周五(8月6日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報(bào)1800美元/盎司附近。周四(8月5日)，金價(jià)下跌，試探關(guān)鍵的支撐位1800美元，因美聯(lián)儲(chǔ)一名重要官員的鷹派言論強(qiáng)化了市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將在關(guān)鍵的月度就業(yè)報(bào)告出爐前縮減資產(chǎn)購(gòu)買規(guī)模的押注。

現(xiàn)貨黃金尾盤收?qǐng)?bào)1804.46美元/盎司，下跌7.22美元或0.40%，美市早盤一度觸及1797.73美元/盎司低點(diǎn)，較日高1814.83美元/盎司回落17美元。

COMEX 12月黃金期貨收跌0.3%，報(bào)1808.90美元/盎司，受累于美國(guó)股指和美債收益率上漲。

美國(guó)ADP就業(yè)數(shù)據(jù)遜于預(yù)期，金價(jià)周三一度上漲逾1%，但在美聯(lián)儲(chǔ)副主席克拉里達(dá)暗示美聯(lián)儲(chǔ)可能在今年晚些時(shí)候開(kāi)始縮減資產(chǎn)購(gòu)買規(guī)模后，金價(jià)回落。

道明證券商品策略師Daniel Ghali表示，“相對(duì)于實(shí)際收益率，黃金交易疲弱，暗示黃金的微觀結(jié)構(gòu)容易受到下行因素的影響，我們預(yù)計(jì)周五的就業(yè)數(shù)據(jù)將強(qiáng)勁反彈，因此黃金可能會(huì)有進(jìn)一步的下行動(dòng)能。”

周四公布的數(shù)據(jù)顯示，上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)下降1.4萬(wàn)人至38.5萬(wàn)人，基本符合市場(chǎng)預(yù)期。強(qiáng)勁就業(yè)數(shù)據(jù)使得黃金進(jìn)一步承壓。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家普遍預(yù)期初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)將達(dá)到38.4萬(wàn)人，而上周的數(shù)據(jù)為39.9萬(wàn)人。

在截至7月24日的一周內(nèi)，續(xù)請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)為293萬(wàn)人，這是自2020年3月14日以來(lái)的最低水平。這比上周修正后的329.6減少了36.6萬(wàn)。

機(jī)構(gòu)評(píng)論稱，美國(guó)各州上周申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)減少，突顯就業(yè)市場(chǎng)最新的漸進(jìn)式改善。在過(guò)去的八個(gè)月里，商業(yè)環(huán)境的改善和解雇人數(shù)的減少使得申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)呈下降趨勢(shì)。盡管經(jīng)濟(jì)學(xué)家普遍預(yù)計(jì)失業(yè)申請(qǐng)?jiān)谖磥?lái)幾個(gè)月將繼續(xù)放緩，但德?tīng)査兎N病毒的迅速蔓延給經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的步伐帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)。

周五公布的美國(guó)7月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告可能會(huì)影響美聯(lián)儲(chǔ)的政策前景，路透調(diào)查中分析師預(yù)計(jì)就業(yè)人口將增加87萬(wàn)人。道瓊斯預(yù)估7月就業(yè)人口為84.5萬(wàn)人，但就業(yè)數(shù)據(jù)處理公司ADP周三公布的報(bào)告顯示，民間部門就業(yè)人口僅增加33萬(wàn)人，可能預(yù)示7月就業(yè)人口將令人失望。

較高的利率將提高持有無(wú)息黃金的機(jī)會(huì)成本。

OANDA分析師Craig Erlam也表示，近期多位美聯(lián)儲(chǔ)官員的言論給人的印象是，權(quán)力的天平正在向鷹派傾斜，而可能強(qiáng)勁的就業(yè)報(bào)告只會(huì)加速收緊預(yù)期，這對(duì)金價(jià)來(lái)說(shuō)不是好兆頭。

鉑金下跌1.5%至1010.77美元，鈀金上漲0.7%至2665.70美元。

大型汽車制造商最近表示，阻礙汽車生產(chǎn)的芯片短缺可能持續(xù)更長(zhǎng)時(shí)間，可能影響對(duì)鉑和鈀的需求。鉑和鈀被用于抑制汽車排放。

