目前股指期貨主力合約均較現(xiàn)貨出現(xiàn)貼水，南華期貨分析師劉少杰認(rèn)為，出現(xiàn)貼水的原因主要是年中現(xiàn)貨市場(chǎng)集中分紅造成的，因此對(duì)未來(lái)行情走勢(shì)判斷意義不大。而持倉(cāng)方面，從上周開始，多頭前20席位始終比空頭前20席位持倉(cāng)多1000手左右，多頭略占上風(fēng)，目前持倉(cāng)差距還沒有拉大，顯示多空雙方依然比較謹(jǐn)慎。

IC領(lǐng)跑 IF后勁足

相比滬深300期指和上證50期指合約，中證500期指近期表現(xiàn)更佳，IC1607合約6月14日以來(lái)累計(jì)漲幅為7.31%,IF1607合約同期漲幅為3.24%。

“近期中證500期指表現(xiàn)搶眼，主要是和現(xiàn)貨市場(chǎng)中小板領(lǐng)漲有關(guān)，在金融去杠桿和非金融部分去杠桿、去產(chǎn)能的情況下，權(quán)重股很難起到反彈的領(lǐng)頭羊作用。因此在避險(xiǎn)情緒降溫和央行加大流動(dòng)性投放背景下，中小板更受到資金青睞。”程小勇指出。

方正中期期貨分析師彭博認(rèn)為，從昨日的反彈看，做多情緒有所升溫。證券股的逐漸活躍對(duì)于后市是利好。中期來(lái)看，保險(xiǎn)、銀行、中字頭藍(lán)籌已經(jīng)達(dá)到較低估值水平，具有較好的投資價(jià)值。