1987年10月19日，美國爆發(fā)股災(zāi)，道瓊斯指數(shù)一天之內(nèi)重挫508.32點(diǎn)，跌幅達(dá)22.6%，紐約股市損失市值超過5000億美元，相當(dāng)于美國當(dāng)年GDP的1/8。股災(zāi)之后，大量的市場人士認(rèn)為股指期貨在加劇了市場波動，應(yīng)該限制投機(jī)和做空交易，官方出臺了《布雷迪報(bào)告》，正式把罪名安到了股指期貨頭上。

然而，也有很多人為股指期貨喊冤。1988年，時(shí)任美聯(lián)儲主席格林斯潘在美國國會聽證會上認(rèn)為，正是因?yàn)橹兄沽斯芍?a target="_blank">期貨交易，美國現(xiàn)貨市場承受了巨大的拋壓。
1991年，事件終于蓋棺定論，以諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主莫頓.米勒為首的工作小組經(jīng)過大量詳實(shí)的調(diào)查，否定了《布雷頓報(bào)告》中關(guān)于股指期貨導(dǎo)致股災(zāi)的結(jié)論。從此，股指期貨大發(fā)展的根基奠定，并在此后的911事件、次貸危機(jī)中表現(xiàn)出色，走向成熟。

同樣，在90年代的日本，98年的香港，以及韓國、中國臺灣等地，股指期貨都曾充當(dāng)過股市下跌的替罪羊，然而最終都得到糾正，還以清白。我們也應(yīng)當(dāng)正視股指期貨，不要被一時(shí)的輿論蒙蔽了雙眼。