消息面

1.  深化農(nóng)村改革頂層設(shè)計(jì)出爐

2.  新一輪穩(wěn)外貿(mào)措施醞釀推出

3.  金融系統(tǒng)反腐全面鋪開(kāi) 多位業(yè)內(nèi)大佬落馬

4.  10月財(cái)新PMI大幅回升實(shí)體經(jīng)濟(jì)壓力減緩

5.  期市成交額三連降 10月份環(huán)比下降22%

6.  周一全球股市多數(shù)上漲標(biāo)普指數(shù)自8月以來(lái)首次突破2100點(diǎn)

消息面分析

外盤(pán)，周一歐美股指收漲。投資者忽略了疲軟的ISM制造業(yè)數(shù)據(jù)，轉(zhuǎn)而聚焦大量并購(gòu)交易與企業(yè)財(cái)報(bào)；歐元區(qū)國(guó)家PMI優(yōu)于預(yù)期。

國(guó)內(nèi)方面，深化農(nóng)村改革頂層設(shè)計(jì)出爐，聚焦農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)制度、農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)制度、農(nóng)業(yè)支持保護(hù)制度、城鄉(xiāng)發(fā)展一體化體制機(jī)制和農(nóng)村社會(huì)治理制度等5大領(lǐng)域；新一輪穩(wěn)外貿(mào)措施醞釀推出，重點(diǎn)是支持外貿(mào)新型商業(yè)模式創(chuàng)新發(fā)展，包括擴(kuò)大跨境電子商務(wù)試驗(yàn)區(qū)試點(diǎn)范圍、擴(kuò)大市場(chǎng)采購(gòu)貿(mào)易方式試點(diǎn)范圍、年底前啟動(dòng)外貿(mào)綜合服務(wù)企業(yè)試點(diǎn)等多項(xiàng)舉措；穩(wěn)增長(zhǎng)政策發(fā)揮效應(yīng)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)放緩勢(shì)頭有所減慢，10月官方與財(cái)新制造業(yè)PMI雙雙大幅回升；金融系統(tǒng)反腐全面鋪開(kāi)，重塑公平公正市場(chǎng)環(huán)境；期市成交額三連降，10月份環(huán)比下降22%。

倉(cāng)位、資金動(dòng)態(tài)

1. 滬深300：

股指期貨總持倉(cāng)減少0.20%至44507手，前20名主力多頭減少0.08%至31968手，主力空頭減少0.24%至34873手；前20名總凈空持倉(cāng)較前一交易日減少1.96%至2905手，前5名凈空持倉(cāng)減少7.49%至2385手?？偝謧}(cāng)終止九連增而小幅度減持，主力多空均小幅度減持，多空有所謹(jǐn)慎；凈空持倉(cāng)變化顯示空方力量小幅度減持，短期回調(diào)空間有限。資金方面，滬深兩市總成交金額7441.4億元，較前一交易日減少584.20億元；兩市資金凈流出148.72億元。

受中金所限倉(cāng)與提高保證金雙重制約，上證50、中證500期指成交量、持倉(cāng)量急跌至低位，特別是1510合約交割之后，主力多空持倉(cāng)小幅度增減均能導(dǎo)致凈空持倉(cāng)變化特別大，缺乏價(jià)格與趨勢(shì)指導(dǎo)意義，因而目前不統(tǒng)計(jì)此兩期貨品種持倉(cāng)數(shù)據(jù)。

綜合來(lái)看：

兩市題材持續(xù)性由強(qiáng)轉(zhuǎn)弱，目前熱點(diǎn)與人氣均較為散亂，量能持續(xù)低迷，市場(chǎng)偏好有所回落，限制上下空間。展望本周，伴隨著以十三五主題性投資等獲利承壓及上檔萬(wàn)億套牢盤(pán)承壓，短期仍需時(shí)間震蕩消耗，策略上，滬指本周料延續(xù)箱體震蕩格局，以日內(nèi)大波動(dòng)+高換手率來(lái)消耗套牢籌碼以換取上行空間。建議投資者關(guān)注量能變化，滬指需量能進(jìn)一步放大至萬(wàn)億才能有效站穩(wěn)3400。