周三(6月16日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報(bào)1855美元/盎司附近。金價(jià)周二(6月15日)下跌，因美元走強(qiáng)，且市場權(quán)衡美聯(lián)儲本周可能暗示最終解除刺激措施的可能性。
現(xiàn)貨黃金收報(bào)1858.62美元/盎司，下跌7.34美元或0.39%，盤中一度觸及1869.09美元/盎司高點(diǎn)，但隨后大幅回落逾17美元至1851.77美元/盎司低點(diǎn)，尾盤自低位有所回升。
COMEX 8月黃金期貨收跌0.5%，連續(xù)第三個(gè)交易日下跌，報(bào)1856.40美元/盎司。
ED&F Man Capital markets分析師Edward Meir稱，“對通脹上升的擔(dān)憂日益加劇，貴金屬市場的感覺是，各國央行必須開始對通脹壓力做出更積極的反應(yīng)?！?/p>
Meir表示，盡管如果美聯(lián)儲在2021年底前開始縮減購債規(guī)模，甚至在周三暗示縮減購債規(guī)模，金價(jià)可能會遭遇“短暫”挫折，但出于對通脹上升的擔(dān)憂，金價(jià)可能受到“逢低買入”的支撐。
美聯(lián)儲多次表示，目前的價(jià)格飆升是暫時(shí)的，但將于周三結(jié)束的為期兩天的會議上，決策者可能會就何時(shí)以及以多快的速度削減其大規(guī)模債券購買計(jì)劃以應(yīng)對通脹展開初步討論。
美元指數(shù)在觸及一個(gè)月高位后企穩(wěn)，令非收益率黃金的機(jī)會成本上升，進(jìn)一步降低了黃金的吸引力。
在實(shí)物方面，咨詢公司Metals Focus表示，交易所交易基金(ETF)購買黃金的減少，可能限制今年的黃金需求。
與此同時(shí)，數(shù)據(jù)顯示，美國5月零售銷售降幅大于預(yù)期，而生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)(PPI)漲幅大于預(yù)期。
數(shù)據(jù)還顯示，汽車經(jīng)銷商的收入也有所下降。
RJO Futures高級市場策略師Bob Haberkorn表示，盡管全球半導(dǎo)體短缺導(dǎo)致汽車產(chǎn)量下降，應(yīng)會打壓鉑和鈀的汽車催化劑需求，但通脹擔(dān)憂應(yīng)會支撐鉑和鈀。
知名財(cái)經(jīng)資訊網(wǎng)站Economies.com最新撰文，對金價(jià)短期走勢進(jìn)行分析。
Economies.com在文章中寫道，金價(jià)明顯下跌，并跌破1860.00美元/盎司，從而鞏固金價(jià)在未來幾個(gè)交易日繼續(xù)看空趨勢的預(yù)期。
Economies.com稱，在金價(jià)前景繼續(xù)看空的情況下，金價(jià)下一目標(biāo)已經(jīng)瞄準(zhǔn)1825.15美元/盎司。
Economies.com補(bǔ)充道，金價(jià)保持在1860.00美元/盎司下方，是黃金繼續(xù)看空預(yù)期的首個(gè)條件。
交易員在美聯(lián)儲決策前削減美元空頭頭寸
投資者在周三美聯(lián)儲宣布政策決定之前減少對美元的做空，因擔(dān)心偏向鷹派的政策可能被低估。此舉導(dǎo)致空頭再度陷入與強(qiáng)韌美元的角斗。
美元連續(xù)第三天上漲，過去五天中也有四天走高。與此同時(shí)衡量看漲和看跌期權(quán)平衡的風(fēng)險(xiǎn)逆轉(zhuǎn)指標(biāo)表明，看多情緒達(dá)到了4月以來之最。
德意志銀行首席國際策略師Alan Ruskin說，如果鮑威爾周三開始就抑制通脹發(fā)聲，投資者就應(yīng)建立美元兌加元和日元的看漲頭寸。加拿大帝國商業(yè)銀行的Bipan Rai則青睞短線美元兌歐元和加元看漲期權(quán)。
彭博美元即期匯率指數(shù)正延續(xù)上周的漲勢，交易員在美國國債收益率大幅下挫的同時(shí)削減美元空倉，這一與直覺背道而馳的舉動(dòng)助燃了美元的漲勢。現(xiàn)在市場聚焦于美聯(lián)儲有關(guān)資產(chǎn)購買縮減或通脹預(yù)期的任何線索，又回頭關(guān)注現(xiàn)在邊際走高的收益率。
Brown Brothers Harriman策略師Win Thin說，“鑒于美國收益率面臨的風(fēng)險(xiǎn)偏于上行，美元可能會受益于債市對美聯(lián)儲和通脹前景的重新定價(jià)?！?/p>