“汽車生產(chǎn)受限的時(shí)間可能比預(yù)期更長(zhǎng)，這無(wú)疑是鉑鈀類金屬的下行風(fēng)險(xiǎn)，”Ghali稱。

美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒稱可能會(huì)比人們預(yù)期的更早開(kāi)始撤走寬松政策

美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒周四表示，美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)展迅速，勞動(dòng)力市場(chǎng)正在改善，美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)比一些人預(yù)期的更早開(kāi)始撤走寬松貨幣政策。

沃勒在一場(chǎng)線上活動(dòng)中表示：“我非?？春媒?jīng)濟(jì)將會(huì)復(fù)蘇，我們可能會(huì)比其他人認(rèn)為的更早地撤回寬松貨幣政策。”

他稱，他對(duì)將于周五發(fā)布的7月就業(yè)報(bào)告和下月發(fā)布的8月報(bào)告抱有“很高的期望”。他重申了自己的觀點(diǎn)，在將近200萬(wàn)人在公共衛(wèi)生危機(jī)期間退休納入考量后，美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)有可能在9月之前恢復(fù)約85%疫情期間失去的工作崗位。

在談到通脹時(shí)，他表示，預(yù)計(jì)最近的通脹壓力將是暫時(shí)的，但他稱，存在持續(xù)時(shí)間比預(yù)期更長(zhǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。

沃勒稱，他之所以擔(dān)心，是因?yàn)橐恍┢髽I(yè)主表示，他們正在提高價(jià)格，將更高的成本轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者。盡管如此，他稱，他的基本觀點(diǎn)是，價(jià)格將會(huì)下降。

沃勒表示，“我的基本預(yù)測(cè)是，我們看到的通脹在某種程度上是暫時(shí)的，今年第四季價(jià)格壓力將有所緩解。”

他周一表示，如果未來(lái)兩個(gè)月的就業(yè)報(bào)告均如他的預(yù)期，顯示就業(yè)崗位增加80萬(wàn)至100萬(wàn)，美聯(lián)儲(chǔ)可能在10月開(kāi)始縮減對(duì)經(jīng)濟(jì)的支持?！拔覀儜?yīng)該盡早迅速行動(dòng)，以確保我們能夠準(zhǔn)備好，必要時(shí)在2022年升息。”

美聯(lián)儲(chǔ)卡什卡利：Delta可能給縮減購(gòu)債計(jì)劃帶來(lái)阻礙

明尼亞波利斯聯(lián)儲(chǔ)主席卡什卡利周四表示，高傳染性的新冠病毒Delta變異毒株可能阻礙勞動(dòng)力市場(chǎng)的復(fù)蘇，并影響美聯(lián)儲(chǔ)縮減資產(chǎn)購(gòu)買計(jì)劃的時(shí)間表。

“如果今年秋季就業(yè)市場(chǎng)非常強(qiáng)勁，像我們一直期望的那樣，那么我認(rèn)為我們就可以說(shuō)我們可能取得了‘進(jìn)一步實(shí)質(zhì)性進(jìn)展’”。這是美聯(lián)儲(chǔ)為放緩每月1,200億美元資產(chǎn)購(gòu)買計(jì)劃所設(shè)置的門檻。

“現(xiàn)在的問(wèn)題是Delta：如果Delta導(dǎo)致勞動(dòng)力市場(chǎng)的復(fù)元變得更加緩慢，那么這將導(dǎo)致我后退，”他說(shuō)，要重新考慮進(jìn)展情況以及繼續(xù)購(gòu)債是否會(huì)有助于加快就業(yè)的恢復(fù)。

“對(duì)我們所有人來(lái)說(shuō)，Delta變體以這樣的方式暴發(fā)，這太令人沮喪了，”卡什卡利說(shuō)?！耙粋€(gè)月前我還謹(jǐn)慎樂(lè)觀地認(rèn)為，我們似乎看到了隧道盡頭的光...可能恢復(fù)正常狀態(tài)。”

