2015年股市異動期間，投資者對股指期貨的指責主要是認為其對A股助漲助跌。鄭振龍分析，股指期貨基于多方面優(yōu)勢，導致價格反應比股票市場早。比如T+0機制，交易成本低，而且股指期貨市場參與者專業(yè)性較高，對信息反應敏感。市場一有信息變動，期貨市場參與者就會先行反應，這正是市場效率的表現(xiàn)。這樣的“領漲領跌”，是價格發(fā)現(xiàn)功能的一個正面體現(xiàn)，而非“助漲助跌”。

與投資者不同，監(jiān)管層的擔心更為宏觀。

在王紅英看來，與2015年股市異動期間相比，當前市場對股指期貨的評價逐漸理性，但松綁后會對現(xiàn)貨市場產(chǎn)生怎樣的引領，現(xiàn)在還很難下結論?！半m然3100多點不算高，但是從市盈率來看也并不低?！彼治?，全球環(huán)境方面，目前美元升值趨勢還在，對國內資產(chǎn)價格的潛在沖擊風險也并未消除。

價格發(fā)現(xiàn)是股指期貨的兩大功能之一，但不容忽視的是，當前國內很多資產(chǎn)，包括股票市場的泡沫化程度依然較高。