2.當(dāng)樣本股股本發(fā)生由其他公司事件(如增發(fā)、債轉(zhuǎn)股、權(quán)證行權(quán)等)引起的股本變動(dòng)累計(jì)達(dá)到5%以上時(shí)，對(duì)其進(jìn)行臨時(shí)調(diào)整，在樣本股的股本變動(dòng)日前修正指數(shù);當(dāng)樣本股股本發(fā)生由其他公司事件(如增發(fā)、債轉(zhuǎn)股、權(quán)證行權(quán)等)引起的股本變動(dòng)累計(jì)未達(dá)到5%時(shí)對(duì)其進(jìn)行定期調(diào)整，在定期調(diào)整生效日前修正指數(shù)。

3.當(dāng)指數(shù)樣本股定期進(jìn)行調(diào)整或臨時(shí)進(jìn)行調(diào)整生效時(shí)，在調(diào)整生效日前修正指數(shù)。

指數(shù)修正方法對(duì)期指升貼水的影響

根據(jù)指數(shù)編制方法的規(guī)定，樣本股除息，股票價(jià)格不予修正，任其自然回落。股票除息的同時(shí)將帶動(dòng)指數(shù)調(diào)整，分紅對(duì)現(xiàn)貨指數(shù)的影響在除息日當(dāng)天才會(huì)體現(xiàn)。由于股指期貨反映的是市場(chǎng)對(duì)未來(lái)價(jià)格的預(yù)期，所以指數(shù)分紅會(huì)導(dǎo)致指數(shù)點(diǎn)位相應(yīng)出現(xiàn)回落。自然而然，如果股指期貨合約所對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨指數(shù)成分股在存續(xù)期內(nèi)存在分紅的話，那么投資者就會(huì)預(yù)期分紅時(shí)現(xiàn)貨價(jià)格將下跌，進(jìn)而導(dǎo)致期指合約出現(xiàn)貼水。對(duì)于成分股除息(分紅派息)對(duì)期指升貼水的影響，中國(guó)金融期貨交易所在其編制的《股指期貨熱點(diǎn)問(wèn)題面對(duì)面》中同樣也指出：“指數(shù)成分股除息后，指數(shù)會(huì)回落，但股指期貨拿不到分紅，所以期指在分紅前會(huì)提前回落，出現(xiàn)貼水。”