周二(6月22日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報1784美元/盎司附近。周一(6月21日)，隨著美元漲勢暫停扶助恢復(fù)黃金的吸引力，黃金收復(fù)部分失地。上周金價創(chuàng)下2020年3月以來最大單周百分比跌幅。
現(xiàn)貨黃金收報1782.87美元/盎司，上漲18.67美元或1.06%，為7日以來首次收漲，盤中最高觸及1786.48美元/盎司，較日低1764.22美元/盎司回升逾22美元。上周，現(xiàn)貨黃金收跌113.17美元或6.03%。
COMEX 8月黃金期貨收漲0.79%，報1782.90美元/盎司。
“人們正利用回調(diào)買入黃金，在這樣的價位上，持有黃金頭寸是有價值的，特別是長期而言，”芝加哥Blue Line Futures首席市場策略師Phillip Streible表示。
上周，由于美聯(lián)儲暗示將很快開始縮減資產(chǎn)購買規(guī)模，并可能在2023年開始加息，金價下跌了6%或約113美元。
但美元指數(shù)已從兩個半月高點回落，促使投資者轉(zhuǎn)向黃金。金價在周一反彈前已連續(xù)六個交易日下跌。
上周，美國10年期國債收益率從四個月低點上升，也提高了非收益率黃金的機會成本。不過，本周伊始美債收益率大幅回落。
美銀全球研究表示，鑒于美聯(lián)儲的立場更加鷹派，實際利率上升的風險將使金價在年底前受到限制。
不過，Streible預(yù)計金價將突破1800美元，理由是美元“超買”，美聯(lián)儲繼續(xù)購買債券，以及利率短期內(nèi)不會上升。
市場參與者現(xiàn)在將聽取多位美聯(lián)儲在國會的講話，其中包括美聯(lián)儲主席鮑威爾，他將于周二發(fā)表講話。
其他貴金屬方面，鉑金上漲2.5%，至1060.05美元;鈀金上漲4.5%，至2575.24美元，上周跌幅超過11%;白銀上漲0.6%，至25.95美元。
由于經(jīng)濟增長反彈和排放標準收緊提振了汽車需求，全球鈀市場今年一直處于赤字狀態(tài)。另一個負面因素是俄羅斯Nornickel的供應(yīng)問題。
不過，Heraeus貿(mào)易公司的分析師說，汽車供應(yīng)鏈的中斷可能會緩解鈀市場的緊張狀況。
知名財經(jīng)網(wǎng)站Economies.com撰文，對金價短期技術(shù)前景進行分析。
Economies.com在文章中寫道，金價周一反彈并實現(xiàn)日內(nèi)上漲。從4小時圖來看，隨機指標傳遞正面信號。
但Economies.com指出，只要金價保持在關(guān)鍵阻力1800.00美元/盎司下方，那么看空觀點仍將有效。EMA 50指標依然對金價形成負面壓力。
Economies.com稱，金價需要跌破1770.00美元/盎司，以確認延續(xù)看空走勢，并跌向下一看空目標1734.10美元/盎司。
Economies.com預(yù)計，1755.00美元/盎司和1790.00美元/盎司將分別對金價構(gòu)成短期支撐和阻力。
鮑威爾和威廉姆斯立場偏鴿
美聯(lián)儲主席鮑威爾表示，一旦供應(yīng)失衡得到解決，上升的通脹率應(yīng)該會向美聯(lián)儲2%的目標回落。
鮑威爾在為周二向眾議院新冠病毒危機特別委員會作證準備的書面發(fā)言中說：“近幾個月通貨膨脹已顯著上升，” 原因是油價上漲，且隨著美國經(jīng)濟重新開放支出出現(xiàn)“反彈”。
他說。“隨著這些暫時的供應(yīng)影響減弱，通脹預(yù)計將朝著我們的長期目標回落?！?/p>
紐約聯(lián)儲主席威廉姆斯也表示：“我預(yù)計，隨著價格逆轉(zhuǎn)，以及經(jīng)濟重新開放導致的短期失衡結(jié)束，通脹將從今年的3%左右下降到明年和2023年的接近2%?！?/p>
威廉姆斯周一在為一次在線演講準備的講話中表示：“毫無疑問通脹前景存在很大的不確定性，我將密切關(guān)注數(shù)據(jù)。我的觀點是，通脹飆升主要反映了經(jīng)濟出人意料快速開放的暫時影響?！?/p>
威廉姆斯表示：“我們必須認識到，許多價格上漲只是去年大流行病首次爆發(fā)時我們看到的大幅下降的逆轉(zhuǎn)。一旦這些價格完全適應(yīng)重新開放的經(jīng)濟，它們就不會再以最近的高速度繼續(xù)上漲，它們對整體通脹的影響應(yīng)該會消退?！?/p>
如果通脹的提升被證明是短暫的，美聯(lián)儲縮緊貨幣政策的緊迫感將降低，這有利于金價上漲。
