“單純從市場本身來看，期指交易受限原本就是不應(yīng)該的，原因在于期指價格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險規(guī)避功能對金融市場發(fā)展和居民財富管理、風(fēng)險管理是有益的。但是，從監(jiān)管角度來看，由于國內(nèi)證券市場投資者結(jié)構(gòu)相對不合理，散戶較多，且缺乏契約精神和自負盈虧的理念，從而使得期指目前‘背黑鍋’的情況還沒有得到改變。”程小勇表示。

姜玉燕認為，目前放松股指期貨交易限制，已經(jīng)具備了各方面的條件和環(huán)境。首先，股指期貨的嚴格管控本身就是市場極端條件下的臨時性措施。去年由于市場大幅波動，杠桿資金集中離場導(dǎo)致現(xiàn)貨流動性缺失，同時大量個股停牌導(dǎo)致指數(shù)失真，股指期貨作為現(xiàn)貨指數(shù)的真實反映，呈現(xiàn)大幅貼水狀態(tài)，導(dǎo)致市場上眾多個人投資者或非專業(yè)人士對股指期貨造成誤解，而隨著期指受限后指數(shù)自身的波動表現(xiàn)，市場對這一問題的認識已經(jīng)更加深刻。而目前A股市場已經(jīng)逐步走穩(wěn)，融資功能正逐步得到恢復(fù)，因此逐步恢復(fù)股指期貨的風(fēng)險管理功能也是正逢其時。