周一為三大股指九月合約交割日。三大股指期貨上周全線收跌，十月合約均已取代九月合約成為主力合約，投資者基本完成移倉換月。從前20席位十月合約持倉量來看，IF/IH多頭總持倉量小幅領(lǐng)先，IC凈空持倉則為803手，凈空持倉有所回落。整體而言，十月合約多空增倉幅度并未出現(xiàn)明顯落差，市場(chǎng)分歧逐漸顯現(xiàn)，本周股指或有弱勢(shì)反彈的可能。

[量化技術(shù)分析]

VaR模型主要是通過對(duì)歷史價(jià)格的波動(dòng)幅度進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，預(yù)測(cè)概率情況下股指期貨的支撐和壓力位。

IF合約運(yùn)行區(qū)間研判(95%置信區(qū)間）

合約強(qiáng)壓力位和強(qiáng)支撐壓力位和支撐

IF主力合約[32903146][32573172]

IH主力合約[2189  2136][2178 2157]

IC主力合約[62756127][6256  6158]

綜合來看：

資金面，上周，滬股通三個(gè)交易日累計(jì)凈流出32.93億元,結(jié)束連續(xù)五周凈流入；周二滬深兩市兩融余額跌破9000億元，周三滬市則跌至4987億元，連續(xù)4個(gè)交易日減少。美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期升溫，全球恐慌情緒上升，加之持續(xù)的盤整殺跌，令兩路投資者對(duì)短期市場(chǎng)走勢(shì)信心不足。上周央行逆回購(gòu)操作7100億元，凈投放5251億元，為4月底以來的最大單周凈投放，美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議以及雙節(jié)假期臨近，保證跨節(jié)流動(dòng)性。