周四(7月14)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報(bào)1728美元/盎司附近。周三(7月13日)，金價(jià)從近一年低點(diǎn)反彈，因美元在最初反彈后回落，幫助金價(jià)抵御了美國(guó)消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)飆升后大幅升息前景帶來(lái)的壓力。

美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1735.45美元/盎司，上漲9.49美元或0.55%，日內(nèi)最高觸及1745.27美元/盎司，最低觸及1706.82美元/盎司。

COMEX 8月黃金期貨結(jié)算價(jià)收漲10.70美元，漲幅0.62%，報(bào)1735.50美元/盎司。

美國(guó)6月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)加速上漲，為美聯(lián)儲(chǔ)本月晚些時(shí)候大幅加息提供了理由。

美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，6月份消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)同比增長(zhǎng)9.1%，高于5月份8.6%的40年高點(diǎn)。經(jīng)濟(jì)學(xué)家此前預(yù)計(jì)6月份的數(shù)據(jù)將增長(zhǎng)8.8%。

按月計(jì)算，最廣泛的通脹指標(biāo)增幅為1.3%，略高于5月份的1%，增速也高于經(jīng)濟(jì)學(xué)家此前預(yù)計(jì)的1.1%。這是自2005年以來(lái)的最大月度增幅。

食品價(jià)格高企，汽油價(jià)格創(chuàng)歷史新高，上個(gè)月汽油價(jià)格突破每加侖5美元大關(guān)，這些因素推動(dòng)了通脹的持續(xù)飆升。

剔除波動(dòng)性較大的食品和能源成分的核心CPI在6月份上漲了5.9%，低于5月份的6.0%。經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)該指數(shù)將上漲5.7%。

該報(bào)告的能源指數(shù)6月份環(huán)比上漲7.5%，同比上漲41.6%，創(chuàng)下自1980年4月底以來(lái)的最大12個(gè)月漲幅。與此同時(shí)，該報(bào)告跟蹤食品價(jià)格的部分環(huán)比上漲1%，同比上漲10.4%，是1981年2月以來(lái)的最大12個(gè)月漲幅。

不過(guò)，大宗商品價(jià)格近幾周一直承壓，周二原油價(jià)格下跌超過(guò)8%。

亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席博斯蒂克隨后表示，6月通脹率高于預(yù)期，可能需要決策者在本月晚些時(shí)候的議息會(huì)議上考慮加息100個(gè)基點(diǎn)。這番言論引發(fā)了外界對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)未來(lái)將采取更激進(jìn)行動(dòng)的預(yù)期升溫。

“一切皆有可能，”博斯蒂克在坦帕和圣彼得堡的訪問(wèn)期間說(shuō)道。

雖然博斯蒂克說(shuō)他需要更好地研究這份報(bào)告的“具體細(xì)節(jié)”，但他覺(jué)得“今天的數(shù)據(jù)表明，發(fā)展軌跡并沒(méi)有朝著積極的方向發(fā)展……我需要適應(yīng)多少是下一個(gè)問(wèn)題?！?/p>

博斯蒂克表示，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾“已經(jīng)明確表示，我認(rèn)為我也已經(jīng)明確表示，沒(méi)有價(jià)格穩(wěn)定，很難想象經(jīng)濟(jì)將如何以強(qiáng)勁和可持續(xù)的方式增長(zhǎng)?！?/p>

美聯(lián)儲(chǔ)6月份加息75個(gè)基點(diǎn)，在勞工部周三公布消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)之前，多數(shù)分析師和交易員曾認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)7月會(huì)議上再次加息75個(gè)基點(diǎn)已成定局。

但當(dāng)6月通脹報(bào)告出爐時(shí)，交易商開(kāi)始押注6月將升息100個(gè)基點(diǎn)。當(dāng)前的美聯(lián)儲(chǔ)期貨合約價(jià)格顯示，交易員認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)本月晚些時(shí)候加息一個(gè)百分點(diǎn)的可能性超過(guò)80%。

