周五(11月12日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報(bào)1858美元/盎司附近。周四(11月11日)，黃金價(jià)格接近前一交易日觸及的五個(gè)月高位，此前數(shù)據(jù)顯示上個(gè)月美國(guó)消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)飆升，引發(fā)避險(xiǎn)買盤。
美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1861.73美元/盎司，上漲12.40美元或0.67%，盤中最高觸及1865.89美元，最低觸及1842.93美元。
COMEX 12月黃金期貨收漲0.8%，報(bào)1863.90美元/盎司，此前一度達(dá)到6月15日以來的最高點(diǎn)1870.35美元。
黃金狂熱者的愿景可能正在成為現(xiàn)實(shí)。
在美國(guó)商品和服務(wù)實(shí)際價(jià)格不斷飆升的情況下，黃金市場(chǎng)的糟糕狀況讓人們幾個(gè)月來一直感到沮喪。周三，隨著金價(jià)觸及1870美元上方的五個(gè)月高點(diǎn)，這些多頭黃金獲得贖回。
美國(guó)勞工部周三公布，美國(guó)消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)在截至10月份的12個(gè)月里上漲了6.2%。該指數(shù)涵蓋了從汽油、醫(yī)療保健到雜貨和租金等一系列產(chǎn)品。
這是自1990年11月以來CPI增長(zhǎng)最快的一次，主要是由于燃油零售價(jià)達(dá)到7年高點(diǎn)。
黃金一直被吹捧為對(duì)沖通脹的工具。但過去一年，黃金一直未能兌現(xiàn)這一承諾，因?yàn)橥饨绮粩嗖聹y(cè)美聯(lián)儲(chǔ)將被迫以高于預(yù)期的速度加息，這推動(dòng)美國(guó)國(guó)債收益率和美元走強(qiáng)，金價(jià)下跌。
這一趨勢(shì)在過去一周有所減弱，此前美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾第無數(shù)次保證，美聯(lián)儲(chǔ)將耐心應(yīng)對(duì)任何加息，而加息只會(huì)在2022年年中之后，最有可能是在明年年底。
除周三大漲外，金價(jià)已連續(xù)五天穩(wěn)步攀升，創(chuàng)7月第一周以來最長(zhǎng)時(shí)間的漲勢(shì)。7月第一周市場(chǎng)連續(xù)7天保持漲勢(shì)。
更令人驚訝的是，盡管美國(guó)10年期國(guó)債收益率當(dāng)天上漲了近6%，但黃金仍保持著穩(wěn)定的上升軌跡。美國(guó)10年期國(guó)債收益率是衡量實(shí)際利率的關(guān)鍵指標(biāo)，每當(dāng)實(shí)際利率上漲都會(huì)打壓黃金。以六種主要貨幣為基準(zhǔn)的美元指數(shù)當(dāng)天也上漲0.8%。
自11月3日收盤時(shí)金價(jià)出現(xiàn)下跌以來，12月金價(jià)已上漲逾90美元，漲幅為5%。
在線交易平臺(tái)OANDA分析師Ed Moya援引the Merrymen的熱門歌曲《feeling hot hot hot》稱:“我身邊的黃金人士都感受到了這份火熱的通脹報(bào)告?！?/p>
“對(duì)于黃金交易員來說，通脹達(dá)到30年來的最高水平是好事。目前黃金交易的走勢(shì)基本上是看漲的。金價(jià)突破了1840美元的水平，現(xiàn)在在1900美元的水平面臨暫時(shí)的阻力。如果實(shí)際收益率繼續(xù)下降，黃金的勢(shì)頭應(yīng)該會(huì)繼續(xù)存在?！?/p>
花旗：金價(jià)短期可望挑戰(zhàn)1900美元
以Aakash Doshi為首的花旗策略師團(tuán)隊(duì)周三發(fā)布報(bào)告稱，若本周金價(jià)維持在每盎司1850美元左右，新投資人可能進(jìn)一步涌入，屆時(shí)1900美元可望成為下一個(gè)目標(biāo)價(jià)。
既使通脹因素為黃金帶來穩(wěn)健支撐，Doshi也稱，美元走強(qiáng)加上美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)于短期利率的積極定價(jià)，恐對(duì)金價(jià)的這波強(qiáng)勁勢(shì)頭帶來阻力。
美國(guó)周三公布10月CPI年率再刷逾30年新高，月增率也遠(yuǎn)高于市場(chǎng)預(yù)期，顯示通脹仍居高不下。
