周五(5月13日)亞市早盤(pán)，現(xiàn)貨黃金小幅回升，現(xiàn)報(bào)1824美元/盎司附近。周四(5月12日)，黃金和其他貴金屬一道下跌，其中鈀金一度下跌逾8%，因投資者押注美聯(lián)儲(chǔ)將繼續(xù)大幅加息，紛紛涌向美元。
美市尾盤(pán)，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1821.63元/盎司，下跌30.71美元或1.66%，日內(nèi)最高觸及1858.66美元/盎司，最低觸及1821.19美元/盎司。
COMEX 6月黃金期貨收跌1.6%，報(bào)1824.60美元/盎司。
日內(nèi)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)至5月7日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)為20.3萬(wàn)人，為2022年2月12日當(dāng)周以來(lái)的新高。
美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)意外上升，但勞動(dòng)力市場(chǎng)狀況并未出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性變化：對(duì)工人的需求依然強(qiáng)勁，且短缺現(xiàn)象嚴(yán)重。初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)自3月份觸及逾53年低點(diǎn)16.6萬(wàn)人以來(lái)，一直處于停滯狀態(tài)。經(jīng)濟(jì)學(xué)家將數(shù)據(jù)連續(xù)第二周上升歸咎于復(fù)活節(jié)、逾越節(jié)和學(xué)校春假等假期前后的波動(dòng)。
緊張的勞動(dòng)力市場(chǎng)環(huán)境正在推高工資水平，使得通脹保持在難以承受的高位。但有跡象表明，通脹可能已經(jīng)見(jiàn)頂。
數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)4月PPI月率錄得0.5%，為2021年9月以來(lái)最小增幅;年率為11%，高于預(yù)期的10.7%。
美國(guó)4月PPI年率超過(guò)預(yù)期，表明消費(fèi)者通脹的上升可能會(huì)持續(xù)比預(yù)期更長(zhǎng)時(shí)間，促使美聯(lián)儲(chǔ)朝著積極加息的方向努力。生產(chǎn)方面的持續(xù)通脹將繼續(xù)影響到消費(fèi)者價(jià)格。受住房、食品、機(jī)票和新車等類別的推動(dòng)，4月份消費(fèi)者價(jià)格上漲幅度超過(guò)預(yù)期。隨著俄烏沖突等因素進(jìn)一步給供應(yīng)鏈帶來(lái)壓力，生產(chǎn)商可能會(huì)繼續(xù)面臨更高的成本，增加了他們將這些費(fèi)用轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者的可能性。
數(shù)據(jù)公布之后，美元持續(xù)上揚(yáng)并刷新日高至104.94，較日低拉升超100點(diǎn)，尾盤(pán)收?qǐng)?bào)104.76。
“美元正在上漲，因?yàn)槊绹?guó)的情況可能是負(fù)面的，這損害了黃金。此外，市場(chǎng)正在意識(shí)到，可能會(huì)出現(xiàn)相當(dāng)激進(jìn)的加息，”道明證券大宗商品策略主管Bart Melek表示。
作為避險(xiǎn)貨幣的美元攀升至20年來(lái)的新高，這使得黃金對(duì)其他貨幣持有者的吸引力下降。投資者擔(dān)心，為抑制通脹而收緊貨幣政策將損害全球經(jīng)濟(jì)。
盡管黃金被視為對(duì)沖通脹的工具，且在經(jīng)濟(jì)和政治動(dòng)蕩期間是避險(xiǎn)押注，但它對(duì)美國(guó)利率上升高度敏感，因美國(guó)利率上升會(huì)增加持有非孽息黃金的機(jī)會(huì)成本。
“不過(guò)，與工業(yè)貴金屬相比，黃金的持有情況相對(duì)較好，”Melek補(bǔ)充稱，在經(jīng)濟(jì)衰退的環(huán)境下，對(duì)工業(yè)貴金屬的需求可能受到打擊。
不過(guò)，10年期美國(guó)國(guó)債收益率跌至兩周最低，令金價(jià)的跌勢(shì)受到抑制。
其他貴金屬也紛紛下挫：現(xiàn)貨白銀下跌4.13%，至20.672美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金下跌6.06%，至1904.29美元/盎司，此前曾一度下跌8.2%，至1月份以來(lái)的最低水平1867.68美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金下跌5.23%，至941.99美元/盎司。
“白銀比黃金下跌得更快，這對(duì)整個(gè)板塊來(lái)說(shuō)是一個(gè)看跌的信號(hào)。隨著中國(guó)持續(xù)的封鎖，工業(yè)金屬正在苦苦掙扎，而美國(guó)的機(jī)構(gòu)投資者也在通過(guò)擴(kuò)大對(duì)白銀的援助來(lái)拯救黃金ETF，”獨(dú)立分析師Ross Norman說(shuō)。
美國(guó)通脹壓力強(qiáng)勁 鮑威爾又放“鷹”
美國(guó)勞工部周四發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)4月份生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)(PPI)同比上漲11%，盡管漲幅較3月份的11.5%相比有所放緩，但仍高于經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測(cè)的10.7%，表明美國(guó)通脹壓力依然強(qiáng)勁。
