海通國(guó)際的一名高管表示，隨著中國(guó)內(nèi)地銀行在香港新股發(fā)行中占據(jù)更大角色，中國(guó)的投行如今正在吸引頂尖人才，它們的薪酬與華爾街投行不相上下。Dealogic的數(shù)據(jù)顯示，在截至2021年的5年期間，在4861宗首次公開(kāi)發(fā)行(ipo)和其他證券發(fā)行中，超過(guò)65%是由中國(guó)內(nèi)地的或香港的投行處理的。

海通國(guó)際股權(quán)資本市場(chǎng)主管何兆邦表示:“許多中國(guó)投行現(xiàn)在可以提供與美歐銀行類(lèi)似的薪酬?！闭衅溉藛T表示，近年來(lái)，中國(guó)內(nèi)地投行的薪酬水平一直在迅速趕上西方競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，并變得極具競(jìng)爭(zhēng)力。

上海陸家嘴商圈的公牛雕塑

獵頭公司Barons & Company的董事總經(jīng)理張表示：“許多經(jīng)驗(yàn)豐富的華爾街銀行家和年輕人喜歡加入內(nèi)地投行，因?yàn)樗麄冎塾谖磥?lái)的職業(yè)道路。”他指出，中國(guó)公司將繼續(xù)成為香港新股上市的來(lái)源。

根據(jù)彭博社的排名，海通國(guó)際在2019年和2020年為中國(guó)香港市場(chǎng)帶來(lái)了最多的交易。去年，該公司在融資規(guī)模和新股發(fā)行數(shù)量方面排名第二，超過(guò)了招銀國(guó)際金融和高盛，中金公司奪得桂冠。

45歲的何兆邦是那些從西方銀行轉(zhuǎn)投內(nèi)地銀行的人之一，他在中國(guó)香港出生長(zhǎng)大，畢業(yè)于澳大利亞，先后獲得計(jì)算機(jī)科學(xué)學(xué)士學(xué)位和金融學(xué)碩士學(xué)位。何曾在道富環(huán)球投資公司短暫擔(dān)任分析師，回到香港后，他曾在星展集團(tuán)、嘉誠(chéng)亞洲和渣打銀行工作，2012年加入海通國(guó)際。

何說(shuō)：“在香港回歸之前，幾乎所有的IPO交易都是由華爾街大銀行處理的，而許多內(nèi)地金融公司在過(guò)去10至15年才開(kāi)始在香港擴(kuò)張。”2009年，海通證券通過(guò)收購(gòu)大福證券進(jìn)入香港，一年后更名為海通國(guó)際。

進(jìn)入21世紀(jì)后，國(guó)際投行與中國(guó)內(nèi)地投行聯(lián)手完成交易。然而，近年來(lái)，這種趨勢(shì)發(fā)生了轉(zhuǎn)變，與歐美銀行相比，內(nèi)地銀行發(fā)揮著更大的主導(dǎo)作用。

1997年到2022年間，ipo和基金的總數(shù)量有所增加/來(lái)源：SCMP

香港財(cái)經(jīng)事務(wù)及庫(kù)務(wù)局局長(zhǎng)許正宇上月在他的博客中寫(xiě)道:“去年，每4家新上市公司中就有3家由大陸投行擔(dān)任保薦人，這顯示了它們的重要性。隨著越來(lái)越多在美上市的內(nèi)地公司選擇重返香港上市，它們的作用比以往任何時(shí)候都更重要?！?/p>

這種巨大的變化與中國(guó)市場(chǎng)的發(fā)展密切相關(guān)。Refinitiv的數(shù)據(jù)顯示，去年中國(guó)內(nèi)地企業(yè)占到融資總額的98%，而10年前這一比例為50%。目前，中國(guó)企業(yè)占到市值和營(yíng)業(yè)額的80%以上，而1997年這一比例僅為15%。

何兆邦表示，內(nèi)地公司喜歡聘請(qǐng)國(guó)內(nèi)銀行作為上市保薦人，因?yàn)樗麄兞私庵袊?guó)的背景和文化。他說(shuō)：“中國(guó)內(nèi)地的投資銀行是通向世界和回到中國(guó)的雙向橋梁?！?/p>

他補(bǔ)充說(shuō)：“有一種刻板的觀念認(rèn)為，內(nèi)地投行只為內(nèi)地公司進(jìn)行交易，只能服務(wù)內(nèi)地投資者。事實(shí)上，我們?cè)诎绹?guó)和倫敦在內(nèi)的6個(gè)國(guó)際市場(chǎng)都設(shè)有辦事處，并已邀請(qǐng)國(guó)際基金公司和其他公司作為許多新上市公司的基石投資者?！?/strong>