他說(shuō)，Delta可能會(huì)阻礙人們回到需要面對(duì)面互動(dòng)的工作崗位，并讓孩子們難以回到學(xué)校?！拔磥?lái)的道路上仍有很多不確定性?！?/p>

基本面利多因素

1.美市尾盤，美元指數(shù)DXY收?qǐng)?bào)92.27，下跌0.01%。美元下跌令以美元計(jì)價(jià)的黃金受到支撐。

2.美國(guó)7月ADP就業(yè)人口增長(zhǎng)33萬(wàn)，預(yù)期增長(zhǎng)69.5萬(wàn)，前值修正為增長(zhǎng)68萬(wàn)，初值增長(zhǎng)69.2萬(wàn)。疲弱數(shù)據(jù)利空美元，利多黃金。

基本面利空因素

1.周四公布的數(shù)據(jù)顯示，上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)下降1.4萬(wàn)人至38.5萬(wàn)人，符合市場(chǎng)預(yù)期。強(qiáng)勁數(shù)據(jù)利多美元，利空黃金。

2.美聯(lián)儲(chǔ)副主席克拉里達(dá)稱，美聯(lián)儲(chǔ)將在未來(lái)幾次會(huì)議上評(píng)估減碼QE。2023年加息符合新的框架，可能加息的條件在2022年底能滿足。收緊貨幣政策將利空黃金。

后市展望

1.獨(dú)立分析師Ross Norman稱，市場(chǎng)對(duì)黃金的信心黯淡，且市場(chǎng)似乎無(wú)法產(chǎn)生太多動(dòng)能，美聯(lián)儲(chǔ)副主席克拉里達(dá)前一日的言論令市場(chǎng)承壓。Norman稱:“周五的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)將成為人們關(guān)注的重點(diǎn)，以判斷金價(jià)走勢(shì)。市場(chǎng)確實(shí)感覺(jué)在下行時(shí)得到了很好的支撐，似乎無(wú)法產(chǎn)生上行的勢(shì)頭?！?/p>

2.孟買經(jīng)紀(jì)商Anand Rathi Shares的大宗商品分析師Jigar Trivedi表示:“多頭無(wú)法將市場(chǎng)帶出1810-1815美元區(qū)間，正在等待新的觸發(fā)因素?！?/p>

3.據(jù)彭博資訊稱，比特幣已經(jīng)在3萬(wàn)美元左右建立了一個(gè)新的底部，這種加密貨幣看起來(lái)有望恢復(fù)其向10萬(wàn)美元的反彈勢(shì)頭，該機(jī)構(gòu)還認(rèn)為黃金也會(huì)隨著加密貨幣上漲。麥克格隆還建議將黃金投資與比特幣結(jié)合起來(lái)，以獲得更好的回報(bào)。

“在我們看來(lái)，比特幣、黃金和長(zhǎng)期債券將是下半年表現(xiàn)最好的資產(chǎn)。金屬和國(guó)債價(jià)格幾十年來(lái)一直在上漲，但最近下跌，這一事實(shí)提高了它們的相對(duì)價(jià)值，但如果不與比特幣搭配，黃金似乎越來(lái)越赤裸(naked)，”他說(shuō)。“加密貨幣代表著快速發(fā)展的技術(shù)，給通脹帶來(lái)壓力，支持量化寬松，這支撐了股市?！?/p>

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 09:30 澳洲聯(lián)儲(chǔ)發(fā)布貨幣政策聲明

② 14:00 德國(guó)6月季調(diào)后工業(yè)產(chǎn)出月率

③ 14:00 英國(guó)7月Halifax季調(diào)后房?jī)r(jià)指數(shù)月率

④ 14:45 法國(guó)6月貿(mào)易帳

⑤ 20:30 加拿大7月就業(yè)人數(shù)

⑥ 20:30 美國(guó)7月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口及失業(yè)率

⑦ 22:00 美國(guó)6月批發(fā)銷售月率

⑧ 次日01:00 美國(guó)至8月6日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)