周三(3月23日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報(bào)1918美元/盎司附近。周二(3月22日)，因美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾此前暗示將在今年大幅加息，以遏制飆升的通貨膨脹，推高了美國國債收益率，這令金價(jià)承壓下跌近1%，至近一周低點(diǎn)。

美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1921.25美元/盎司，下跌14.54美元或0.75%，日內(nèi)最高觸及1938.31美元，最低觸及1910.32美元。

COMEX 4月黃金期貨收跌0.4%，報(bào)1924.80美元/盎司。

鮑威爾周一表示，隨著通脹升溫，決策者需要“迅速采取行動(dòng)，他上調(diào)了升息50個(gè)基點(diǎn)的可能性。

鮑威爾的強(qiáng)硬立場(chǎng)引發(fā)債券市場(chǎng)大幅拋售，并將基準(zhǔn)10年期國債收益率推高至2019年5月以來的最高水平。

交易員目前預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)將在5月的下次會(huì)議上加息50個(gè)基點(diǎn)。上周，美聯(lián)儲(chǔ)三年來首次加息25個(gè)基點(diǎn)。

黃金對(duì)美國利率上升高度敏感，因?yàn)槊绹噬仙龝?huì)增加持有無收益黃金的機(jī)會(huì)成本。

RJO Futures高級(jí)市場(chǎng)策略師Bob Haberkorn稱，“美聯(lián)儲(chǔ)準(zhǔn)備加息50個(gè)基點(diǎn)，而不是25個(gè)基點(diǎn)，這一事實(shí)相當(dāng)鷹派，并推低了金價(jià)。”

“這樣的評(píng)論通常會(huì)讓金價(jià)大幅下跌，比如下跌50美元，但俄羅斯和烏克蘭的局勢(shì)是金價(jià)的底線?！?/p>

俄烏局勢(shì)方面，烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基周一晚在接受烏克蘭電視臺(tái)采訪時(shí)說，他準(zhǔn)備討論烏克蘭承諾不尋求加入北約，以換取俄烏?；?、俄羅斯撤軍以及烏克蘭的安全保障。

澤連斯基還表示，在?；鹨约矮@得安全保障后，基輔將會(huì)同俄羅斯討論克里米亞以及頓巴斯的地位問題。

據(jù)法國24新聞網(wǎng)周二報(bào)道，澤連斯基表示，已準(zhǔn)備好與普京進(jìn)行“任何形式”的直接對(duì)話，且克里米亞與頓巴斯兩個(gè)自行宣布獨(dú)立的“人民共和國”的地位問題也可以納入討論。就此進(jìn)行全民公投也是一個(gè)可能的選項(xiàng)。

俄羅斯總統(tǒng)新聞秘書佩斯科夫表示，俄羅斯與烏克蘭兩國談判有實(shí)質(zhì)性內(nèi)容。但目前公開細(xì)節(jié)只會(huì)對(duì)談判進(jìn)程造成不利影響。

佩斯科夫還表示，俄烏談判比俄方預(yù)期更慢、更不充分。由于談判日程的不確定性，無法具體說明下一輪談判時(shí)間。

分析師稱，盡管如此，由于投資者的注意力集中在烏克蘭沖突上，黃金的壓力相對(duì)較小，任何重大進(jìn)展都可能引發(fā)金價(jià)大幅波動(dòng)。

盛寶銀行分析師Ole Hansen說，黃金交易所交易基金持倉量的增加表明，盡管金價(jià)每天都會(huì)出現(xiàn)波動(dòng)，但資產(chǎn)管理公司正重新轉(zhuǎn)向黃金，以分散投資，并將其作為對(duì)沖通脹和經(jīng)濟(jì)低迷的一種手段。

美聯(lián)儲(chǔ)梅斯特呼吁在周期前端大幅度加息，年底升息至2.5%左右

美國克利夫蘭聯(lián)儲(chǔ)主席梅斯特周二表示，她希望到今年年底加息至2.5%左右，在上半年更大幅度地加息，明年進(jìn)一步收緊政策，以拉低高通脹并防止其變得根深蒂固。

“我認(rèn)為，在這個(gè)過程中，將一些必要的加息盡早在周期的前期進(jìn)行是有吸引力的，因?yàn)檫@將使政策處于一個(gè)更好的位置，如果經(jīng)濟(jì)發(fā)展與預(yù)期不同，可以進(jìn)行調(diào)整，”梅斯特在準(zhǔn)備在約翰卡羅爾大學(xué)(John Carroll University)發(fā)表的講話中稱?！叭绻浇衲昴曛校涍€沒有開始緩和，我們可能會(huì)加快加息步伐。但如果通脹的下降速度快于預(yù)期，我們可能會(huì)在下半年較上半年放慢加息步伐。”

