受周三股指期貨尾盤急跌影響，昨日期指方面，期指主力IF1503合約昨日收于3829.8點，較前一交易日結算價小幅下跌5.6點，跌幅為0.15%。對于近期漲勢趨緩的現(xiàn)象，市場上有一部分聲音表示，隨著期指交割日的來臨，市場產(chǎn)生了對“交割日魔咒”的恐慌情緒，制約了股指的反彈。而事實上，“交割日魔咒”真的會對股指產(chǎn)生影響嗎？

據(jù)數(shù)據(jù)顯示，除今日外，自2010年4月份滬深300股指期貨上市以來主力合約共交割58次。而在這58個期指交割日中，滬深300指數(shù)上漲天數(shù)共計34天，下跌天數(shù)24天，上漲概率達58.62%；同期上證指數(shù)上漲天數(shù)共計32天，下跌天數(shù)26天，上漲概率為55.17%。從本輪上漲以來的情況來看，自2014年7月22日股指觸底反彈以來，期指主力合約共經(jīng)歷7次交割，滬深300指數(shù)以及上證指數(shù)在這7個交易日中有5日實現(xiàn)上漲、2日下跌，上漲概率為71.43%。

由此可見，“交割日魔咒”不但并不存在，同時在交割日當日指數(shù)還有較大幾率實現(xiàn)上漲，而這一概率在牛市中將有所提高。

而對于近期期指漲勢趨緩的原因，分析人士表示，引起周三期指尾盤的突然跳水以及昨日震蕩整理的主要原因并非是市場畏懼即將來臨的期指交割日，而是多頭對近9個交易日產(chǎn)生的巨大收益進行獲利平倉。據(jù)統(tǒng)計，自主力IF1503合約3月9日止跌反彈以來，截至昨日收盤該合約累計上漲達9.73%，震幅達12.62%，折合點數(shù)達440.4點。事實上，對于實行T+0交易的股指期貨來說，投資者操作頻率更為密集，400點的收益無疑將促使眾多短線投資者獲利離場。

既然“交割日魔咒”已經(jīng)證偽，那后市又應如何操作呢？對此，中州期貨表示，經(jīng)過近期連續(xù)拉升后，昨日股指呈現(xiàn)出高位休整之勢，成交量維持高位，顯示盤面有獲利籌碼涌出，短線或仍有震蕩休整的需求，不過市場整體向上的態(tài)勢依舊完好，清洗浮籌后有助于后市繼續(xù)向上拓展。操作上，前期入場多單繼續(xù)持有，空倉者關注逢調整介入多單的機會。

此外，值得一提的是，昨日主力IF1503合約再度出現(xiàn)小幅貼水，而在近9個交易日中，IF1503合約已累計出現(xiàn)3次貼水現(xiàn)象，除昨日外，分別出現(xiàn)3月11日、3月18日，其中3月18日當日貼水幅度更是超過了30點。對此，分析人士表示，多頭大舉平倉使得近期期指主力合約頻繁出現(xiàn)貼水現(xiàn)象，而大幅度的貼水將給市場帶來套利交易機會，投資者可積極關注。