消息面

1.   指出 “十三五”經(jīng)濟(jì)年均增長(zhǎng)至少達(dá)6.5%

2.   資本市場(chǎng)未來(lái)五年發(fā)展思路明晰：推進(jìn)雙向開放

3.   發(fā)改委：在國(guó)企國(guó)資改革等領(lǐng)域推出一批新舉措

4.   10月以來(lái)兩融余額首現(xiàn)連降

5.   滬股通連續(xù)11個(gè)交易日凈流出

6.   周二全球股市普遍上漲油價(jià)大漲刺激能源股走高

消息面分析

外盤，周二歐美股指收漲。油價(jià)大漲刺激能源板塊領(lǐng)漲大盤。投資者權(quán)衡經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)與企業(yè)財(cái)報(bào)業(yè)績(jī)，并等待美聯(lián)儲(chǔ)重要官員本周晚些時(shí)間將發(fā)表的講話。

國(guó)內(nèi)方面，十三五規(guī)劃公布，從國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值翻一番看，2016年至2020年經(jīng)濟(jì)年均增長(zhǎng)底線是6.5%以上；資本市場(chǎng)發(fā)展方面，涉及包括股票及債券發(fā)行交易制度改革、創(chuàng)業(yè)板和新三板市場(chǎng)改革、降低杠桿率、取消境內(nèi)外投資額度限制、有序擴(kuò)大證券市場(chǎng)準(zhǔn)入等多項(xiàng)具體工作；對(duì)于股市而言，十三五規(guī)劃或引爆A股跨年度行情，節(jié)能環(huán)保、TMT、生物醫(yī)藥 、軍工等行業(yè)將最為受益；面對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行壓力加大和結(jié)構(gòu)調(diào)整關(guān)鍵期，發(fā)改委將在國(guó)企國(guó)資改革、完善市場(chǎng)體系等領(lǐng)域推出一批激活市場(chǎng)、釋放活力的改革新舉措，以改革帶動(dòng)全局，增強(qiáng)發(fā)展新動(dòng)能；10月以來(lái)兩融余額首現(xiàn)連降，滬股通連續(xù)11個(gè)交易日凈流出，市場(chǎng)偏好有所回落，資金謹(jǐn)慎抬頭。

倉(cāng)位、資金動(dòng)態(tài)

1. 滬深300：

股指期貨總持倉(cāng)增加0.93%至44922手，前20名主力多頭增加1.14%至32332手，主力空頭增加0.79%至35150手；前20名總凈空持倉(cāng)較前一交易日減少2.99%至2818手，前5名凈空持倉(cāng)增加16.44%至2777手?？偝謧}(cāng)小幅度增持，主力多空均小幅度增持，多空分歧較大；凈空持倉(cāng)變化顯示空方內(nèi)部有所分歧，進(jìn)一步殺跌空間較小。資金方面，滬深兩市總成交金額6259.7億元，較前一交易日減少1181.7億元；兩市資金凈流出51.09億元。

受中金所限倉(cāng)與提高保證金雙重制約，上證50、中證500期指成交量、持倉(cāng)量急跌至低位，特別是1510合約交割之后，主力多空持倉(cāng)小幅度增減均能導(dǎo)致凈空持倉(cāng)變化特別大，缺乏價(jià)格與趨勢(shì)指導(dǎo)意義，因而目前不統(tǒng)計(jì)此兩期貨品種持倉(cāng)數(shù)據(jù)。

綜合來(lái)看：

兩市目前處于前期利好政策預(yù)期充分消化的真空時(shí)期，滬指連續(xù)十四個(gè)交易日圍繞3260-3400震蕩，受上檔萬(wàn)億套牢以及積壓浮籌承壓，兩市題材持續(xù)性較為弱，人氣較為散亂，量能持續(xù)低迷，市場(chǎng)偏好有所回落。展望后本周，滬指料延續(xù)箱體震蕩格局，以日內(nèi)大波動(dòng)+高換手率來(lái)消耗套牢籌碼以換取上行空間。建議投資者關(guān)注量能變化，滬指需量能進(jìn)一步放大至萬(wàn)億才能有效站穩(wěn)3400。策略上，投資者周三以偏多思路參與日內(nèi)交易。