亞洲的供應(yīng)鏈被預(yù)測(cè)正在消亡。一場(chǎng)激烈的貿(mào)易戰(zhàn)，西方和東方技術(shù)脫鉤的威脅，一場(chǎng)導(dǎo)致全球短缺的疫情，此外還有政治因素，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體正推動(dòng)生產(chǎn)回流本國。然而，盡管面臨所有這些挑戰(zhàn)，亞洲的供應(yīng)鏈只是進(jìn)行了調(diào)整，并繼續(xù)蓬勃發(fā)展。
作為全球經(jīng)濟(jì)的中軸，中美貿(mào)易仍處于中斷狀態(tài)，平均雙邊關(guān)稅停滯在接近20%的水平，這對(duì)利潤(rùn)率微薄的企業(yè)來說是一個(gè)重大障礙;對(duì)技術(shù)轉(zhuǎn)讓的限制正在這個(gè)三分之一出口為電子產(chǎn)品的地區(qū)制造巨大的不確定性;與此同時(shí)，疫情導(dǎo)致了從自行車零件到半導(dǎo)體的各種產(chǎn)品的短缺。很多人會(huì)產(chǎn)生疑問，亞洲制造業(yè)正在衰退嗎?
答案是幾乎沒有。亞洲的供應(yīng)鏈仍然極具競(jìng)爭(zhēng)力，以其他地區(qū)難以匹敵的價(jià)格和規(guī)模生產(chǎn)商品。
1.美中關(guān)稅之爭(zhēng)并沒有使雙邊貿(mào)易停止
盡管疫情嚴(yán)重抑制了需求，但去年的雙邊發(fā)貨與2016年特朗普當(dāng)選的那一年基本沒有變化。去年，美國對(duì)華貿(mào)易約占美國進(jìn)出口總額的15%，這一水平在過去10年一直保持不變。
這在一定程度上是因?yàn)槊绹鴮?duì)中國的出口有所增加。去年，美國對(duì)中國商品的進(jìn)口再次增長(zhǎng)，占全部進(jìn)口的18.6%以上，自2017年以來僅下降了3個(gè)百分點(diǎn)。
2.美國進(jìn)口商轉(zhuǎn)向東盟
表象之下還有更多的事情在發(fā)生。美國進(jìn)口商非但沒有減少對(duì)亞洲供應(yīng)鏈的依賴，反而轉(zhuǎn)向了東盟生產(chǎn)商，同期來自東盟的進(jìn)口份額上升了兩個(gè)多百分點(diǎn)。
這暗示著亞洲供應(yīng)鏈的轉(zhuǎn)變，而不是萎縮?？萍夹袠I(yè)就是一個(gè)突出的例子。政策風(fēng)險(xiǎn)促使對(duì)生產(chǎn)地點(diǎn)進(jìn)行大規(guī)模重新評(píng)估。然而，很少有公司會(huì)放棄中國:從特斯拉到蘋果，這個(gè)市場(chǎng)提供了一個(gè)令人信服的理由，讓它們保留本土生產(chǎn)。去年，盡管發(fā)生了疫情，但外商對(duì)華直接投資仍創(chuàng)下歷史新高。
3.“中國+1”戰(zhàn)略正在起步
與此同時(shí)，企業(yè)為當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)保留在中國的生產(chǎn)，同時(shí)將部分產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到其他地方，絕大多數(shù)轉(zhuǎn)移到東盟地區(qū)，為美國和其他日益受限的市場(chǎng)服務(wù)。因此，東南亞的外國直接投資開始超過中國。
在這方面，中國企業(yè)尤其活躍，占該地區(qū)制造業(yè)投資的40%，而就在幾年前，這一比例僅為10%。這只會(huì)加強(qiáng)中國與東盟之間的供應(yīng)鏈一體化。
零部件過去常常從東盟國家運(yùn)到中國，最終組裝后運(yùn)往世界市場(chǎng)。但中國現(xiàn)在為東盟的出口提供了許多產(chǎn)品。因此，中國與東南亞的貿(mào)易已經(jīng)超過了與美國和歐盟的貿(mào)易。
4.疫情凸顯了亞洲供應(yīng)鏈的重要性
疫情導(dǎo)致去年2月至4月出現(xiàn)供應(yīng)中斷，亞洲各地的制造業(yè)迅速升至創(chuàng)紀(jì)錄水平。盡管這無法阻止全球供應(yīng)短缺，但事實(shí)證明，作為“最后的生產(chǎn)者”，亞洲供應(yīng)鏈具有很強(qiáng)的彈性，幫助避免了更大的供應(yīng)中斷。
隨著西方通脹抬頭，企業(yè)面臨投入壓力，在亞洲采購的成本優(yōu)勢(shì)，尤其是在中國以外擴(kuò)張的優(yōu)化供應(yīng)鏈上，正變得更加重要。
最近的挑戰(zhàn)并沒有預(yù)示著亞洲供應(yīng)鏈的終結(jié)，而是凸顯了它們的中心地位?？梢钥隙ǖ氖牵⒚畹淖兓诎l(fā)生，東盟正逐漸成為一個(gè)關(guān)鍵的生產(chǎn)中心。但幾乎沒有證據(jù)表明，該地區(qū)在全球制造業(yè)的主要齒輪上的地位正在下滑。
