滬指站穩(wěn)3200點(diǎn)，板塊走勢明顯分化，保險(xiǎn)、有色等權(quán)重股繼續(xù)拉升，家電、釀酒等白馬股陷入低迷。復(fù)星醫(yī)藥等閃崩股再現(xiàn)。
未來市場風(fēng)格會(huì)如何演繹，是當(dāng)下和投資者交流中最受關(guān)注的問題。國信證券分析師燕翔指出，下半年很有可能發(fā)生的就是從“漂亮50”擴(kuò)散到各個(gè)行業(yè)的優(yōu)勢企業(yè)。換言之，第一波的“漂亮50”可能是行業(yè)優(yōu)勢地位突出、基本面顯著改善的公司，而第二波擴(kuò)散的可能是行業(yè)優(yōu)勢地位突出、基本面一般的公司，也就是從食品飲料、家電、電子等短期基本面很好的優(yōu)勢企業(yè)擴(kuò)散到其他短期基本面可能一般但是行業(yè)優(yōu)勢地位非常突出的公司。
行業(yè)配置上，依據(jù)不同的投資組合建構(gòu)訴求和風(fēng)格，薛俊認(rèn)為交運(yùn)+公用事業(yè)組合基本面改善，下跌空間有限，性價(jià)比較高。銀行、保險(xiǎn)板塊估值低，同時(shí)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)加速釋放，作為安全墊比較高的板塊也值得關(guān)注。大消費(fèi)類的旅游、食品飲料、消費(fèi)電子板塊依舊是市場聰明資金進(jìn)一步配置的方向之一，但須警惕前期上漲后的回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。還可關(guān)注地產(chǎn)板塊配置機(jī)會(huì)，因板塊ROE持續(xù)向好，且未來房地產(chǎn)板塊公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的改善有望持續(xù)。
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