地位不穩(wěn)
如今越來越多人認(rèn)為今年可能是歷史的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，病毒威脅、戰(zhàn)爭風(fēng)險(xiǎn)、商品危機(jī)等等都混雜在一起了，似乎越是激烈的混沌，越是從中浮現(xiàn)出更深的變化。我們似乎正處于主要貨幣支點(diǎn)的邊緣。
不言而喻，說的貨幣自然就是美元，這也是今年全球討論最多的話題，分為三個(gè)陣營：
▲以東方為代表的認(rèn)為美元走向沒落;
▲西方代表認(rèn)為美元不可能被取代;
▲還有一派認(rèn)為美元地位受到威脅，但是要替代它那也是很久以后的事。
世界各國對(duì)美元的青睞是基于美國金融體系，政府信用以及開放度，有了這些保證，無論是儲(chǔ)備還是交易，美元才能成為香餑餑。
但是反過來也是一樣的，假如交易或者儲(chǔ)備不用美元，那么意味著美元的日子也就到頭了，即便是該國金融如何如何，因?yàn)闀?huì)出現(xiàn)另外一個(gè)替代者。
需要指出的是，交易和儲(chǔ)備他們是相輔相成的，一榮俱榮一損俱損，即美元交易受制，美元儲(chǔ)備也會(huì)隨之減少發(fā)，反之也是一樣。
之所以有2022美元大討論就是直接原因就是山姆大叔長臂管轄，全球范圍內(nèi)凍結(jié)俄羅斯外儲(chǔ)中的貨幣，引起了許多國家不安。
命運(yùn)已定
由此IMF警告，若美元儲(chǔ)備走下坡路，離退出歷史舞臺(tái)也不遠(yuǎn)了。實(shí)際上這些是有根據(jù)的，曾經(jīng)5次儲(chǔ)備貨幣大變遷都是如此。
葡萄牙(1450-1530)——由于航海技術(shù)的進(jìn)步，葡萄牙雷亞爾是主要貨幣，葡萄牙成長為一個(gè)全球貿(mào)易帝國，這使他們能夠進(jìn)入非洲、亞洲以及最終發(fā)現(xiàn)美洲的新市場。
雷亞爾是一枚重量相對(duì)均勻的銀幣，本來就稀缺，而葡萄牙王位繼承危機(jī)導(dǎo)致西班牙征服葡萄牙并將兩個(gè)王國合并為伊比利亞聯(lián)盟。
西班牙(1530-1640)——在征服葡萄牙之后，西班牙雷亞爾成為主要貨幣。最初，這種貨幣是由純銀制成的，很像葡萄牙雷亞爾。
然而，為了資助三十年戰(zhàn)爭，西班牙國王菲利普二世偷奸?；?，在每枚硬幣上添加合金，很顯然稀釋了銀幣的質(zhì)量，，最大的問題是，市面上越來越多的這類的硬幣涌入市場，以至于價(jià)值暴跌，荷蘭人乘機(jī)崛起了最終獨(dú)立。
荷蘭(1640-1720)——荷蘭獨(dú)立以后瘋狂發(fā)張國際貿(mào)易，有一半的歐洲進(jìn)出口是由荷蘭商人促成的，被稱為“海上馬車夫”，導(dǎo)致荷蘭盾成為17世紀(jì)世界的主要貨幣。
后來英國崛起以后，為了爭奪殖民地盤，爆發(fā)了英荷戰(zhàn)爭，最終導(dǎo)致荷蘭在加勒比地區(qū)貿(mào)易被英國取代。不甘心的荷蘭最終和荷蘭打了四仗，錢從哪里來，學(xué)期了西班牙的玩法，銀幣摻假，結(jié)果當(dāng)然一樣——貨幣貶值了。
法國(1720-1815)——荷蘭帝國垮臺(tái)后，海上英國貌似強(qiáng)勢，但是陸地還是法國說了算，在太陽王路易十四的統(tǒng)治下在歐洲聲名鵲起。
作為法國的貨幣(銀幣)，基本上都用在了殖民戰(zhàn)爭(北美英法大戰(zhàn))，然后就是腐敗(路易十五)，到了自己的兒子路易十六更是悲催，常年打仗、濫發(fā)貨幣國內(nèi)民不聊生引發(fā)了1789年的法國大革命，最終君王上了“斷頭臺(tái)”。
然后就是拿破侖崛起，成立了法蘭西帝國，在1800年，法蘭西銀行成立并受委托生產(chǎn)一種新的本國貨幣(法郎)。
可惜的拿破侖盡管“戰(zhàn)功彪炳”，還是逃脫不了滑鐵盧，垮臺(tái)以后，法郎也就沒有了往日的榮光。
英國(1815-1944)——英國在滑鐵盧戰(zhàn)役中的勝利標(biāo)志著法國世界統(tǒng)治地位的終結(jié)，并迎來了工業(yè)革命。在此期間，英鎊成為根植于穩(wěn)健貨幣的全球儲(chǔ)備貨幣。
之所以稱為“英鎊”，是因?yàn)樵钾泿攀且环N記賬單位，相當(dāng)于一磅白銀。貨幣最終轉(zhuǎn)向金幣，但仍以重量為基礎(chǔ)。
后來英格蘭銀行開始發(fā)行鈔票并且以黃金支持，這就是金本位制的誕生。但歷史總會(huì)重演，英國也不例外。
為了資助第一次世界大戰(zhàn)，金本位制被暫停，英國狂印鈔發(fā)貨幣。第一次世界大戰(zhàn)之前，英國擁有世界上最強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)體，但戰(zhàn)后該國負(fù)債累累，最終在布雷頓森林體系以后被美元取代。
時(shí)日幾何
總的來說，自1450年以來，世界上包括美元一共出現(xiàn)了六中儲(chǔ)備貨幣，每種全球儲(chǔ)備貨幣的使用時(shí)間都在80-130年之間。美元作為世界儲(chǔ)備貨幣已有77年的歷史。
