周五(10月29日)亞市早盤(pán)，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報(bào)1797美元/盎司附近。周四(10月28日)，金價(jià)上漲，因美元走軟及數(shù)據(jù)顯示美國(guó)經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)速度為逾一年以來(lái)最慢，提振對(duì)黃金的需求。
美市尾盤(pán)，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1798.73美元/盎司，上漲2.25美元或0.13%，盤(pán)中最高觸及1810.35美元，最低觸及1792.22美元。
COMEX 12月黃金期貨收漲0.2%，報(bào)1802.60美元/盎司。
上個(gè)季度，美國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)年化增長(zhǎng)率為2.0%，原因是新冠確診病例的增加進(jìn)一步加劇了全球供應(yīng)鏈的緊張，導(dǎo)致汽車(chē)等商品短缺，給消費(fèi)者支出踩了剎車(chē)。
數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)第三季度GDP增長(zhǎng)2%，而市場(chǎng)預(yù)期增長(zhǎng)2.7%，美國(guó)第二季度GDP增長(zhǎng)6.7%。
CNBC指出，這是自2020年第二季度GDP下跌31.2%以來(lái)的最低增速，當(dāng)時(shí)新冠病毒演變?yōu)橐粓?chǎng)全球大流行，導(dǎo)致嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)關(guān)閉，數(shù)千萬(wàn)人失業(yè)，并遏制了全國(guó)各地的活動(dòng)。住宅固定投資和聯(lián)邦政府支出的下滑，以及美國(guó)貿(mào)易逆差的飆升，幫助抑制了漲幅。8月美國(guó)貿(mào)易逆差擴(kuò)大至接近紀(jì)錄高位的733億美元。
歐美時(shí)段盤(pán)中，現(xiàn)貨黃金出現(xiàn)急漲急跌一幕，在數(shù)據(jù)公布后一度觸及1810.35美元高點(diǎn)，為近一周以來(lái)首次，但隨后又回落至1792.22低點(diǎn)，之后自低位反彈。
有數(shù)據(jù)顯示，COMEX最活躍黃金期貨合約北京時(shí)間10月28日20:30一分鐘內(nèi)買(mǎi)賣(mài)盤(pán)面瞬間成交3942手，交易合約總價(jià)值7.11億美元;21:30一分鐘內(nèi)買(mǎi)賣(mài)盤(pán)面瞬間成交4964手，交易合約總價(jià)值8.98億美元;21:33一分鐘內(nèi)買(mǎi)賣(mài)盤(pán)面瞬間成交2036手，交易合約總價(jià)值3.68億美元;22:34一分鐘內(nèi)買(mǎi)賣(mài)盤(pán)面瞬間成交2199手，交易合約總價(jià)值3.95億美元。
“美國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，這將支持黃金市場(chǎng)，因美聯(lián)儲(chǔ)不太可能以更快的步伐縮減購(gòu)債，加息前景將受到抑制，”High Ridge Futures金屬貿(mào)易總監(jiān)David Meger表示。
美元兌一籃子貨幣一度下跌近70點(diǎn)至93.28，為一個(gè)月低點(diǎn)，令黃金對(duì)海外買(mǎi)家來(lái)說(shuō)更便宜。
“黃金被視為對(duì)抗通脹壓力的典型對(duì)沖手段之一，是支撐金價(jià)向前發(fā)展的根本因素，我們預(yù)計(jì)未來(lái)幾周黃金和白銀價(jià)格都將走高，”Meger稱。
正如市場(chǎng)普遍預(yù)期的那樣，歐洲央行周四維持其政策不變。
市場(chǎng)目前關(guān)注的焦點(diǎn)是美聯(lián)儲(chǔ)11月2日至3日的會(huì)議，在美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾近期發(fā)表有關(guān)縮減資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)的言論后，該會(huì)議對(duì)金價(jià)將更為關(guān)鍵。
“美聯(lián)儲(chǔ)縮減購(gòu)債規(guī)模的預(yù)期應(yīng)該已經(jīng)充分且真實(shí)地體現(xiàn)出來(lái)了，盡管美聯(lián)儲(chǔ)下周三的聲明肯定會(huì)引發(fā)短暫的下意識(shí)反應(yīng)——總是會(huì)這樣，”StoneX分析師Rona O'Connell說(shuō)。
美國(guó)國(guó)債收益率曲線長(zhǎng)端出現(xiàn)倒掛
周四美國(guó)國(guó)債收益率曲線20年至30年部分出現(xiàn)倒掛，這一跡象表明，投資者預(yù)計(jì)央行緊縮貨幣政策將導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和通脹出現(xiàn)放緩。
隨著2020年初疫情爆發(fā)以來(lái)各國(guó)實(shí)施的超寬松貨幣政策邁向終結(jié)，全球各國(guó)政府債券收益率曲線近來(lái)一直在變平。歐元區(qū)收益率曲線周四進(jìn)一步扁平化，因?yàn)闅W洲央行政策決議使得投資者關(guān)于明年開(kāi)始加息的預(yù)期保持完好。
在美國(guó)國(guó)債市場(chǎng)，收益率曲線上20年-30年部分率先出現(xiàn)倒掛。雖然這是一個(gè)特例，因?yàn)槊绹?guó)政府在2020年重新推出了20年期國(guó)債，并且投資者對(duì)該債券的需求始終算不上踴躍，但收益率曲線的其他關(guān)鍵部分，例如2年-10年期部分和5年-30年期部分，也大幅走平。
道明證券全球利率策略主管Priya Misra說(shuō)：“多么瘋狂的市場(chǎng)，20s-30s曲線反映了市場(chǎng)整體的曲線趨平主題：央行被迫應(yīng)對(duì)通脹，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)顯著放緩?！?/p>