他預(yù)計(jì)美聯(lián)儲將維持當(dāng)前的利率水平不變，但官員們對經(jīng)濟(jì)前景更加樂觀，且將上調(diào)利率預(yù)測。他們還有可能談?wù)摲啪徺Y產(chǎn)購買速度的過程。
美元在2021年迄今起伏不定，目前比年初上漲約0.4%。美國商品期貨交易委員會的最新數(shù)據(jù)顯示，華爾街在美元走向上仍存在分歧，而美聯(lián)儲若發(fā)出明確信號，就有可能再次動(dòng)搖當(dāng)前主要看跌的投機(jī)者。
相對而言，美聯(lián)儲利率決議前，美元偏向多頭，非美貨幣和黃金偏向震蕩走弱。
但是需要警惕的是，考慮到美聯(lián)儲前幾個(gè)月的表態(tài)，尤其是多次堅(jiān)定的向市場傳達(dá)通脹是短期現(xiàn)象的觀點(diǎn)，而且目前美國就業(yè)市場缺口依然巨大，本周美聯(lián)儲決議鷹派不及預(yù)期的可能性也顯著增加。如果是這種情況，屆時(shí)美元可能會在利率決議后面臨震蕩下跌的風(fēng)險(xiǎn)，金價(jià)則仍有機(jī)會重拾漲勢。
基本面利多因素
1.美國10年期國債收益率下跌不到1個(gè)基點(diǎn)至1.496%，降低了持有黃金的機(jī)會成本。
基本面利空因素
1.隨著美國通脹加速上行，市場擔(dān)憂美聯(lián)儲將被迫提早收緊貨幣政策，而本周的美聯(lián)儲會議或會透露相關(guān)線索，這使得黃金承壓下跌。
2.美指上周上漲0.41%，創(chuàng)下5月初以來的最大單周漲幅。美元上漲使得黃金對持有其他幣種的投資者而言變得更加昂貴。
后市展望
1.“投資者正保持謹(jǐn)慎，沒有興趣驅(qū)動(dòng)金價(jià)朝一個(gè)方向或另一個(gè)方向波動(dòng)，”CMC Markets UK首席市場分析師Michael Hewson表示?！斑@是不必要的;在經(jīng)濟(jì)反彈的這個(gè)階段，這么多的刺激措施，這就是為什么我們在過去的兩三天里看到了黃金價(jià)格的一些疲軟。前景將在明天變得清晰得多，”Hewson補(bǔ)充道。
2.Moor Analytics的創(chuàng)始人Michael Moore表示，他仍長期看好黃金，但他也警告投資者可能出現(xiàn)短期回調(diào)。他補(bǔ)充稱，在金價(jià)正測試1850美元左右的支撐位之際，他目前對黃金持中性態(tài)度。Moor表示，下一個(gè)主要支撐位將在1830美元，如果當(dāng)前支撐位無法維持，則將下看1816美元。Moor稱，如果金價(jià)跌破1800美元，市場將面臨更大幅度的調(diào)整，可能將金價(jià)進(jìn)一步推回到1673美元。“但如果金價(jià)不翻轉(zhuǎn)，年底前2000美元很可能不成問題，”他說。Moor補(bǔ)充稱，他預(yù)計(jì)金價(jià)將推高至2192美元，甚至2312美元，因?yàn)槿绻壳暗闹挝槐３植蛔儯@將是接下來的主要阻力水平。
3.FXStreet分析師Eren Sengezer撰文稱，隨著周二的下跌，相對強(qiáng)度指數(shù)(RSI)兩個(gè)月來首次跌破50，表明看跌壓力繼續(xù)積聚。此外，黃金連續(xù)第三天收于20日移動(dòng)平均線以下。最后，價(jià)格似乎已經(jīng)跌破了自4月初的上行趨勢線，證實(shí)了近期技術(shù)前景的看跌轉(zhuǎn)變。目前，黃金正在測試最新上行趨勢的23.6%斐波那契回檔位1855美元。如日線收盤價(jià)低于該水平，下一個(gè)目標(biāo)將位于1840美元(200日移動(dòng)平均線)，如失守將進(jìn)一步跌向1830美元(50日移動(dòng)平均線)。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 14:00 英國5月CPI及零售物價(jià)指數(shù)月率
② 20:30 加拿大5月CPI月率
③ 20:30 加拿大4月批發(fā)銷售月率
④ 20:30 美國5月進(jìn)口物價(jià)指數(shù)月率
⑤ 20:30 美國5月新屋開工總數(shù)年化
⑥ 20:30 美國5月營建許可總數(shù)
⑦ 22:30 美國至6月11日當(dāng)周EIA原油庫存
⑧ 待定 俄羅斯總統(tǒng)普京與美國總統(tǒng)拜登舉行峰會
⑨ 次日02:00 美聯(lián)儲FOMC公布利率決議及政策聲明
⑩ 次日02:30 美聯(lián)儲主席鮑威爾召開新聞發(fā)布會
