周三(9月13日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金延續(xù)跌勢，現(xiàn)報1698美元/盎司附近。周二(9月13日)，金價下跌超過1%，原因是8月份消費者價格指數(shù)(CPI)意外上升，鞏固了美聯(lián)儲大幅加息的押注。
美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報1702.27美元/盎司，大幅下跌22.15美元或1.28%，日內(nèi)最高觸及1731.70美元/盎司，最低觸及1696.90美元/盎司。
COMEX 8月黃金期貨收跌1.30%，報1717.40美元/盎司。
美國勞工統(tǒng)計局周二公布，由于住房和食品價格上漲抵消了汽油價格下跌的影響，8月份通脹率高于預(yù)期。
追蹤廣泛商品和服務(wù)的消費者價格指數(shù)(CPI)8月份環(huán)比上漲0.1%，較去年同期上漲8.3%。剔除波動較大的食品和能源價格，CPI較7月上升0.6%，較2021年同期上升6.3%。
據(jù)道瓊斯估計，經(jīng)濟學(xué)家此前預(yù)計總體通脹率將下降0.1%，核心通脹率將上升0.3%，同比增幅預(yù)計分別為8%和6%。
周二美國令人意外的通脹數(shù)據(jù)幾乎讓市場確信，美聯(lián)儲將在下周加息75個基點。華爾街隨后開始權(quán)衡美聯(lián)儲可能會發(fā)表更激進(jìn)聲明的可能性。加息100個基點的可能性超過20%。
隨后，“美聯(lián)儲新喉舌”、《華爾街日報》記者尼克·蒂米奧斯(Nick Timiraos)發(fā)文稱，“上個月通脹加速，使美聯(lián)儲有理由在下周的會議上至少加息0.75個百分點，并增加了未來幾個月大幅加息的可能性?！?/p>
他繼續(xù)說：“美聯(lián)儲官員曾暗示，他們準(zhǔn)備在下周連續(xù)第三次加息0.75個基點，即使通脹率如許多經(jīng)濟學(xué)家預(yù)期的那樣在8月份有所降溫?！?/p>
“由于預(yù)期通脹壓力可能很快會緩和，一些官員已開始考慮如何放緩加息步伐，以便在12月之前以更傳統(tǒng)的25個基點的幅度加息?！?/p>
“但最新的通脹數(shù)據(jù)使美聯(lián)儲在今秋減少加息的難度加大，而且可能會壓制有關(guān)下周小幅加息0.5個百分點的爭論?！?/p>
蒂米奧斯還說，自從美聯(lián)儲在上世紀(jì)90年代初開始使用聯(lián)邦基金利率作為制定貨幣政策的主要工具以來，還沒有在一次會議上加息整整一個百分點。在7月底的會議上，美聯(lián)儲官員們選擇不加息1個百分點，當(dāng)時他們將利率上調(diào)了0.75個百分點。
但這一次可能會有所不同，因為美聯(lián)儲考慮加息“至少”75個基點。
蒂米奧斯援引畢馬威首席經(jīng)濟學(xué)家黛安·斯旺克(Diane Swonk)的話說:“這份報告是一場噩夢。這意味著1%的加息勢在必行?！彼€援引Evercore ISIS經(jīng)濟學(xué)家的話說，“我們認(rèn)為幾乎沒有可能”加息100個基點。
但最終的決定權(quán)當(dāng)然屬于鮑威爾。蒂米奧斯在這里引用了美聯(lián)儲主席在7月27日的講話，他說:“如果委員會得出的結(jié)論是適當(dāng)?shù)模覀儗⒑敛华q豫地采取比今天更大的行動?！?/p>
受蒂米奧斯言論的影響，9月加息100個基點的可能性大幅上升，從他發(fā)表這一言論前的22%增加了逾一倍，至47%。
多數(shù)投資專業(yè)人士懷疑，意外高企的通脹數(shù)據(jù)是否會促使美聯(lián)儲9月加息幅度創(chuàng)1984年以來最大。
Seaport Global董事總經(jīng)理Tom Di Galoma表示，美聯(lián)儲將如市場預(yù)期加息75個基點。但野村證券經(jīng)濟學(xué)家將預(yù)期從75個基點上調(diào)至100個基點。
Brean Capital固定收益策略主管Scott Buchta表示，若美聯(lián)儲需要大幅加息，最好是迅速加息，并盡快完成?！白钣锌赡苁?5個基點，但他們應(yīng)該加息100個基點?！?/p>
美國8月消費者物價意外上升提升了美聯(lián)儲采取激進(jìn)行動的可能性，美元指數(shù)受到提振上漲1.48%，收報109.91，這使得黃金對海外買家來說更加昂貴。
“隨著上周和昨天的反彈，市場對這份報告的風(fēng)險回報有一點向下傾斜，即使我們得到的報告與預(yù)期一致或略低于預(yù)期。這份報告令人意外，通脹上升，”Edward Jones高級投資策略師Mona Mahajan表示。
“這又是一次失望。這是老查理·布朗的比喻。每次我們準(zhǔn)備踢球的時候，球就從我們身邊移開了?！?/p>
美國股市周二大幅下跌，此前公布的8月通脹報告強于預(yù)期，打擊了投資者對物價降溫和美聯(lián)儲不再那么激進(jìn)的樂觀情緒。
