期指交割對(duì)于指數(shù)波動(dòng)的影響越來越?。阂环矫嬗捎谌ツ晗掳肽晔袌?chǎng)的大幅波動(dòng)中，股指期貨市場(chǎng)出臺(tái)了一系列管控措施，使得期指成交及持倉規(guī)模連續(xù)大幅下滑。今年以來，雖然三大期指持倉量已經(jīng)出現(xiàn)回升跡象，但距離去年上半年的水平仍存在較大差距。截至本周四收盤，滬深300期指四張合約總持倉量為42486手，較去年5月19日207685手的同期水平大幅縮水約80%；另一方面，近期，期指市場(chǎng)資金在交割日來臨之前提前移倉的跡象愈發(fā)明顯。截至本周四收盤，滬深300期指當(dāng)月合約IF1605持倉量已降至6353手。同樣是交割前最后一個(gè)交易日，今年3月和4月，期指交割時(shí)當(dāng)月合約持倉量分別為9399手和8994手?？梢?，在當(dāng)前相對(duì)萎靡的市場(chǎng)環(huán)境中，資金提前移倉以規(guī)避未知風(fēng)險(xiǎn)的意愿愈發(fā)強(qiáng)烈，這也使得在實(shí)際的交割日到來之際，真正參與交割的持倉數(shù)量將繼續(xù)縮水。

中金所盤后公布的數(shù)據(jù)顯示，各家主力席位也在快速進(jìn)行移倉操作。滬深300期指方面，當(dāng)月合約IF1605中，主力多單和主力空單分別減持4937和4379手。下月合約IF1606中，主力多單和空單分別增持4366手和3943手，總體凈多單數(shù)量小幅下滑。