北京時間周五（10月7日）20:30，美國勞工部公布9月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)，這是11月美聯(lián)儲會議前公布的最后一份非農(nóng)就業(yè)報告。報告顯示，美國9月季調(diào)后非農(nóng)新增就業(yè)人口錄得26.3萬人，高于預期的25萬人，低于前值的31.5萬人，創(chuàng)2021年4月以來最小增幅。美國9月失業(yè)率錄得3.5%，低于預期與前值的3.70%。

此外，勞工部還將7月非農(nóng)就業(yè)總?cè)藬?shù)的變化向上修正了1.1萬，從52.6萬修正為53.7萬；8月的非農(nóng)就業(yè)總?cè)藬?shù)保持在31.5萬不變。經(jīng)過修正后，7月和8月的就業(yè)增長總和比先前報告的高出1.1萬人。

有分析師指出，美國9月非農(nóng)數(shù)據(jù)又一次與美聯(lián)儲希望的情況相反。美聯(lián)儲希望看到更少的職位空缺和更多的求職者，以幫助緩解工資壓力。但盡管本周早些時候的數(shù)據(jù)顯示，8月份的職位空缺大幅減少，9月份的求職者人數(shù)卻并沒有增加。強勁的勞動力市場或使美聯(lián)儲的鷹派決心更加堅定。

有“新美聯(lián)儲通訊社”之稱的資深聯(lián)儲相關報道記者發(fā)言表示，穩(wěn)健的非農(nóng)就業(yè)報告讓美聯(lián)儲在11月會議上再加息75個基點幾乎成了定局，因為美聯(lián)儲官員會擔心：即使能源和一些商品的價格下跌，緊張的勞動力市場也可能助推通脹。

22V Research創(chuàng)始人直言這是一份糟糕的報告，預計美聯(lián)儲將繼續(xù)加息，直到通脹開始迅速下降，以及就業(yè)人數(shù)太少和職位空缺太多之間的不平衡得以緩解。

花旗集團駐紐約經(jīng)濟學家表示：只要每月新增就業(yè)人數(shù)超過10萬人，仍將繼續(xù)給失業(yè)率帶來下行壓力。任何顯示勞動力市場仍非常緊張的證據(jù)，都會讓美聯(lián)儲保持鷹派態(tài)度。

還有分析師認為，在失業(yè)率下降和工資持續(xù)高于趨勢水平的情況下，下周的CPI報告或很難能阻止美聯(lián)儲在11月會議上加息75個基點。由于就業(yè)市場持續(xù)火熱，即使通脹數(shù)據(jù)出人意料地走低也不會引起太多注意。

目前，聯(lián)邦基金利率顯示，11月美聯(lián)儲加息75個基點的可能性為92%，非農(nóng)就業(yè)報告公布前為85.5%。CME“美聯(lián)儲觀察”顯示，美聯(lián)儲11月加息50個基點的概率為25.7%，加息75個基點的概率為74.3%。

非農(nóng)數(shù)據(jù)公布后，現(xiàn)貨黃金跌破1700美元關口，一度跌至1690.5美元/盎司，白銀跌超2%。

方正中期宏觀及貴金屬資深分析師史家亮認為，目前主導貴金屬走勢的核心因素依然是美聯(lián)儲貨幣政策調(diào)整節(jié)奏、經(jīng)濟衰退擔憂和地緣局勢進展等。強勁的非農(nóng)數(shù)據(jù)為美聯(lián)儲貨幣政策調(diào)整提供更大的空間，超鷹派轉(zhuǎn)向、局勢向好和經(jīng)濟依然強勁利空貴金屬。當前，現(xiàn)貨黃金再度回到關鍵點位支撐，需要繼續(xù)關注。若跌破，黃金將會進入熊市行情，弱勢行情持續(xù)。

金瑞期貨貴金屬分析師龔鳴表示，考慮到美聯(lián)儲流動性持續(xù)收緊，美債收益率難言見頂，貴金屬短期維持偏弱態(tài)勢。但貴金屬的避險情緒仍是投資者持續(xù)看好中長期貴金屬配置價值的重要原因。

南華期貨金屬分析師夏瑩瑩則指出，從各項數(shù)據(jù)來看，美聯(lián)儲11月FOMC會議或繼續(xù)維持鷹派立場，加息75BP是大概率事件，貴金屬回落風險較大。但考慮到全球可能重回衰退交易，疊加歐洲面臨寒冬考驗、美國11月中期選舉落幕，以及加息對全球經(jīng)濟負反饋加大，美聯(lián)儲有望最早在12月份松口鷹派立場，市場預期美聯(lián)儲可能于2023年年中重返降息通道，而貴金屬的底部亦可能最早在12月份出現(xiàn)。