道瓊斯指數(shù)收盤下跌1276.37點，收于31104.97點，跌幅3.94%;標(biāo)普500指數(shù)下跌4.32%，至3932.69點;納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌5.16%，收于11633.57點。
標(biāo)普500指數(shù)中只有5只股票收高?？萍脊墒艿降拇驌粲绕鋰?yán)重，F(xiàn)acebook母公司Meta下跌9.4%，芯片巨頭英偉達(dá)下跌9.5%。
“我認(rèn)為我們甚至可能會回到6月的低點，”瑞銀內(nèi)部操作主管Art Cashin周二表示。
“當(dāng)然，3900點是如此誘人，回到50日移動均線以下，這主要與技術(shù)面有關(guān)......這意味著很多人在進(jìn)行初步有利的押注時被抓了個正著，”他說。
現(xiàn)貨黃金短線一度急跌近35美元，最低觸及1696.90美元/盎司。
“金價因高于預(yù)期的CPI而下跌，現(xiàn)在已經(jīng)確定加息75個基點。美元正在飆升，可能會繼續(xù)給黃金帶來壓力，”紐約賀利貴金屬公司(Heraeus Precious Metals)高級交易員Tai Wong表示。
“黃金短期內(nèi)可能會維持在1690 -1700美元區(qū)間內(nèi)，美元不太可能再創(chuàng)新高，除非美聯(lián)儲下周公布非常鷹派的結(jié)果。不過他們很可能會觀望，因為之后的會議將在11月舉行?！?/p>
盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen表示:“總而言之，這基本上表明FOMC將繼續(xù)努力控制通脹?！?/p>
在黃金下挫之際，其他貴金屬也紛紛下挫：現(xiàn)貨白銀下跌2.33%，至19.326美元，周一創(chuàng)下自2021年2月以來的最大單日百分比漲幅。
道明證券在一份報告中稱:“在白銀遭遇猛烈的空頭擠壓、54%的白銀需求與加工相關(guān)之后，白銀對大宗商品需求指標(biāo)不斷惡化的情況仍然高度敏感?！?/p>
現(xiàn)貨鉑金下跌2.75%，至880.37美元;現(xiàn)貨鈀金下跌7.13%，至2102.50美元。
40年來最大加息？
絕望的時刻需要絕望的措施，可以說，美聯(lián)儲正變得越來越絕望。高通脹的持續(xù)可能迫使美聯(lián)儲采取40多年來最大幅度的加息措施。
在又一份令人沮喪的美國通脹報告公布后，野村證券周二成為第一個預(yù)測美聯(lián)儲將加息100個基點的華爾街投行。
野村證券的經(jīng)濟學(xué)家在一份致客戶的報告中寫道：“我們?nèi)匀徽J(rèn)為，市場低估了美國通脹的根深蒂固程度，以及美聯(lián)儲為消除通脹可能需要采取的應(yīng)對措施的力度?！?/p>
美聯(lián)儲上一次采取如此激進(jìn)的舉措是在上世紀(jì)80年代初，那是另一個以高通脹為標(biāo)志的時期。
在最近兩次會議上，制定貨幣政策的FOMC將基準(zhǔn)利率上調(diào)了75個基點。
野村證券表示，核心CPI走高導(dǎo)致該行猜測美聯(lián)儲將采取更大膽的行動。野村分析師寫道：“我們認(rèn)為，越來越明顯的是，我們需要采取更激進(jìn)的加息路徑，以對抗由過熱的勞動力市場、不可持續(xù)的強勁薪資增長和更高的通脹預(yù)期引發(fā)的日益根深蒂固的通脹?！?/p>
聯(lián)邦基金利率(美聯(lián)儲的短期利率)目前徘徊在2.25%至2.5%的區(qū)間。大多數(shù)消費者和企業(yè)貸款的成本都與這個利率掛鉤。
野村證券預(yù)計，在美聯(lián)儲下周的政策會議上，利率將升至3.25%-3.5%的區(qū)間。野村證券認(rèn)為，美聯(lián)儲最終將在2023年將這一關(guān)鍵利率推高至4.75%。
后市預(yù)測
1.Kitco高級分析師Jim Wyckoff表示，“周二美市早盤，黃金和白銀價格大幅走低，此前公布的通脹報告意外強于預(yù)期，強化了美聯(lián)儲將維持積極的貨幣政策緊縮立場的觀點?！?/p>
2.盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen表示:“總而言之，這基本上表明聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)將繼續(xù)努力控制通脹?！彼蔡岬搅嗣涝奶?。
【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
①待定 歐盟委員會主席馮德萊恩發(fā)表歐盟國情咨文
②14:00 英國8月CPI及零售物價指數(shù)月率
③16:00 IEA公布月度原油市場報告
④17:00 歐元區(qū)7月工業(yè)產(chǎn)出月率
⑤20:30 美國8月PPI月率
⑥22:30 美國至9月9日當(dāng)周EIA原油庫存
⑦22:30 美國至9月9日當(dāng)周EIA戰(zhàn)略石油儲備庫存