美聯(lián)儲(chǔ)上周將指標(biāo)利率目標(biāo)區(qū)間上調(diào)25個(gè)基點(diǎn)，至0.25%-0.5%。梅斯特表示，她強(qiáng)烈支持這一舉措。目前越來越多的決策者呼吁在接下來的美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議上加快加息步伐，而梅斯特的講話讓這一呼聲越發(fā)強(qiáng)烈。

梅斯特表示，俄羅斯入侵烏克蘭增加了通脹的上行壓力，目前美國通脹率已經(jīng)達(dá)到40年高點(diǎn)，是美聯(lián)儲(chǔ)2%通脹目標(biāo)的三倍。她表示，“由于通脹已處于非常高的水平，且需求超過供應(yīng)，過高的通脹在經(jīng)濟(jì)中變得根深蒂固并持續(xù)下去的風(fēng)險(xiǎn)越來越大”。

倫敦金屬交易所稱目前不打算禁止俄羅斯金屬在其系統(tǒng)中交割

倫敦金屬交易所(LME)周二表示，盡管有一些會(huì)員呼吁，但目前不打算禁止來自俄羅斯生產(chǎn)商的金屬在其系統(tǒng)中交割，例如諾里爾斯克鎳業(yè)生產(chǎn)的鎳和銅，或是俄鋁生產(chǎn)的鋁。

全球約10%的鎳、6%的鋁和約3.5%的銅供應(yīng)均來自俄羅斯。在全球通脹不斷上升之際，對(duì)俄羅斯金屬的禁令可能會(huì)導(dǎo)致短缺并推動(dòng)價(jià)格進(jìn)一步急升。

LME在回應(yīng)置評(píng)請(qǐng)求時(shí)表示，“目前不打算在制裁范圍之外采取獨(dú)立行動(dòng)--比如，限制俄羅斯生產(chǎn)的金屬在LME系統(tǒng)內(nèi)流通”?！拔覀兊氖滓蝿?wù)是，為了所有市場(chǎng)參與者的利益，維持一個(gè)有序的市場(chǎng)，因此，我們將不斷評(píng)估這一決定，并確保根據(jù)形勢(shì)發(fā)展與各國政府保持對(duì)話?！?/p>

據(jù)三位消息人士透露，主要由生產(chǎn)商、消費(fèi)者和經(jīng)紀(jì)商組成的LME銅委員會(huì)，上周投票支持禁止新的俄羅斯銅在LME系統(tǒng)中交割。

諾里爾斯克鎳業(yè)GMKN.MM、俄鋁0486.HKRUAL.MM和烏拉爾礦業(yè)金屬公司(UMMC)都在LME批準(zhǔn)的品牌名單上，其生產(chǎn)的金屬可以用于LME合約的交割。

分析師和交易商表示，暫停新的俄羅斯金屬交割將加劇本就存在的供應(yīng)吃緊，并推動(dòng)價(jià)格急升，類似于美國財(cái)政部2018年對(duì)俄鋁實(shí)施制裁和LME將該公司生產(chǎn)的鋁踢出系統(tǒng)后的情況。

IMF總裁稱烏克蘭戰(zhàn)爭(zhēng)不會(huì)導(dǎo)致全球衰退，但經(jīng)濟(jì)較弱的國家面臨風(fēng)險(xiǎn)

國際貨幣基金組織(IMF)總裁格奧爾基耶娃周二表示，盡管烏克蘭發(fā)生戰(zhàn)爭(zhēng)，但今年全球經(jīng)濟(jì)仍將勉力錄得正增長，不過一些已經(jīng)顯示疲態(tài)的經(jīng)濟(jì)體可能會(huì)陷入衰退。

格奧爾基耶娃在《外交政策》雜志組織的論壇上表示，IMF將在4月發(fā)布最新預(yù)測(cè)時(shí)下調(diào)增長預(yù)期。IMF上一次發(fā)布2022年全球經(jīng)濟(jì)增長預(yù)測(cè)是在1月，由于持續(xù)的供應(yīng)干擾，該組織當(dāng)時(shí)給出的預(yù)測(cè)比去年10月低了約0.5個(gè)百分點(diǎn)。

她表示，沖突導(dǎo)致能源和食品價(jià)格上漲帶來的沖擊，以及因俄羅斯入侵烏克蘭而對(duì)俄實(shí)施的懲罰性制裁，將對(duì)許多發(fā)展中國家造成沉重打擊，同時(shí)隨著發(fā)達(dá)國家提高利率，金融狀況也會(huì)收緊。

