昨日，期指走出V型行情。截至收盤，滬深300股指期你會主力合約IF1512報3485.8點，微跌1.4點或0.04%；上證50期指主力合約IH1512報2306.0點，下跌7.6點或0.33%；中證500期指主力合約IC1512報7118.2點，上漲33點或0.47%。

中信期貨投資咨詢部副總經(jīng)理劉賓指出，周一市場呈現(xiàn)V型企穩(wěn)形態(tài)，支撐反彈的動能主要有三個方面：首先，市場對周一晚間公布的中國加入SDR持樂觀預期；其次，上周五意外殺跌幅度超出預期，市場存在修正需求；第三，銀行和地產(chǎn)崛起形成護盤力量。

量能方面，昨日三大期指持倉量均有所增加。其中，滬深300期指總持倉量增686手至41861手，上證50期指總持倉量增68手至17099手，中證500期指總持倉量更是大幅增加1027手至17932手。

對此，劉賓表示，站在總持倉角度，自上周一移倉換月后，期指總持倉基本以增倉為主，但從市場趨勢看，最近一周市場震蕩中略微偏弱，說明空方略微占優(yōu)。本周一股指V型反彈，午后增倉明顯，尤其IC，說明短線急跌后資金涌入成長股。“雖然銀行和地產(chǎn)藍籌引領(lǐng)午后反彈，但期指資金似乎對成長概念股的預期更強，所以在IC爭奪中多方在午后略勝。但是近期資金依舊呈現(xiàn)午后增倉、第二天上午減倉的局面，所以IC上雖然多方暫時挽回一定局面，但不排除周二上午再度離場的可能。”

從三大期指收盤主力席位持倉看，昨日IF前20席位空頭加倉602手，明顯大于多頭增倉203手；IC空方增倉916手也是大于多頭增倉862手；IH則多頭減倉394手，空方僅微幅減倉57手。從幾大期指主力席位持倉變化看，市場對短線反彈似乎還較為謹慎。

不過，國海良時期貨金融衍生品研究主管程趙宏表示，持倉量上升意味著市場多空交投活躍，市場參與熱情上升。這種增倉放量價格上漲的情況，往往預示著多頭行情或?qū)印C增倉幅度最大，意味著市場多空資金參與度最熱，一旦行情啟動，無疑機會也越大。