日分別增倉(cāng)5020手和7589手至48476手和54320手,凈空持倉(cāng)為5844手;IF1406合約前20名多空分別為26899手和32889手,凈空持倉(cāng)為5990手;IF1409合約前20名多空分別為14920手和19954手,凈空持倉(cāng)為5034手;三合約前20名凈空持倉(cāng)總和為16868手,短期空頭占據(jù)較大優(yōu)勢(shì)。

走勢(shì)分析,大盤指數(shù)(滬指)繼前一周大幅反彈后,上周始終處于震蕩回調(diào)節(jié)奏,一方面是對(duì)前一周快速上漲的技術(shù)修正,另一方面表明之前所謂的鉆石底2132點(diǎn)一帶成交密集區(qū)壓力較大,多頭通過(guò)反復(fù)震蕩,有助于化解上檔壓力和積蓄上攻動(dòng)能。上周五滬指回踩2080點(diǎn)后企穩(wěn)回升,盤面多空勢(shì)均力敵。周末消息面影響偏中性,首先,證監(jiān)會(huì)公布首批28家預(yù)披露企業(yè)名單,預(yù)示IPO重啟窗口已經(jīng)打開,對(duì)中小板塊構(gòu)成一定利空,但風(fēng)險(xiǎn)之前已經(jīng)有所釋放,相反,可能存在利空出盡多頭積極做多的現(xiàn)象;周末商業(yè)銀行優(yōu)先股指導(dǎo)意見發(fā)布,有助于銀行股走強(qiáng)帶動(dòng)指數(shù)企穩(wěn)。近期各地積極推動(dòng)國(guó)資改革,有助于刺激部分藍(lán)籌板塊走強(qiáng)以支撐大盤。總體來(lái)看,滬指1974點(diǎn)以來(lái)的上升通道依然保持完好,調(diào)整充分之后,仍有上行空間。操作上,關(guān)注主力IF1405合約2200點(diǎn)關(guān)口支撐,下探企穩(wěn)短多為主,嚴(yán)格設(shè)置止損。