但不管歷史上因?yàn)閼?zhàn)爭支出、金融危機(jī)或全球大流行等經(jīng)濟(jì)壓力，這些都促使各國采取寬松政策，最終導(dǎo)致貨幣貶值。
隨著時(shí)間的推移，如果有了更強(qiáng)大的力量用自己的貨幣取代了現(xiàn)有的貨幣，這個(gè)周期會(huì)自行結(jié)束，一種新的全球儲(chǔ)備貨幣將再次出現(xiàn)。
這么來推算美元的話，如果以80年為周期，美元只有三年了，這個(gè)概率很小，往長了看，那就是95年的周期，算下來美元還剩18年，概率是有的，最長的就是129周期，美元至多還能活52年。
既然美元也只是歲月一砂礫，那么誰將把它碾碎呢?歷史證明需要另外一種貨幣強(qiáng)大到一定程度，但放在今天可能有所轉(zhuǎn)變。
很簡單，另一種貨幣崛起之前，形成多重的貨幣體系，美元也淪為一員，這個(gè)下坡路必然是石油帶給它的。
油能載舟亦能覆舟
《史記》說成也蕭何敗也蕭何，這話用在石油美元上再合適不過，都知道上世紀(jì)70年代，美元因布雷頓森林體系瓦解而遇到危機(jī)，再加上石油危機(jī)到來，最終不得不對(duì)中東出手。
兩個(gè)動(dòng)作鞏固美元地位，海灣國家石油出口必須以美元為交易貨幣，不僅僅如此，要求這些國家能源產(chǎn)生的貿(mào)易順差用來購買美國國債。
至此，美國國債才真正打開世界的大門被越來越多的國家接受，為了不出意外，美國更是要求海合會(huì)國家的貨幣與美元掛鉤，而且是唯一的，只有科威特例外是以美元為主，其他國家貨幣為輔的掛鉤體系。
到了今天問題矛盾已經(jīng)有了，一方面美國對(duì)石油下手越來越頻繁，OPEC+有好幾個(gè)國家已經(jīng)中招，連其中最為強(qiáng)大俄羅斯也不例外。
另一方面，疫情造成這些靠賣石油的國家經(jīng)濟(jì)相當(dāng)不景氣，打算通過高油價(jià)回回血，結(jié)果美國一再要求他們提高產(chǎn)量，當(dāng)然了山姆大叔的目的沒實(shí)現(xiàn)。
再有，美國通過國際能源署強(qiáng)行釋放2.4億桶原油影響油價(jià)，再次與OPEC爭奪油價(jià)話語權(quán)。
最后，美聯(lián)儲(chǔ)加息提升美元價(jià)值，迫使這些國家也不得不跟隨美國的腳步，當(dāng)然結(jié)果是美元收割財(cái)富回國了，海合會(huì)這些國家經(jīng)濟(jì)被重創(chuàng)。
這么玩下去，海灣國家肯定受不了，再加上美國強(qiáng)行禁止OPEC+的成員俄羅斯石油進(jìn)口，并且全球限制貿(mào)易，結(jié)果可能將世界的石油貿(mào)易割裂，要知道石油是世界上交易量最大的商品，年貿(mào)易額在14-15萬億美元左右。
之前沖擊美元主要是美國超發(fā)美元導(dǎo)致美債暴漲，人們擔(dān)心美元沒落，現(xiàn)如今石油已經(jīng)亮劍，俄羅斯、印度、沙特以及被制裁的伊朗等等都在尋求去美元化，當(dāng)然了有的國家是鐵血意志，有的則是有備無患的悄悄進(jìn)行。
人民幣走自己的路
雙劍合璧，盡管面上看不到美元被大規(guī)模放棄，但是如果長時(shí)間看(2000-2021)，美元的地位確實(shí)已經(jīng)受到影響，當(dāng)然說朝不保夕還為時(shí)過早。
論當(dāng)今能取代美元的貨幣，非人民幣莫屬，但是并代表人民幣會(huì)出手，這里面有很重要的問題就是我國不會(huì)讓人民幣充斥全球。
舉個(gè)例子，假如現(xiàn)在世界其他國家要從中東進(jìn)口石油，用人民幣結(jié)算，那我們的央行每年必須印100萬億元，這無形中抬高國內(nèi)的通脹，畢竟我國是全球最大的貿(mào)易國，140多個(gè)國家最大的貿(mào)易伙伴。
而且，我國不會(huì)走美國的老路，始終保持制造業(yè)出口規(guī)模，那么人民幣相對(duì)世界其他國家的貨幣維持合適的區(qū)間，不能長期走強(qiáng)，但是如果人民幣在全球貿(mào)易中廣泛使用，必然導(dǎo)致人民幣相比于其他貨幣走強(qiáng)的大趨勢。
很顯然，兩者是矛盾的，但不意味著不存在一個(gè)平衡，需要長期的經(jīng)驗(yàn)積累，現(xiàn)在人民幣國際化(以2015年為基準(zhǔn))才7年時(shí)間，即使到了2030年也才15年時(shí)間，因此人民幣需要時(shí)間成長。
美元已經(jīng)在走下坡路了，又沒有合適的貨幣出現(xiàn)，只有一條路，多極貨幣共存，這是一個(gè)過度過程，可能十年，也可能二十年，不會(huì)長久。
然而，不論多久，在這個(gè)行進(jìn)的過程中，一定是人民幣成長階段，而令美元走下神壇自然是它最為依賴的石油，站在今天的角度，俄羅斯可能就是發(fā)動(dòng)機(jī)。
