周二（10月19日）亞洲時(shí)段，現(xiàn)貨黃金持穩(wěn)于1765附近。周一（10月18日）金價(jià)小幅下跌，美債收益率上升削弱黃金吸引力，但美國工業(yè)產(chǎn)出數(shù)據(jù)的疲軟限制了跌幅。
美國股市標(biāo)普500指數(shù)和納斯達(dá)克指數(shù)周一收高，科技和通訊類股漲幅最大，投資者關(guān)注蘋果的產(chǎn)品消息，并對第三季度的業(yè)績期表現(xiàn)樂觀。
美國中期國債收益率周一恢復(fù)上行走勢，五年期國債收益率兩連漲，觸及2020年初以來最高，交易員為預(yù)期中的美聯(lián)儲(chǔ)升息做準(zhǔn)備。
美國國債收益率曲線周一大幅趨平，能源價(jià)格飆升引發(fā)對通脹的擔(dān)憂，提高了市場對美聯(lián)儲(chǔ)最快明年加息的預(yù)期。5年與30年期國債收益率之差一度縮小至84.5個(gè)基點(diǎn)，達(dá)到2020年4月以來的最低水平，引發(fā)對經(jīng)濟(jì)增速放緩的擔(dān)憂，此后收益率差反彈至88個(gè)基點(diǎn)左右。
美國9月工廠生產(chǎn)創(chuàng)七個(gè)月最大降幅，因全球半導(dǎo)體供應(yīng)持續(xù)短缺打壓汽車生產(chǎn)，進(jìn)一步證明供應(yīng)限制正在阻礙經(jīng)濟(jì)成長。
美元周一回吐漲幅下跌，數(shù)據(jù)顯示，9月美國工業(yè)生產(chǎn)出現(xiàn)七個(gè)月來最大降幅，稍早一度上漲，因市場預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)可能比之前預(yù)期的更接近加息。
據(jù)美媒報(bào)道，經(jīng)過幾個(gè)月的艱難談判，美國國會(huì)兩院近期通過一項(xiàng)短期調(diào)高聯(lián)邦政府債務(wù)上限的法案，暫時(shí)避免政府陷入“災(zāi)難性”的債務(wù)違約。專家分析指出，調(diào)高美債上限只是緩兵之計(jì)，并未真正消除美國的債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)。在新冠肺炎疫情背景下，美債危機(jī)恐將拖累美國及世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程。
金融情況一覽
★★黃金：金價(jià)有進(jìn)一步下跌的空間
分析師們表示，不斷上升的通脹正在推高名義利率和實(shí)際利率，從而增加黃金的機(jī)會(huì)成本。美國銀行預(yù)計(jì)，到2022年第四季度，美國債券收益率將升至1.90%。與此同時(shí)，美國CPI預(yù)計(jì)到明年年底將在2.4%左右。
盡管金價(jià)近期面臨一些不利因素，但美國銀行確實(shí)認(rèn)為黃金有一些潛力，因?yàn)殡S著政府債務(wù)在新冠大流行期間激增，利率預(yù)計(jì)將維持在低位。
“我們在利率研究方面的同事最近概述說，未償債務(wù)水平和經(jīng)濟(jì)能夠承受的償債費(fèi)用是提高利率能力的重要驅(qū)動(dòng)因素，”這些分析師表示。
據(jù)美媒報(bào)道，2021年8月，美國聯(lián)邦政府債務(wù)突破28.4萬億美元的債務(wù)上限。美國財(cái)政部長耶倫多次對國會(huì)發(fā)出警告，如果不提高或凍結(jié)債務(wù)上限，聯(lián)邦政府很有可能會(huì)在10月18日前出現(xiàn)歷史性的債務(wù)違約，并給美國經(jīng)濟(jì)帶來災(zāi)難性后果。
總的來看，金價(jià)目前仍然偏弱，考慮到美聯(lián)儲(chǔ)緊縮貨幣的前景，金價(jià)有進(jìn)一步下跌的空間。
★★原油：OPEC+的石油產(chǎn)量再次低于目標(biāo)水平