“我們努力要達(dá)到的是經(jīng)濟(jì)增長率加快，已成為問題的通脹回落，”格奧爾基耶娃表示，“而我們現(xiàn)在的情況恰恰相反，增長在下降，通脹在上升。”

IMF計(jì)劃在4月18-24日與世界銀行在華盛頓舉行的春季會(huì)議期間發(fā)布最新《世界經(jīng)濟(jì)展望》，屆時(shí)將更新預(yù)測(cè)。

格奧爾基耶娃和IMF第一副總裁戈皮納特還表示，“我們將看到原本疲弱的經(jīng)濟(jì)又造成沖擊的國家可能面臨衰退風(fēng)險(xiǎn)。烏克蘭和俄羅斯谷物付運(yùn)量減少意味著更高的食品通脹和更多饑餓，特別是在非洲?！?/p>

戈皮納特表示，這可能會(huì)導(dǎo)致非洲、中東和亞洲部分地區(qū)出現(xiàn)新的社會(huì)緊張局勢(shì)。

她稱：“因此，這是一個(gè)主要擔(dān)憂，戰(zhàn)爭(zhēng)持續(xù)的時(shí)間越長，問題就變得越嚴(yán)重?！彼a(bǔ)充稱，IMF隨時(shí)準(zhǔn)備提供國際收支協(xié)助，幫助有需要的國家進(jìn)口糧食。

后市展望

1.道明證券策略師預(yù)計(jì)，黃金今年的均價(jià)為1863美元。

道明證券指出：“根據(jù)過去幾年的市場(chǎng)行為模式，我們看到了相當(dāng)大的波動(dòng)性，預(yù)計(jì)今年金價(jià)的平均價(jià)格將在1863美元左右?！?/p>

“均價(jià)可能在2022年上半年晚些時(shí)候達(dá)到最高水平，因?yàn)橥洷３衷趲资旮唿c(diǎn)，經(jīng)濟(jì)增長放緩，美聯(lián)儲(chǔ)被視為跟不上形勢(shì)。”

“今年下半年的前景將會(huì)惡化，因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)的政策將更加積極地打擊通脹，到年底，金價(jià)應(yīng)會(huì)小幅跌破1800美元區(qū)域下端?！?/p>

反之，“如果美聯(lián)儲(chǔ)不采取限制性措施，金價(jià)可能會(huì)試探1980年1月創(chuàng)下的3100美元(以當(dāng)前美元計(jì))紀(jì)錄高點(diǎn)?！?/p>

2.溫莎經(jīng)紀(jì)撰文指出，金價(jià)向波動(dòng)區(qū)間(1894美元-1949美元)的下界移動(dòng)，目前這一走勢(shì)已經(jīng)來到第5天，表明對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將采取更激進(jìn)措施的預(yù)期仍是推動(dòng)美元走勢(shì)的主要因素，抵消了烏克蘭危機(jī)前景黯淡對(duì)金價(jià)的支撐因素。

溫莎經(jīng)紀(jì)表示，每日研究結(jié)果增加了短期看跌觀點(diǎn)，因?yàn)閯?dòng)能繼續(xù)深入負(fù)值區(qū)域，相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)正在中性區(qū)域以南移動(dòng)，而每日轉(zhuǎn)換線(Tenkan-sen)和基準(zhǔn)線(Kijun-sen)形成了一個(gè)看空交叉。

溫莎經(jīng)紀(jì)指出，新的空頭可能再次攻擊關(guān)鍵的1900美元區(qū)域(心理水平)，明確突破這一水平將進(jìn)一步削弱短期結(jié)構(gòu)，并表明其將繼續(xù)自數(shù)來高點(diǎn)2070美元回撤。

55日上升均線切入位為下一個(gè)支撐位，接下來是20日布林帶的下方(1866美元)，如果突破該水平，將進(jìn)一步跌向1780至2070美元漲勢(shì)的76.4%斐波那契水平1848美元。

溫莎經(jīng)紀(jì)還寫道，20日移動(dòng)均線切入位1948美元提供了堅(jiān)實(shí)的阻力位，這應(yīng)該會(huì)繼續(xù)限制黃金的走勢(shì)并使其維持看跌傾向。

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

①15:00 英國2月CPI及零售物價(jià)指數(shù)月率

②20:00 英國央行行長貝利發(fā)表講話

③20:00 美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾出席活動(dòng)

④21:15 歐洲央行行長拉加德發(fā)表講話

⑤22:00 美國2月新屋銷售總數(shù)年化

⑥22:30 美國至3月18日當(dāng)周EIA原油庫存

⑦22:30 美國至3月18日當(dāng)周EIA戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備庫存

⑧次日03:00 美聯(lián)儲(chǔ)布拉德就經(jīng)濟(jì)前景發(fā)表講話