有人形容2017年的經(jīng)濟環(huán)境是“黑天鵝湖”，風險無處不在。作為股票市場套保和套利的主要手段，股指期貨卻仍然受到嚴格限制。自2015年下半年至今，業(yè)界和學界一直在進行探討和論證。值得關(guān)注的是，近期監(jiān)管層的種種舉動正透露出期指松綁的信號。

2015年7月至9月，中金所連續(xù)出臺措施限制股指期貨開倉、提高保證金、限制交易量，股指期貨成交額迅速萎縮，幾乎失去風險管理與價格發(fā)現(xiàn)功能。當時股指期貨受到的指控主要是兩個方面，一是過度投機對現(xiàn)貨市場產(chǎn)生助漲助跌影響，二是惡意做空、利用股指期貨進行跨期現(xiàn)市場操縱。

股指期貨

2015年12月4日，證監(jiān)會副主席李超在第十一屆中國(深圳)國際期貨大會上說，此次股市異常波動，各方對股指期貨爭論比較多，希望市場各方加強對股指期貨功能作用的研究評估，以利于更加理性、客觀地看待股指期貨的作用，遏制過度投機，發(fā)揮好股指期貨管理風險、價格發(fā)現(xiàn)的正常功能。