消息面

1.國務(wù)院啟動一批重大技改工程支持鋼鐵等行業(yè)轉(zhuǎn)型升級

2.滬股通終結(jié)21天連續(xù)凈流出長江電力受青睞凈流入最多

3.高層關(guān)注房地產(chǎn)去庫存新一輪救市措施或出臺

4.存量兩融客戶可通過展期實現(xiàn)保證金比例不變

5.美聯(lián)儲10月會議紀(jì)要：12月加息可能合適海外風(fēng)險因素降低

6.周三全球股市漲跌互現(xiàn)美股集體收高逾1%

消息面分析

外盤，周三美股指收高，歐股指漲跌互見。美聯(lián)儲會議紀(jì)要表明，幾乎所有重要央行成員都認(rèn)為12月適合加息；歐股獲利回吐。

國內(nèi)方面，國務(wù)院啟動一批重大技改工程，支持鋼鐵等行業(yè)轉(zhuǎn)型升級，并鼓勵銀行開展貸款重組，加大技改升級信貸投放；周三滬股通凈流入金額為6000萬元，為10月16日以來首次實現(xiàn)資金凈流入；高層持續(xù)關(guān)注房地產(chǎn)去庫存，新一輪救市措施或出臺；滬深交易所明確兩融客戶可以通過展期實現(xiàn)原有保證金比例維持不變，11月23日起新增融資合約保證金最低比例由50%提高至100%；周三美聯(lián)儲10月FOMC會議紀(jì)要顯示，絕大多數(shù)委員認(rèn)為12月會議上加息可能是合適的，來自海外的風(fēng)險因素在降低。

倉位、資金動態(tài)

1.滬深300：

股指期貨總持倉減少1.46%至42446手，前20名主力多頭減少1.31%至29486手，主力空頭減少1.69%至32493手；前20名總凈空持倉較前一交易日減少5.23%至3007手，前5名凈空持倉減少9.40%至3432手?？偝謧}小幅度減持，主力多空均小幅度減持，IF1511合約周五交割，多空雙方積極移倉換月；凈空持倉變化顯示空方力量較大幅度增強(qiáng)，短期注意回調(diào)風(fēng)險。資金方面，滬深兩市總成交金額9431.2億元，較前一交易日減少3292.3億元；兩市資金凈流出216.63億元。

受中金所限倉與提高保證金雙重制約，上證50、中證500期指成交量、持倉量急跌至低位，特別是1510合約交割之后，主力多空持倉小幅度增減均能導(dǎo)致凈空持倉變化特別大，缺乏價格與趨勢指導(dǎo)意義，因而目前不統(tǒng)計此兩期貨品種持倉數(shù)據(jù)。

綜合來看：

周三券商板塊領(lǐng)跌，滬指失守3600，成交量降至萬億以下，兩市共1946家下跌，市場熱點較混亂，賺錢效應(yīng)與人氣較差。但周三滬指縮量回調(diào)，以券商為代表的藍(lán)籌進(jìn)一步獲利回調(diào)空間較為有限，且下檔3500一線支撐較有力，殺跌動能減弱，下行空間有限。期貨方面，三大期指均弱勢寬幅震蕩，多空延續(xù)移倉但回補(bǔ)較少，三大期指總持倉二連減，不利于反彈；而三期指期現(xiàn)基差呈縮小態(tài)勢，上證50ETF窄幅震蕩，較利好市場信心。綜合來看，受首批萬億凍結(jié)資金、1511合約周五交割主力積極移倉、下檔九十日均線支撐有力等共振，近期圍繞年線震蕩整理為主基調(diào)，滬指主要運(yùn)行區(qū)間3500-3650，三大期指依此區(qū)間低買高賣，注意日內(nèi)反復(fù)波動。策略上，三大期指周四以偏多思路參與交易，低吸高拋；IC1512關(guān)注10日均線附近做多機(jī)會。