昨日，期指沖高小幅回落，主力IF1410合約收報2475點，較前日結(jié)算價下跌4.2點或0.17%，股指期貨主力合約當(dāng)日減倉3531手至13.1萬手，整體市場增倉1287手至18.6萬手，成交量小幅下降?，F(xiàn)貨市場方面，滬深300指數(shù)上漲3.57點至2481.96點，期指較現(xiàn)指貼水6.95點。

國家統(tǒng)計局日前發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，9月中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)(PMI)為51.1%，與上月持平，略好于預(yù)期。資金面上，目前流動性整體寬松，1天Shibor為2.58%，下跌5個基點；7天Shibor為3.16%，上漲35個基點；21天Shibor為3.40%，下跌90個基點。

國泰君安期貨分析師毛磊表示，周四期指沖高回落，收盤雖以下跌報收，但近期的多頭格局并未破壞。從基本面角度來看，市場依然在托底與改革提速的雙重政策利好氛圍之中。一方面，9月底出臺的樓市刺激政策凸顯政府托底經(jīng)濟的意圖，由于預(yù)期三季度經(jīng)濟數(shù)據(jù)仍不樂觀，后期或仍將出臺一些穩(wěn)增長政策。另一方面，9月中下旬至今，從中央到地方多項改革政策落地，市場改革預(yù)期逐步高漲，市場風(fēng)險偏好進(jìn)一步提升。

“目前，期指在連日走升之后，政策面利好對多頭的支撐力度略有降低，部分獲利盤選擇出局觀望。后期，若市場沒有進(jìn)一步超預(yù)期的托底或改革政策跟進(jìn)，市場有望在當(dāng)前點位出現(xiàn)高位震蕩走勢；而一旦政策力度超預(yù)期，則期指當(dāng)月合約有望挑戰(zhàn)2500點整數(shù)大關(guān)。”他認(rèn)為。

對比期指，現(xiàn)貨市場昨日表現(xiàn)相對強勢，上證指數(shù)日內(nèi)呈現(xiàn)V型走勢，日k線實現(xiàn)五連陽，繼續(xù)逼近2400點關(guān)口。

“ 期指總持倉量繼續(xù)緩慢回升，目前依然低于節(jié)前持倉水平，市場謹(jǐn)慎情緒較為濃重。”上海中期分析師陶勤英稱。從長假后的兩個交易日來看，期指主力合約在2450點上方震蕩，雖然其表現(xiàn)出了一定上攻意愿，但由于當(dāng)前市場因素錯綜復(fù)雜，市場做多意愿不夠堅定，令期指在高位徘徊。她還特別指出，于9月23日啟動的這一小輪上漲行情至今，此前期指當(dāng)月合約一直處于升水狀態(tài)，而昨日收盤價卻小幅貼水，這是市場情緒趨于謹(jǐn)慎的一個信號。

對于后市，陶勤英依舊相對樂觀。她表示，最新經(jīng)濟數(shù)據(jù)有所改觀，央行放松首套房認(rèn)定托底樓市，以及即將召開的四中全會引發(fā)的會議行情預(yù)期等對股指走勢形成一定支撐。不過目前經(jīng)濟形勢較為復(fù)雜，經(jīng)濟和政策走向均有較大不確定性，加之股指即將面臨去年初高點壓制，或引發(fā)一定獲利盤及解套盤離場，從而令股指承壓。鑒于期指目前仍處于技術(shù)上升通道，建議多單謹(jǐn)慎持有，謹(jǐn)慎多單可以10日均線為參考止損位。

中金所盤后持倉報告顯示，昨日期指市場前二十名多頭期貨公司席位合計增持多單823手至10.9萬手，前二十名空頭減持空單361手至13.3萬手。