美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局周三公布數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)4月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)同比上漲8.3%，較上月8.5%的增幅有所回落，但高于市場(chǎng)預(yù)期的8.1%;CPI環(huán)比增長(zhǎng)0.3%，高于市場(chǎng)預(yù)期的0.2%。美國(guó)4月核心CPI同比增長(zhǎng)6.2%，較上月6.5%的漲幅有所回落，但高于預(yù)期的6%;核心CPI環(huán)比增長(zhǎng)0.6%，也高于市場(chǎng)預(yù)期的0.4%。
美國(guó)最新的PPI和CPI報(bào)告都未改變美聯(lián)儲(chǔ)積極加息的政策前景，這利好美元走勢(shì)。
美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾周四重申，未來(lái)兩次會(huì)議上各加息50個(gè)基點(diǎn)是合適的。他還警告稱，控制通脹可能會(huì)導(dǎo)致一些經(jīng)濟(jì)痛苦，但仍是他的首要任務(wù)。
鮑威爾表示，美國(guó)的通脹太高了，全球經(jīng)濟(jì)都在遭受通脹的沖擊。允許高通脹意味著更嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)衰退，如果不應(yīng)對(duì)高通脹，讓它根深蒂固，最終將會(huì)更加痛苦。
被問(wèn)及是否考慮75個(gè)基點(diǎn)的加息幅度時(shí)，鮑威爾表示，美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)經(jīng)濟(jì)有一系列的預(yù)期，如果數(shù)據(jù)比預(yù)期更糟糕，可以采取更多行動(dòng)。
ActivTrades高級(jí)分析師Ricardo Evangelista在一份報(bào)告中表示，在美聯(lián)儲(chǔ)6月下次會(huì)議之前，如果通脹數(shù)據(jù)再次高企，美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)考慮更大幅度的加息75個(gè)基點(diǎn)，而不是加息50個(gè)基點(diǎn)。
他說(shuō)：“在這樣的背景下，黃金作為避險(xiǎn)和對(duì)沖通脹的角色所帶來(lái)的強(qiáng)勢(shì)，可能仍受制于美元的強(qiáng)勢(shì)。”
后市展望
1.ActivTrades高級(jí)分析師Ricardo Evangelista在一份報(bào)告中指出，另一份高通脹數(shù)據(jù)可能促使美聯(lián)儲(chǔ)在接下來(lái)的會(huì)議上加息75個(gè)基點(diǎn)而不是50個(gè)基點(diǎn)。
“在這樣的背景下，黃金作為避險(xiǎn)和對(duì)沖通脹的角色所帶來(lái)的強(qiáng)勢(shì)，可能仍受制于美元的強(qiáng)勢(shì)，”他說(shuō)。
2.“隨著通脹預(yù)期上升，且有證據(jù)顯示資金流入黃金，我們想知道昨日(周三)是否在1,830美元附近形成了一個(gè)重要的波動(dòng)低點(diǎn)，”City Index的高級(jí)市場(chǎng)分析師Matt Simpson在一份報(bào)告中說(shuō)。
3.交易商GoldSilver Central董事總經(jīng)理Brian Lan表示，短期內(nèi)可能會(huì)有一些支撐，因?yàn)橥顿Y者知道，一旦中國(guó)解除封鎖，貴金屬需求可能會(huì)得到更多支撐。
4.根據(jù)Economies.com，金價(jià)周三突破1850.00美元/盎司并收于該位上方。但我們注意到，金價(jià)依然位于看空通道阻力下方，EMA 50指標(biāo)與這一阻力相遇，從而增添該水平的阻礙力度。此外，隨機(jī)指標(biāo)失去其正面動(dòng)能，并進(jìn)入超買(mǎi)區(qū)域。
Economies.com稱，因此，這些因素促使我們預(yù)測(cè)金價(jià)在未來(lái)幾個(gè)交易日呈看空傾向。金價(jià)跌破1850.00美元/盎司將鞏固金價(jià)瞄準(zhǔn)1820美元/盎司以及1780.25美元/盎司的預(yù)期。需要指出的是，假如金價(jià)反彈突破1864.00美元/盎司，這將止住預(yù)期中的跌勢(shì)，并推動(dòng)金價(jià)日內(nèi)進(jìn)一步上漲。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
①14:45 法國(guó)4月CPI月率
②17:00 歐元區(qū)3月工業(yè)產(chǎn)出月率
③20:30 美國(guó)4月進(jìn)口物價(jià)指數(shù)月率
④22:00 美國(guó)5月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值
⑤23:00 美聯(lián)儲(chǔ)卡什卡利就能源和通脹發(fā)表講話
⑥次日00:00 美聯(lián)儲(chǔ)梅斯特就貨幣政策發(fā)表講話
⑦次日01:00 美國(guó)至5月13日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)
⑧次日03:30 美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)公布周度持倉(cāng)報(bào)告
