自去年下半年行情轉(zhuǎn)弱以來，期指市場已經(jīng)出現(xiàn)了數(shù)次不同程度的下跌?？傮w來看，近期這種“減倉下行”的情形與去年11月較為相似，將更有利于空頭壓力的釋放，行情有望在短暫的下跌后迅速企穩(wěn)。

相比之下，中證500期指總持倉量屢創(chuàng)新高，本周四繼續(xù)增倉473手至36074手，刷去年6月18日以來新高。中證500期指由于合約價(jià)格的高彈性，其投資價(jià)值正不斷被挖掘，在整體交投氛圍萎靡的形勢下，中證500期指正吸引著越來越多的資金參與其中。

期現(xiàn)價(jià)差數(shù)據(jù)方面，三大期指主力合約繼續(xù)呈現(xiàn)全線貼水，顯示市場套保需求仍然較大，資金情緒較為謹(jǐn)慎。截至周四收盤，IF1605、IH1605和IC1605分別較現(xiàn)貨指數(shù)貼水23.5點(diǎn)、8.8點(diǎn)和56點(diǎn)，其中IF1605與IH1605貼水幅度較前一日變化不大，IC1605貼水幅度收斂27點(diǎn)。結(jié)合周四低開高走的行情走勢，一部分多頭資金在中證500期指中表現(xiàn)出強(qiáng)烈的進(jìn)場意愿。

主力持倉數(shù)據(jù)方面，中金所周四盤后公布的數(shù)據(jù)顯示，一部分主力資金已開始提前移倉。滬深300期指中，當(dāng)月合約IF1605多單排名前20的席位總計(jì)減持多單660手，同時(shí)在下月合約IF1606中增開多單785手?？疹^方面，IF1605空單排名前20的席位減持空單164手，同時(shí)在IF1606中增開空單623手?？傮w來看，主力空頭席位增倉幅度更為明顯。