美國(guó)CPI數(shù)據(jù)出爐后，美元短線一度拉升，但隨后回吐漲幅，這提振了海外買家對(duì)黃金的胃口，黃金在短線下挫之后大幅反彈近40美元。美國(guó)國(guó)債收益率下滑也令黃金受到提振。

道明證券大宗商品策略主管Bart Melek表示，CPI數(shù)據(jù)促使人們認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)更有可能大幅加息，并可能在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保持利率不變，這推動(dòng)了金價(jià)的最初回落。

Melek補(bǔ)充稱，收益率回落以及隨后美元走軟可能扶助金價(jià)，在金價(jià)跌至1700美元低點(diǎn)時(shí)建立空頭頭寸的投資者目前正在回補(bǔ)這些頭寸。

盡管黃金被認(rèn)為是一種對(duì)沖通脹的工具，但利率上升會(huì)提高持有這種非孽息資產(chǎn)的機(jī)會(huì)成本，從而吸引投資者遠(yuǎn)離黃金。分析師稱，盡管經(jīng)濟(jì)擔(dān)憂持續(xù)，但大幅升息的前景仍可能令金價(jià)承壓。

但City Index的市場(chǎng)分析師Fawad Razaqzada在一份報(bào)告中表示，“CPI之后的反應(yīng)明顯表明，投資者認(rèn)為，高通脹將嚴(yán)重?fù)p害經(jīng)濟(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)不僅會(huì)很快停止加息，而且最早會(huì)在第一季度停止加息?！?/p>

加拿大央行祭出G7首個(gè)100基點(diǎn)加息，24年來(lái)最大幅度令市場(chǎng)大感意外

加拿大央行周三宣布將主要利率提高100個(gè)基點(diǎn)，以遏制通脹，成為本經(jīng)濟(jì)周期中第一個(gè)如此激進(jìn)加息的七國(guó)集團(tuán)(G7)國(guó)家央行，令市場(chǎng)大感意外。

加拿大央行將其政策利率從1.5%提高到2.5%，這是24年來(lái)最大單次加息幅度，并表示還需要進(jìn)一步加息。經(jīng)濟(jì)學(xué)家和貨幣市場(chǎng)此前一直預(yù)期會(huì)加息75個(gè)基點(diǎn)。

加拿大央行行長(zhǎng)麥克勒姆在決定公布后的新聞發(fā)布會(huì)上稱，“我們?cè)硎?，?zhǔn)備采取更有力的行動(dòng)。今天做出的就是更有力的行動(dòng)，是的，單次加息100個(gè)基點(diǎn)是一次非常不尋常的行動(dòng)，這確實(shí)反映了我們所處的非常不尋常的特殊情況。”

稍早，加拿大央行表示，需求過(guò)剩、各部門感受到的高通脹以及消費(fèi)者對(duì)價(jià)格持續(xù)上漲的預(yù)期攀升，都是這次超大規(guī)模加息的推動(dòng)因素。該央行的政策利率已升至2008年以來(lái)最高。

Monex Canada市場(chǎng)分析師Jay Zhao-Murray表示，“如果這都不能讓我們認(rèn)識(shí)到加拿大央行對(duì)降低通脹的態(tài)度是認(rèn)真的，我不知道還有什么能?！?/p>

在周三發(fā)布的7月預(yù)測(cè)中，加拿大央行明確表示，預(yù)計(jì)通脹將進(jìn)一步上升，并將在未來(lái)幾個(gè)月內(nèi)將保持在8%左右。加拿大通脹在5月達(dá)到7.7%，接近40年來(lái)最高。

