“在現(xiàn)貨市場大漲的行情中，機構運用期貨進行對沖的手法很常見。單憑這個數(shù)據(jù)并不能確定哪個機構進行了該筆交易。”業(yè)內人士表示。

流動性缺失局面待改善

如果說398手市價賣單是“導火索”，那么流動性缺失就是本次期指異常波動的主因。業(yè)內人士呼吁，市場亟待恢復期指常態(tài)化交易。

“其實398手在一年前并不算什么，但目前期指市場成交低迷，每秒也就是個位數(shù)的成交量。”東證期貨分析師李智祥表示。由此可見，突如其來的398手拋單，對目前的市場而言，實為“難以承受之重”。

2015年9月初，中金所公布一系列股指期貨嚴格管控措施。自9月7日起，滬深300、上證50、中證500股指期貨客戶在單個產品、單日開倉交易量超過10手的構成“日內開倉交易量較大”的異常交易行為。套期保值交易的開倉數(shù)量不受此限制。

此后，期指市場成交量急劇萎縮。滬深300當月連續(xù)合約成交量由“限倉”前一個交易日的59萬手驟降至后一個交易日的3.8萬手。昨日，IF1606合約成交量為2.1萬手。