三大股指期貨倉位、資金動態(tài)

上周三大股指期貨主力合約漲跌不一，IH微跌0.38%，IC/IF分別回升0.62%以及0.26%。IF/IC減持幅度較為明顯，且三大期指成交量均有明顯下滑，市場情緒較為低迷。IF/IC主力合約前20席位，多數(shù)機構(gòu)選擇減倉。上周五，IF/IC多空雙方減持幅度有所放緩，西部證券空方減持316手。IF次月合約增倉速度也有所下降，空方繼續(xù)占據(jù)優(yōu)勢。上周各方資金表現(xiàn)得較為謹慎，對于后市仍持觀望態(tài)度。

[量化技術(shù)分析]

VaR模型主要是通過對歷史價格的波動幅度進行統(tǒng)計分析，預(yù)測概率情況下股指期貨的支撐和壓力位。

IF合約運行區(qū)間研判(95%置信區(qū)間）

合約強壓力位和強支撐壓力位和支撐

IF主力合約[32493112][32293146]

IH主力合約[21782120][21622139]

IC主力合約[62526103][62136125]

綜合來看：

資金面：上周，滬股通累計流入22.25億元,基本與前一周持平。兩融余額前四個交易日則呈現(xiàn)小幅回升的態(tài)勢，雖然市場情緒有所修復(fù)，但在監(jiān)管趨嚴的大背景下，存量資金博弈的局面短期或難有改觀。根據(jù)央行的二季度貨幣政策報告來看，下半年將繼續(xù)通過多種貨幣工具調(diào)節(jié)市場流動性，預(yù)計降準降息的可能性較低，貨幣政策預(yù)計將適度收緊，提供一個適度中性的金融環(huán)境。