周三(4月6日)亞市早盤(pán)，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報(bào)1917美元/盎司附近。周二(4月5日)，金價(jià)下跌，因美國(guó)國(guó)債收益率上升，且市場(chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將進(jìn)一步收緊貨幣政策，抵消了西方可能對(duì)俄羅斯實(shí)施新制裁所刺激的黃金避險(xiǎn)需求。
美市尾盤(pán)，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1923.31美元/盎司，下跌9.29美元或0.48%，日內(nèi)最高觸及1944.50美元/盎司，最低觸及1917.82美元/盎司。
COMEX 6月黃金期貨收跌0.3%，報(bào)1927.50美元/盎司。
指標(biāo)10年期美債收益率上升，此前美聯(lián)儲(chǔ)理事布雷納德表示，她預(yù)計(jì)有條不紊的加息和美聯(lián)儲(chǔ)資產(chǎn)負(fù)債表的快速減縮將使美國(guó)貨幣政策在今年晚些時(shí)候處于“更中性的立場(chǎng)”，并在必要時(shí)進(jìn)一步收緊貨幣政策。
“降低通脹至關(guān)重要，”布雷納德在為明尼阿波利斯聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議事先準(zhǔn)備好的演講稿中說(shuō)道?！耙虼耍?美聯(lián)儲(chǔ)政策制定)委員會(huì)將繼續(xù)有條不紊地通過(guò)一系列加息和最早在5月會(huì)議上上開(kāi)始迅速減少資產(chǎn)負(fù)債表來(lái)收緊貨幣政策?！?/p>
布雷納德表示，美聯(lián)儲(chǔ)將迅速加大對(duì)其近9萬(wàn)億美元資產(chǎn)負(fù)債表的縮減力度，與2017-2019年美聯(lián)儲(chǔ)上一次縮減資產(chǎn)規(guī)模時(shí)相比，縮減的速度“大大”加快。
資產(chǎn)負(fù)債表的收縮，加上美聯(lián)儲(chǔ)的一系列加息，“將有助于貨幣政策收緊，超出市場(chǎng)定價(jià)和委員會(huì)的經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)摘要所反映的政策利率上升預(yù)期?！?/p>
在她發(fā)表上述言論后，10年期美國(guó)國(guó)債收益率躍升至2.56%，創(chuàng)下2019年5月以來(lái)的最高水平。
High Ridge Futures金屬交易主管David Meger表示，市場(chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將在應(yīng)對(duì)通脹壓力方面采取更積極的舉措，這令黃金承壓，因“她(布雷納德)通常被認(rèn)為是美聯(lián)儲(chǔ)中較為鴿派的成員之一。”
美債收益率上升增加了持有非孽息黃金的機(jī)會(huì)成本。
美元走高，也抑制了海外買(mǎi)家對(duì)黃金的需求。
OANDA資深市場(chǎng)分析師Edward Moya稱，“地緣政治風(fēng)險(xiǎn)可能是主要的短期驅(qū)動(dòng)因素，這將幫助金價(jià)擴(kuò)大交投區(qū)間(1900-1950美元)，金價(jià)甚至可能漲至1975美元?！?/p>
但Moya補(bǔ)充稱，價(jià)格走勢(shì)也可能受到周三公布的美聯(lián)儲(chǔ)上次政策會(huì)議紀(jì)要的影響，美聯(lián)儲(chǔ)將從中尋找升息軌跡的線索。
布雷納德發(fā)表講話后，華爾街股指下跌。她的講話讓已經(jīng)對(duì)俄羅斯可能受到新制裁感到不安的投資者感到不安。
納斯達(dá)克綜合指數(shù)周二領(lǐng)跌，大跌2.26%至14204.17點(diǎn)，回吐前一交易日1.9%的漲幅。道瓊斯指數(shù)下跌280.7點(diǎn)，跌幅0.8%，收于34641.18點(diǎn)。標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)下跌1.26%，至4525.12點(diǎn)，此前該指數(shù)連續(xù)兩天上漲。
