周二中國(guó)股市受歐美股市普跌影響承壓調(diào)整，伴隨期指持倉(cāng)持續(xù)小幅回升，上證50指數(shù)、滬深300指數(shù)和中證500指數(shù)分別下跌1.97%、1.97%、1.87%，期指貼水幅度變化不大。IF四份合約合計(jì)增倉(cāng)216手至39457手，IH四份合約合計(jì)增倉(cāng)517手至17528手，IC四份合約合計(jì)減倉(cāng)38手至13837手。按照一般規(guī)律，國(guó)慶節(jié)前股市通常走上升行情，如今持倉(cāng)量持續(xù)回升，但成交量未能有效放大，市場(chǎng)參與熱情下降，顯示出多空雙方的謹(jǐn)慎心態(tài)，預(yù)計(jì)短期內(nèi)股市延續(xù)調(diào)整態(tài)勢(shì)，大幅反彈概率較小。

前十名席位在IF1510及IF1512兩個(gè)合約上共持有多單19896手，持有空單24412手，主力凈多持倉(cāng)量為-4516手，較前一交易日增加486手。多頭方面，安信期貨、魯證期貨席位分別加倉(cāng)117手、87手，空頭方面，光大期貨、中信期貨席位分別減倉(cāng)134手、62手，總體上看，多頭主力加倉(cāng)而空頭主力減倉(cāng)跡象較為明顯。前十席位在IH1510上共持有多單8082手，持有空單7403手，主力凈多持倉(cāng)量為679手，較前一交易日增加156手。多頭方面，中信期貨、廣發(fā)期貨席位分別加倉(cāng)140手、135手，空頭方面，上海東證期貨席位加倉(cāng)179手而華泰期貨席位減倉(cāng)161手，總體上，多頭主力普遍加倉(cāng)而空頭主力加減互現(xiàn)。前十席位在IC1510合約上共持有多單4468手，持有空單4608手，主力凈多持倉(cāng)量為-140手，較前一交易日增加336手。多頭方面，中信期貨、興證期貨席位分別加倉(cāng)96手、46手，空頭方面，招商期貨席位減倉(cāng)55手而廣發(fā)期貨席位加倉(cāng)46手，總體上看，多頭主力普遍加倉(cāng)而空頭主力互有增減。三品種匯總，前十主力凈多持倉(cāng)量為-3977手，較上一交易日增加978手，凈多率由-7.1%上升至-5.6%;總體上看，三品種均呈現(xiàn)多頭主力加倉(cāng)而空頭主力有增有減的情況。

操作上，由于股市增倉(cāng)下行，市場(chǎng)參與熱情不足，多空雙方對(duì)節(jié)后行情均比較謹(jǐn)慎，預(yù)計(jì)短期股市延續(xù)調(diào)整態(tài)勢(shì)，但由于期指前十持倉(cāng)凈多率回升，股市小幅收紅的概率依然存在。為規(guī)避國(guó)慶長(zhǎng)假風(fēng)險(xiǎn)，建議投資者持短線思路參與交易，降低倉(cāng)位輕倉(cāng)過節(jié)。在跨品種套利方面，由于節(jié)后當(dāng)月合約剩余交易日較少，目前貼水幅度較大的IC1510收斂速度將快于IH1510，建議投資者嘗試介入買IC1510賣IH1510的套利組合。