王先生統計稱，目前國內公募基金發(fā)行的alpha對沖產品已近20只，管理規(guī)模達120億左右，而基金專戶、私募、券商資管等機構管理的alpha產品合計規(guī)模估計也有幾百億，此類產品迫切需要股指期貨相關政策的放松，提高產品規(guī)模和收益，滿足投資者差異化產品需求。

在期指工具的應用上，除了對現貨資產套保避險之外，國際上諸多資產管理機構與對沖基金也利用股指期貨進行創(chuàng)新產品設計，包括alpha對沖、期現套利、跨期套利、跨品種套利、CTA等絕對收益產品。

“以alpha對沖產品為例，由于該類產品整體風險較低，產品凈值回撤較小，潛在收益又比較客觀，因此目前市場環(huán)境下投資者對此類產品需求很大，但苦于股指期貨交易嚴格管控之后很多策略無法有效實施，國內alpha對沖產品發(fā)展受到了極大限制。”王先生說，alpha對沖型產品多采用市場中性，在極端的市場情況下不會成為市場下跌的主要動因。