其他貴金屬也紛紛下挫：現(xiàn)貨白銀下跌0.85%，至24.314美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金下跌1.83%，至967.92美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金下跌2.39%，至2223.38美元/盎司。
渣打?qū)?022年鈀金預(yù)期從2763美元下調(diào)至2270美元。
渣打在一份報(bào)告中稱，盡管對(duì)供應(yīng)的擔(dān)憂和南非可能出現(xiàn)的供應(yīng)中斷可能令鈀金市場(chǎng)在短期內(nèi)處于緊張狀態(tài)，但需求下降最終可能在今年晚些時(shí)候令市場(chǎng)承壓。
BullionVault研究主管Adrian Ash表示：“僅僅3年前，10年期美債收益率高于2.5%，通脹率為1.8%，納指與標(biāo)普500指數(shù)都只有目前水平的一半，房?jī)r(jià)比現(xiàn)在要便宜25%，那時(shí)候黃金期貨價(jià)格是1300美元?！?/p>
他說(shuō)，即使其他條件都相同，僅僅國(guó)債收益率升至多年高位，通常都會(huì)使黃金價(jià)格走低。
“但由于現(xiàn)金的購(gòu)買(mǎi)力明顯下降，自債券收益率上次處于這個(gè)水平以來(lái)，戰(zhàn)爭(zhēng)和通脹造成的混亂正在進(jìn)一步抵消這種壓力，推動(dòng)資金流入黃金?！?/p>
他還表示，“美聯(lián)儲(chǔ)加息過(guò)快、太遲而無(wú)法避免衰退的錯(cuò)誤風(fēng)險(xiǎn)也在增加?！?/p>
后市展望
1.“有些投資者希望用黃金來(lái)抵消通脹、增長(zhǎng)擔(dān)憂和債券市場(chǎng)的高波動(dòng)性……而收益率將繼續(xù)上升，”盛寶銀行分析師Ole Hansen表示。
“我們看到美國(guó)實(shí)際收益率觸及新高，這令(黃金)市場(chǎng)基本保持在一個(gè)區(qū)間內(nèi)?！?/p>
2.德國(guó)商業(yè)銀行分析師Daniel Briesemann稱，“市場(chǎng)似乎認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)將通過(guò)升息，成功地重新控制目前非常高的通脹?！薄笆聦?shí)上，黃金在實(shí)際收益率上升的情況下仍保持堅(jiān)挺，這是一種強(qiáng)勢(shì)的跡象?！?/p>
3.Economies.com撰文指出，金價(jià)昨日收盤(pán)位于1925.35美元/盎司上方，這暗示金價(jià)將開(kāi)始新的看漲走勢(shì)。但我們傾向于保持觀望，直到獲得關(guān)于下一趨勢(shì)方面更加清晰的信號(hào)，這一點(diǎn)可以通過(guò)金價(jià)跌破1925.35美元/盎司支撐或者突破1940.00美元/盎司阻力來(lái)實(shí)現(xiàn)。
Economies.com稱，若金價(jià)繼續(xù)升勢(shì)并突破1940.00美元/盎司阻力，這將推動(dòng)金價(jià)進(jìn)一步上漲，并首先觸及1960.00美元/盎司。另一方面，若跌破1925.35美元/盎司支撐，這將重新激活看空情景，下一主要目標(biāo)位于1890.00美元/盎司。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
①09:45 中國(guó)3月財(cái)新服務(wù)業(yè)PMI
②17:00 歐元區(qū)2月PPI月率
③21:30 美聯(lián)儲(chǔ)哈克就美國(guó)經(jīng)濟(jì)前景發(fā)表講話
④22:30 美國(guó)至4月1日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存
⑤22:30 美國(guó)至4月1日當(dāng)周EIA戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備庫(kù)存
⑥次日02:00 美聯(lián)儲(chǔ)FOMC公布貨幣政策會(huì)議紀(jì)要