本周全球債券市場(chǎng)收益率曲線趨平勢(shì)頭增強(qiáng)，交易員們爭(zhēng)相根據(jù)央行將采取更激進(jìn)行動(dòng)以抵御通脹的預(yù)期而對(duì)市場(chǎng)重新定價(jià)。
下周，美聯(lián)儲(chǔ)將成為各方關(guān)注的焦點(diǎn)。美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾料將宣布縮減每月1200億美元的資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)規(guī)模，這是朝著貨幣政策正?；~出的第一步。盡管鮑威爾表示減碼資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)并不標(biāo)志著貨幣政策開(kāi)始收緊，但利率市場(chǎng)已經(jīng)消化了明年加息兩次的預(yù)期。
拜登推動(dòng)1.75萬(wàn)億美元支出議案
美國(guó)總統(tǒng)拜登周四公布一項(xiàng)1.75萬(wàn)億美元的經(jīng)濟(jì)和氣候變化計(jì)劃，并稱這項(xiàng)計(jì)劃團(tuán)結(jié)了民主黨人。但很快地，拜登就遭到共和黨人的回絕。
拜登在最后一刻前往國(guó)會(huì)說(shuō)服不情愿的進(jìn)步派民主黨人支持該計(jì)劃后表示，“我們達(dá)成了一個(gè)歷史性經(jīng)濟(jì)框架”，它將創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)并使美國(guó)更具競(jìng)爭(zhēng)力。拜登隨后啟程前往意大利，參加20國(guó)集團(tuán)(G20)領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)。
他留下的是一個(gè)充滿沖突和未解問(wèn)題的美國(guó)國(guó)會(huì)，但國(guó)會(huì)似乎正逐步接近就他的經(jīng)濟(jì)議程進(jìn)行投票，也許幾天內(nèi)就會(huì)進(jìn)行。
目前還不清楚那些希望首先通過(guò)兩黨1萬(wàn)億美元基礎(chǔ)設(shè)施法案的溫和派民主黨人是否會(huì)支持。一些進(jìn)步派民主黨人只會(huì)投票支持有著更復(fù)雜支出措施的基礎(chǔ)設(shè)施議案，而且多位議員希望看到對(duì)拜登的方案框架進(jìn)行調(diào)整。
后市展望
1.ThinkMarkets分析師Fawad Razaqzada表示，“歐洲央行的行動(dòng)將令歐元區(qū)公債收益率承壓，因他們將買(mǎi)入公債”，這應(yīng)會(huì)降低持有黃金的機(jī)會(huì)成本。他補(bǔ)充稱，盡管這一決定大多在預(yù)料中，但應(yīng)會(huì)對(duì)黃金構(gòu)成支撐。Razaqzada補(bǔ)充稱，即便通脹居高不下，各大央行似乎也不太可能過(guò)度收緊貨幣政策。
2.“我們看到有更多的買(mǎi)家被吸引到黃金市場(chǎng)，這部分歸因于物價(jià)上漲的題材，”ABC Bullion的全球總經(jīng)理Nicholas Frappell說(shuō)。“實(shí)物需求相當(dāng)不錯(cuò)，但黃金的支撐可能將更大程度地取決于投資者需求的程度和強(qiáng)度，”Frappell說(shuō)。
3.澳新銀行(ANZ)分析師在一份報(bào)告中指出：“隨著美聯(lián)儲(chǔ)越來(lái)越接近于決定從11月開(kāi)始縮減刺激和從2022年中期開(kāi)始加息，支撐黃金的背景正在逐漸減弱。負(fù)實(shí)質(zhì)收益率和通脹風(fēng)險(xiǎn)將協(xié)助金價(jià)在明年和之后回升到1,850美元/盎司?！?/p>
4.MarketPulse撰文指出，投資者的注意力似乎轉(zhuǎn)向了下周的聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)會(huì)議。對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)宣布縮減購(gòu)債規(guī)模的預(yù)期可能會(huì)限制金價(jià)上漲。在聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)會(huì)議前，金價(jià)可能在1780美元至1820.00美元的區(qū)間內(nèi)交易。不過(guò)，升穿1835.00美元將是一個(gè)強(qiáng)大的看漲技術(shù)信號(hào)，但基本情況是，下周FOMC會(huì)議結(jié)束后，金價(jià)將繼續(xù)回落。
MarketPulse稱，下行方面，若失守1780美元，很可能預(yù)示著更深層的下跌目標(biāo)是1750.00美元。相反，如果金價(jià)突破了1835.00美元的強(qiáng)大阻力位，它將預(yù)示著未來(lái)幾周金價(jià)將進(jìn)一步上漲至1900.00美元，甚至可能是2000美元，因?yàn)檫@一突破將引發(fā)倒置頭肩形成。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
①13:30法國(guó)第三季度GDP年率初值
②14:45法國(guó)10月CPI月率
③15:00瑞士10月KOF經(jīng)濟(jì)領(lǐng)先指標(biāo)
④16:00德國(guó)第三季度未季調(diào)GDP年率初值
⑤16:30英國(guó)9月央行抵押貸款許可
⑥17:00歐元區(qū)第三季度GDP年率初值
⑦17:00歐元區(qū)10月CPI年率初值及月率
⑧20:30美國(guó)9月核心PCE物價(jià)指數(shù)年率及月率
⑨20:30美國(guó)9月個(gè)人支出月率
⑩20:30加拿大8月GDP月率
?21:45美國(guó)10月芝加哥PMI
?22:00美國(guó)10月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值
?次日01:00美國(guó)至10月29日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)