花旗將0至3個(gè)月的黃金目標(biāo)價(jià)上調(diào)11%，至每盎司1900美元，并將Q4金價(jià)預(yù)期自每盎司1700美元，上調(diào)至1800美元。
美元觸及近16個(gè)月最高，美國(guó)高通脹讀數(shù)推動(dòng)美聯(lián)儲(chǔ)提前加息押注
美元兌歐元和其他貨幣周四觸及近16個(gè)月最高，此前美國(guó)公布30年來最高通脹讀數(shù)，引發(fā)了人們對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將比預(yù)期更快收緊貨幣政策的押注。
周三公布的數(shù)據(jù)顯示，10月美國(guó)消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)同比漲幅創(chuàng)1990年以來最大，這加劇了人們對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將比預(yù)期更早加息的臆測(cè)，交易員質(zhì)疑美聯(lián)儲(chǔ)關(guān)于目前的高通脹是“暫時(shí)的”這一立場(chǎng)。
美元指數(shù)勢(shì)將連續(xù)第二個(gè)交易日上漲，盤中一度升至95.19的2020年7月22日以來最高。
瑞銀外匯策略師Vassili Serebriakov表示，感覺交投仍受CPI影響，短期內(nèi)阻力最小的路徑似乎是美元走高，通脹走強(qiáng)削弱了暫時(shí)論，這意味著美聯(lián)儲(chǔ)可能需要更早收緊貨幣政策。
追蹤金融市場(chǎng)的網(wǎng)站FXstreet.com的高級(jí)分析師Joseph Trevisani稱，連續(xù)第二天出現(xiàn)與通脹相關(guān)的押注，且美債市場(chǎng)因陣亡將士紀(jì)念日而休市可能導(dǎo)致交投減少，放大了價(jià)格波動(dòng)。
他稱，一般來說，當(dāng)債市休市時(shí)，流動(dòng)性會(huì)減少，走勢(shì)往往會(huì)放大，因吸收任何特定走勢(shì)的流動(dòng)性都會(huì)減少。
后市展望
1.“市場(chǎng)對(duì)昨日CPI數(shù)據(jù)處于高位感到恐慌。交易商認(rèn)為黃金是一種安全資產(chǎn)，可以對(duì)沖通脹風(fēng)險(xiǎn)，”RJO Futures高級(jí)市場(chǎng)策略師Bob Haberkorn表示。
Haberkorn稱，“我們昨日看到的讀數(shù)可能再次推高金價(jià)至1900美元?！彼a(bǔ)充稱，市場(chǎng)目前不認(rèn)為有可能升息。
2.Nirmal Bang Commodities的研究主管Kunal Shah說：“黃金應(yīng)該從這里開始走高，因?yàn)橥涱A(yù)期上升，且美國(guó)和中國(guó)經(jīng)濟(jì)都在放緩。”他補(bǔ)充說，黃金在短期內(nèi)可能升至1900美元。
Shah說：“我們?nèi)栽谧呦蚍浅＞哂刑魬?zhàn)性的時(shí)期，經(jīng)濟(jì)放緩似乎很快將出現(xiàn)，黃金ETF的需求應(yīng)該會(huì)反彈，從而支持今年的金價(jià)?！?/p>
3.隨著金價(jià)從1700-1850美元升至1830-1900美元，未來幾周關(guān)注金價(jià)走勢(shì)極其重要。MKS PAMP GROUP金屬策略主管Nicky Shiels警告稱，如果收盤價(jià)低于1835美元，可能意味著當(dāng)前的反彈已經(jīng)結(jié)束。
“10年期實(shí)際收益率昨日創(chuàng)下新高(30年期TIPS和實(shí)際聯(lián)邦基金利率也創(chuàng)下紀(jì)錄低點(diǎn))，為注入看漲勢(shì)頭提供了基本支撐。”“我們尚未看到美元全面貶值，但這將推動(dòng)黃金和其他大宗商品進(jìn)一步走高?！?/p>
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
①18:00歐元區(qū)9月工業(yè)產(chǎn)出月率
②23:00美國(guó)11月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值
③次日01:10美聯(lián)儲(chǔ)威廉姆斯出席會(huì)議并發(fā)表講話
④次日02:00美國(guó)至11月12日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)