該央行現(xiàn)在認(rèn)為今年的通脹率料平均為7.2%，到2023年底將下降到3%左右，然后到2024年底回到2%的目標(biāo)水平。

美聯(lián)儲(chǔ)褐皮書：由于高通脹持續(xù)，美國(guó)企業(yè)看到越來(lái)越多需求放緩跡象

美聯(lián)儲(chǔ)周三的一份報(bào)告顯示，從5月中旬到7月中旬，美國(guó)經(jīng)濟(jì)以溫和的速度增長(zhǎng)，因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)最新采取的抑制通脹的激進(jìn)行動(dòng)繼續(xù)產(chǎn)生效果。通脹率目前處于40多年來(lái)的最高點(diǎn)。

美聯(lián)儲(chǔ)公布這份衡量經(jīng)濟(jì)健康狀況的最新報(bào)告之際，正在推進(jìn)一系列旨在冷卻需求的加息行動(dòng)，這些行動(dòng)也激起了對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂。在這方面，幾乎沒(méi)有跡象表明通脹看起來(lái)很快就會(huì)迅速緩解，政策制定者仍然難以控制住通脹。

美聯(lián)儲(chǔ)在其調(diào)查中說(shuō)：“有多個(gè)地區(qū)報(bào)告了需求放緩的跡象，五個(gè)地區(qū)的聯(lián)系人指出了對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)增加的擔(dān)憂，”該調(diào)查報(bào)告被稱為“褐皮書”，在美聯(lián)儲(chǔ)所轄的12個(gè)地區(qū)進(jìn)行，調(diào)查截止日期為7月13日。

美聯(lián)儲(chǔ)政策制定者在分析經(jīng)濟(jì)前景時(shí)，對(duì)來(lái)自全國(guó)各地企業(yè)聯(lián)系人的反饋意見(jiàn)保持著敏銳的關(guān)注。報(bào)告還指出，所有地區(qū)都報(bào)告了大幅度的價(jià)格上漲，“大多數(shù)聯(lián)系人預(yù)計(jì)價(jià)格壓力至少會(huì)持續(xù)到今年年底”。

最新的調(diào)查描繪了一幅不和諧的經(jīng)濟(jì)畫面。大多數(shù)企業(yè)報(bào)告說(shuō)他們的定價(jià)能力是穩(wěn)定的，即使大多數(shù)地區(qū)說(shuō)由于食品和汽油價(jià)格上漲蠶食了家庭收入，消費(fèi)者支出有所緩和。

例如，在紐約聯(lián)儲(chǔ)的地區(qū)，聯(lián)系人說(shuō)企業(yè)繼續(xù)注意到他們的銷售價(jià)格普遍上漲，大多數(shù)人說(shuō)他們計(jì)劃在未來(lái)幾個(gè)月進(jìn)一步漲價(jià)。

經(jīng)濟(jì)放緩的發(fā)展趨勢(shì)在許多地區(qū)都有出現(xiàn)，但在紐約聯(lián)儲(chǔ)的地區(qū)最為明顯。報(bào)告說(shuō)：“經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩到匍匐的速度?！眻?bào)告指出，面對(duì)勞動(dòng)力短缺、供應(yīng)積壓和新冠病例的區(qū)域性增加，企業(yè)和家庭的需求都在減弱。

IMF總裁稱天然氣供應(yīng)的進(jìn)一步中斷可能引發(fā)歐洲經(jīng)濟(jì)衰退

國(guó)際貨幣基金組織(IMF)負(fù)責(zé)人周三表示，全球經(jīng)濟(jì)前景仍然極其不確定，她警告說(shuō)，歐洲天然氣供應(yīng)的進(jìn)一步中斷可能使許多經(jīng)濟(jì)體陷入衰退。

IMF主席格奧爾基耶娃在本周二十國(guó)集團(tuán)(G20)財(cái)政官員會(huì)議前發(fā)表的一篇博客中說(shuō)，俄羅斯在烏克蘭的戰(zhàn)爭(zhēng)使經(jīng)濟(jì)前景明顯變得暗淡，國(guó)際貨幣基金組織準(zhǔn)備下調(diào)其2022年和2023年的經(jīng)濟(jì)前景預(yù)估。