聯(lián)儲主席及達利歐等敦促收緊貨幣政策
根據(jù)多位重量級人士周一的最新講話，美聯(lián)儲的政策展望有必要就通脹風險做出更多調(diào)整。
達拉斯聯(lián)儲主席卡普蘭表示，他贊成“盡早”縮減購債規(guī)模，圣路易斯聯(lián)儲主席布拉德稱，美聯(lián)儲上周啟動對減碼的討論是“恰當之舉”。
布拉德在一次論壇活動上表示。 “沒有人真正知道這一切將如何展開，我們必須為通脹上行風險及其進一步升高的可能性做好準備?！?/p>
同樣出席該活動的卡普蘭表示，“鑒于我們在抵御疫情和實現(xiàn)目標方面正取得進展，盡快開始調(diào)整對美國國債和抵押貸款支持證券的購買計劃宜早不宜遲，這有利于經(jīng)濟的健康”。
周一講話的幾位人士警告，拜登政府的刺激措施、經(jīng)濟重啟，以及疫苗接種導致的疫情受控可能引發(fā)經(jīng)濟過熱和通貨膨脹，從而破壞經(jīng)濟復(fù)蘇。
周一在卡塔爾經(jīng)濟論壇上，橋水創(chuàng)始人瑞·達利歐表示，美聯(lián)儲要實現(xiàn)預(yù)期目標的話，可能需采取相對溫和的措施。達利歐說，“對于美聯(lián)儲收緊政策一事，說易行難，我也認為他們應(yīng)該這么做，但市場非常敏感，經(jīng)濟也非常敏感，因為資產(chǎn)的久期已經(jīng)相當相當長”。
基本面利多因素
1.美元指數(shù)收跌0.50%，收報91.85，為7日以來首次收跌，盤中一度觸及91.83低點。美元下跌使得黃金對持有其他幣種的投資者而言變得更加便宜。
2.基準美國10年期國債收益率下跌約9個基點至1.354%，降低了持有黃金的機會成本。
基本面利空因素
1.美聯(lián)儲的點陣圖顯示，18位官員中有13位贊成在2023年底前至少加息一次，3月份時為7位。11位官員預(yù)計在當年年底前將至少兩次加息。提早收緊寬松政策將利多美元，利空黃金。
后市展望
1.“上周我們看到的債券收益率強勁上漲的部分逆轉(zhuǎn)支撐了市場。此外，美元在近期走強后略有走軟，”盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen表示?！拔覀儗⒖吹揭恍┍P整和上行修正。金價需要至少突破1800美元，真正的較量可能在1820美元附近?！?/p>
2.從技術(shù)上看，Kitco高級分析師Jim Wyckoff撰文稱，8月黃金期貨空頭擁有整體短期技術(shù)優(yōu)勢。價格已跌至200日移動均線以下，在日線圖上呈下降趨勢。多頭的下一個上行目標是收盤價高于1850美元的穩(wěn)固阻力位?？疹^的下一個近期下行目標是推動期貨價格跌破1700.00美元的穩(wěn)固技術(shù)支撐位。第一個阻力位是隔夜高點1785.90美元，然后是1800.00美元。首個支撐位見于上周低點1761.20美元，然后是1750美元。
3.“美聯(lián)儲所謂'鷹派'言論(事實相反)后，金價大幅下跌，完全是由對沖基金和電腦的杠桿期貨賣空推動的，”High Tech Strategist通訊創(chuàng)始人Fred Hickey在推特上評論稱。Hickey指出，如果金價已經(jīng)觸底，將不需要花費太多時間就能將投機興趣轉(zhuǎn)回看漲。
4.MKS PAMP GROUP金屬策略主管Nicky Shiels表示，在經(jīng)歷了15個月來最糟糕的一周表現(xiàn)后，部分最嚴重的黃金外流可能已經(jīng)結(jié)束。Shiels表示，大部分黃金資金流出現(xiàn)在可能已經(jīng)結(jié)束，但金價仍將對任何新的宏觀數(shù)據(jù)保持敏感性，尤其是就業(yè)和通脹數(shù)據(jù)、美聯(lián)儲的任何新言論、美元價格表現(xiàn)以及美國國債收益率。
【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 18:00 英國6月CBI工業(yè)訂單差值
② 22:00 美國5月成屋銷售總數(shù)年化
③ 22:00 美國6月里奇蒙德聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)
④ 23:00 美聯(lián)儲戴利在線上會議發(fā)表講話
⑤ 次日02:00 美聯(lián)儲主席鮑威爾發(fā)表講話
⑥ 次日02:30 紐約原油7月期貨完成場內(nèi)最后交易
⑦ 次日04:30 美國至6月18日當周API原油庫存
