消息面

1.證監(jiān)會(huì)改革IPO吸引資金回流 上交所嚴(yán)控停牌時(shí)間增強(qiáng)流動(dòng)性

2.上交所：重組停牌期不得超過5個(gè)月

3.中國外匯儲(chǔ)備結(jié)束五連降 10月儲(chǔ)備3.52萬億美元

4.讀懂總理經(jīng)濟(jì)公開課

5.上周全球股市普遍上漲納指漲1.85%

消息面分析

外盤，周五歐美股指漲跌互見。10月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)遠(yuǎn)超預(yù)期令美聯(lián)儲(chǔ)12月加息可能性驟增；聯(lián)邦基金利率期貨顯示美聯(lián)儲(chǔ)12月加息概率高達(dá)70%。

國內(nèi)方面，證監(jiān)會(huì)IPO初審會(huì)和發(fā)審會(huì)本周一恢復(fù)，新股發(fā)行將取消預(yù)繳款制度，按配售后數(shù)量繳款，將顯著降低新股的抽血效應(yīng)，減小對股市和貨幣市場的沖擊，而市值配售規(guī)則將吸引大量前期退出二級市場的打新基金可能需要加速回補(bǔ)持倉以獲得新股申購額度；上交所稱重組停牌期不得超過5個(gè)月，有利于增強(qiáng)二級市場的流動(dòng)性，避免停牌制度被濫用；貿(mào)易順差加大，持匯意愿減少，中國10月外匯儲(chǔ)備3.52萬億美元結(jié)束五連降；總理經(jīng)濟(jì)公開課，重申積極財(cái)政政策還有空間，降息降準(zhǔn)仍會(huì)繼續(xù)，有效投資潛力大，“雙創(chuàng)”持續(xù)開展。

倉位、資金動(dòng)態(tài)

1. 滬深300：

股指期貨總持倉減少0.21%至43899手，前20名主力多頭減少0.89%至31304手，主力空頭減少0.45%至33870手；前20名總凈空持倉較前一交易日增加5.16%至2566手，前5名凈空持倉減少7.26%至3437手。總持倉連續(xù)兩日小幅度減持，主力多空均小幅度減持，多空較為謹(jǐn)慎；凈空持倉變化顯示空方內(nèi)部有所分歧，回調(diào)空間較小。資金方面，滬深兩市總成交金額11741.3億元，較前一交易日減少1994億元；兩市資金凈流入1061.71億元。

受中金所限倉與提高保證金雙重制約，上證50、中證500期指成交量、持倉量急跌至低位，特別是1510合約交割之后，主力多空持倉小幅度增減均能導(dǎo)致凈空持倉變化特別大，缺乏價(jià)格與趨勢指導(dǎo)意義，因而目前不統(tǒng)計(jì)此兩期貨品種持倉數(shù)據(jù)。

綜合來看：

在券商股連續(xù)三日暴動(dòng)帶動(dòng)下，滬指周漲6.13%直逼3600點(diǎn)，收復(fù)年線與九十日均線，兩市成交量放大至萬億，兩融溫和放大，市場樂觀情緒顯著增強(qiáng)，資金流入較為明顯。從申萬一級行業(yè)板塊來看，強(qiáng)弱周期行業(yè)幾乎都收復(fù)第二輪下跌跌幅，從這個(gè)角度來看，銀行、券商繼續(xù)補(bǔ)漲空間較小。展望本周，大盤料維持權(quán)重搭臺(tái)，題材唱戲局面，周初在慣性帶動(dòng)下有望繼續(xù)上行，但連續(xù)大漲之后技術(shù)上有調(diào)整需求，短期以券商為代表的獲利盤也有待消化，沖高震蕩概率加大。策略上，八二行情輪動(dòng)，風(fēng)格轉(zhuǎn)化，波動(dòng)加大，三大期指先多后空。套利方面，關(guān)注空IH多IC。