格奧爾基耶娃上周稱，該組織將下調(diào)其先前對(duì)2022年3.6%的增長(zhǎng)預(yù)測(cè)，這已經(jīng)是今年第三次下調(diào)了，她說(shuō)不排除明年出現(xiàn)衰退的可能。新的預(yù)估數(shù)據(jù)將于本月晚些時(shí)候公布，此前在4月份曾下調(diào)了近整整一個(gè)百分點(diǎn)。

格奧爾基耶娃說(shuō)，戰(zhàn)爭(zhēng)正在造成日益惡化的人類悲劇，而相關(guān)的大宗商品沖擊正在減緩增長(zhǎng)并推高價(jià)格，加劇了生活成本危機(jī)，有可能使另外7,100萬(wàn)人陷入極端貧困。

她說(shuō)：“各國(guó)必須盡其所能降低高通脹率...因?yàn)槌掷m(xù)的高通脹率可能使經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇破滅，并進(jìn)一步損害生活水平，特別是對(duì)弱勢(shì)群體而言?！彼a(bǔ)充說(shuō)，對(duì)糧食和能源供應(yīng)日益增長(zhǎng)的擔(dān)憂也提高了社會(huì)不穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)。

后市展望

1.德國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)學(xué)家們報(bào)告稱，ETF持續(xù)強(qiáng)勁的資金外流也令黃金承壓，“不僅美元堅(jiān)挺，而且ETF持續(xù)強(qiáng)勁的資金外流也阻止了金價(jià)的任何顯著或持久上漲。彭博社追蹤的黃金ETF上周減少29噸，不僅是八周以來(lái)最大規(guī)模流出，也是連續(xù)第四周流出(勢(shì)頭不斷增強(qiáng))?！?/p>

2.道明證券分析師表示：“事實(shí)上，鑒于自營(yíng)交易商在黃金市場(chǎng)上的多頭頭寸規(guī)模仍然極度膨脹，即將公布的通脹數(shù)據(jù)對(duì)黃金價(jià)格的潛在沖擊尤其令人擔(dān)憂。我們之前曾警告說(shuō)，面對(duì)堅(jiān)定鷹派的美聯(lián)儲(chǔ)，多頭在大流行期間積累了規(guī)模龐大的頭寸……這些頭寸現(xiàn)在很脆弱，這表明黃金仍然容易進(jìn)一步下跌。”

3.FXStreet首席分析師分析師Valeria Bednarik表示，黃金日線圖暗示持續(xù)的拋售興趣。金價(jià)觸及一個(gè)更低的低點(diǎn)，并遠(yuǎn)低于看跌的移動(dòng)平均線。此外，技術(shù)指標(biāo)已在超賣區(qū)間內(nèi)擴(kuò)大跌幅，沒(méi)有利空耗盡的跡象。

Bednarik指出，黃金在短期內(nèi)前景中性偏空。4小時(shí)圖顯示，看空的20周期移動(dòng)平均線繼續(xù)限制金價(jià)反彈走勢(shì)，但眼下失去看空的力量。然而，較長(zhǎng)期移動(dòng)平均線仍堅(jiān)定看跌，遠(yuǎn)高于較短期移動(dòng)平均線。另一方面，技術(shù)指標(biāo)仍在負(fù)面區(qū)域內(nèi)持平，缺乏方向性強(qiáng)度。

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

①09:30 澳大利亞6月季調(diào)后失業(yè)率

②17:00 歐盟委員會(huì)公布夏季經(jīng)濟(jì)預(yù)期報(bào)告

③20:30 美國(guó)至7月9日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)

④20:30 美國(guó)6月PPI月率

⑤22:30 美國(guó)至7月8日當(dāng)周EIA天然氣庫(kù)存

⑥23:00 美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒就美國(guó)經(jīng)濟(jì)前景發(fā)表講話