周二（10月19日）亞洲時(shí)段，美原油微跌，現(xiàn)報(bào)81.58美元/桶；油價(jià)周一觸及七年高位83.18美元/桶后回落，在交易員評(píng)估持續(xù)的天然氣危機(jī)之際，美國工業(yè)數(shù)據(jù)顯示出疲軟跡象，令稍早對需求的熱情降溫。
全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇之際，OPEC+的石油產(chǎn)量再次低于目標(biāo)水平，加劇了供應(yīng)短缺情況。知情人士透露，OPEC+上月產(chǎn)量比計(jì)劃低了15%，8月和7月分別比計(jì)劃低16%和9%。
俄羅斯正在對歐洲能源市場保持牢牢的控制，雖然總統(tǒng)弗拉基米爾·普京表示準(zhǔn)備提高供應(yīng)量，但該國并沒有向歐洲輸送更多天然氣的計(jì)劃。10月的前兩周，俄羅斯天然氣工業(yè)公司對主要市場的出口量降至至少2014年同期以來的最低水平，其產(chǎn)量的增長主要被國內(nèi)需求吸收。11月份管道運(yùn)力的競拍結(jié)果也并沒有顯示，俄羅斯計(jì)劃向歐洲提高出口量。
周一的數(shù)據(jù)顯示，中國9月原油日加工量降至2020年5月以來的最低值，因?yàn)樵隙倘焙铜h(huán)保檢查影響煉油廠運(yùn)營，而且電力緊缺抑制了下游用戶的成品油需求。
總體來看，受到經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲軟的影響，油價(jià)或短期小幅回調(diào)，但在全球能源危機(jī)持續(xù)蔓延，美國放松疫情限制，且OPEC+產(chǎn)量不達(dá)標(biāo)的情況下，油價(jià)上漲動(dòng)能依然存在。日內(nèi)關(guān)注美國房地產(chǎn)市場數(shù)據(jù)、美聯(lián)儲(chǔ)官員講話和最新的API原油庫存數(shù)據(jù)。
★★外匯：美國公債收益率延續(xù)了近幾周的趨勢
德意志銀行在10月6日至8日對全球600多名投資專業(yè)人士進(jìn)行了市場情緒調(diào)查，對于美聯(lián)儲(chǔ)，調(diào)查顯示，42%的人預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將保持略微偏鴿派，24%的人預(yù)計(jì)政策將“大致正確”，33%的人預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)立場將更鷹派。
美國公債收益率周一走強(qiáng)，延續(xù)了近幾周的趨勢，五年期國債收益率升至2020年2月以來的最高水平，投資者加大了對美聯(lián)儲(chǔ)準(zhǔn)備最早在明年加息的押注。
美元指數(shù)一度上漲至94.18高點(diǎn)，現(xiàn)回落至平盤附近交投。美元上周觸及一年高點(diǎn)94.56，其是自2020年9月以來的最高水平。
日元接近三年新低，美元/日元上漲0.1%，報(bào)114.36，接近上周五114.47水平，上次觸及114.47是在2018年10月。
在新西蘭，消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)（CPI）以2010年以來的最快速度飆升，分析師表示，即使奧克蘭的封鎖得以延長，央行也需要繼續(xù)保持加息的路線。
在新西蘭創(chuàng)下10年來的最高季度通脹率之后，紐元躍升近0.5%，至一個(gè)月高點(diǎn)0.7105，之后回落至0.7056，下跌0.2%。
英鎊/美元下跌0.1%，至1.3735，盡管英國央行行長貝利上周末發(fā)表了強(qiáng)硬言論，稱由于能源價(jià)格推動(dòng)消費(fèi)價(jià)格上漲，政策制定者“將不得不采取行動(dòng)”。
