期貨投資的新手們或許對期指交割日并不是那么的了解，尤其是剛入行的。會對此有所疑問，什么是期指交割日呢?任何期貨投資在簽約的時候都要規(guī)定一個交割日，下面為大家簡單介紹一下。

什么是期指交割日?

所謂的期指交割日就是指在約定進行商品交割的最后日期。比如說，在商品期貨交易中，個人投資者無權將持倉保持到最后交割日，若不自行平倉，其持倉將被交易所強行平掉，所產生的一切后果，由投資者自行承擔;只有向交易所申請?zhí)灼诒Ｖ蒂Y格并批準的現(xiàn)貨企業(yè)，才可將持倉一直保持到最后交割日，并進入交割程序，因為他們有套期保值的需要與資格。

股指期貨交易規(guī)則之交割日細則

交割日定在每月第三個周五避免市場劇烈波動

根據《滬深300股指期貨合約》(征求意見稿)中規(guī)定，最后交易日與交割日為“合約到期月份的第三個周五，遇國家法定假日順延”。根據計算，每月的第三個周五基本都在當月中旬，有時甚至會在當月的14號、15號就進行交割。這與國外股指期貨通常在月末交割有所不同。

股市通常有“月末效應”，許多法人單位因做賬原因，會頻繁進行交易，因此月末波動較大。股指期貨也有“到期日效應”，對現(xiàn)貨市場和期貨市場將產生較大影響。如今將交割日定在第三個周五，基本就可以在當月中旬進行交割，避免出現(xiàn)月末劇烈市場波動。

滬深300股指期貨交割制度如何?

國內股指期貨交割結算價在期指最后交易日的最后兩個小時現(xiàn)貨指數(shù)算術平均價來確定，該方式確定的交割結算價操縱成本較高、操縱難度較大，“到期日效應”的影響較小。

交割制度是聯(lián)接現(xiàn)貨市場與期貨市場的重要橋梁，是保障期貨價格正常回歸并與現(xiàn)貨價格收斂的一項重要制度保障，是期貨品種在資本市場大洋中遨游的“深海之錨”。股指期貨以來，市場健康成長，功能逐步發(fā)揮，成功嵌入資本市場，交割工作是其中不可或缺的重要環(huán)節(jié)。

“到期日”如何規(guī)避風險?

凡是投資都會存在著風險，期貨交割日“到期”如何避免風險呢?這里提示各位，如果交割日當天有20%的漲跌幅，當天的交易成本是平日的一倍。因此，如果目前還持有5月合約，最好不要交割，轉換為6月合約更為穩(wěn)妥。如果A股市場在期指交割日當天出現(xiàn)劇烈波動，那也是受基本面的影響，而非股指期貨的"到期日效應"。