周五(10月28日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報1662美元/盎司附近。金價周四(10月27日)在震蕩交投中回落，因美元走強抵消了對美聯(lián)儲將在下周政策會議后放緩升息的預期對金價所帶來的支撐。

美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報1663.26美元/盎司，下跌1.27美元或0.08%，日內(nèi)最高觸及1670.71美元/盎司，最低觸及1654.70美元/盎司。

COMEX 12月黃金期貨收跌0.2%，報1665.60美元/盎司。

美國經(jīng)濟分析局周四報告稱，美國經(jīng)濟在2022年第三季度首次實現(xiàn)正增長，至少暫時緩解了對衰退的擔憂。

具體數(shù)據(jù)顯示，美國第三季度實際GDP年化季率初值錄得2.6%，創(chuàng)2021年第四季度以來新高，此前曾連續(xù)兩個季度錄得負增長。

該數(shù)據(jù)是在今年年初連續(xù)兩個季度出現(xiàn)負增長之后公布的，符合公認的衰退定義，不過美國國家經(jīng)濟研究局(NBER)通常被認為是衰退和擴張的仲裁者。

這一增長在很大程度上是由于貿(mào)易逆差的縮小，經(jīng)濟學家預計并認為這是一次性現(xiàn)象，未來幾個季度不會再次出現(xiàn)。

GDP增長還來自消費者支出、非居民固定投資和政府支出的增加。該報告反映出，支出正在從商品支出轉(zhuǎn)向服務(wù)支出，服務(wù)業(yè)支出增長2.8%，而商品支出下降1.2%。

經(jīng)濟分析局表示，住宅固定投資和私人庫存的下降抵消了上述增長。

除了顯示經(jīng)濟增長強于預期外，GDP報告至少在通脹方面提供了一些好消息。第三季度，連鎖加權(quán)價格指數(shù)(經(jīng)過調(diào)整以反映消費者行為變化的生活成本指標)上升4.1%，遠低于預期的5.3%。此外，根據(jù)美聯(lián)儲使用的一個指標，總體通脹率上升了4.2%，遠低于前一季度的7.3%。

機構(gòu)評論稱，上半年的經(jīng)濟下滑引發(fā)了有關(guān)美國是否已陷入衰退的爭論。連續(xù)兩個季度GDP錄得負值符合一個古老但非正式的經(jīng)濟衰退經(jīng)驗法則。但這兩次下降都是貿(mào)易逆差和企業(yè)庫存異常巨大變化的結(jié)果。作為經(jīng)濟的主要引擎，消費支出今年保持了相對穩(wěn)定。第三季度的支出增長率為1.4%。美國經(jīng)濟正式恢復增長正值秋季關(guān)鍵國會選舉前夕。然而，經(jīng)濟學家警告稱，這一好消息可能不會持續(xù)太久：大多數(shù)人現(xiàn)在認為，經(jīng)濟衰退將在明年到來。

美元兌其他貨幣在上個交易日跌至逾一個月低點后上漲0.8%，降低了黃金對海外買家的吸引力。

市場預期美聯(lián)儲將在11月1日至2日的政策會議上再加息75個基點，12月可能以更小的幅度加息。美國加息增加了持有非孽息黃金的機會成本。

道明證券(TD Securities)大宗商品市場策略主管Bart Melek表示:“金價似乎關(guān)注美元和技術(shù)面，以及從昨天開始的獲利了結(jié)?！?/p>

“現(xiàn)在談?wù)撏Ｖ辜酉⒖赡苓€為時過早……我們預計不會出現(xiàn)轉(zhuǎn)向，因為通脹在明年大部分時間里仍將是一個問題，”Melek補充道。

除了下周的美國貨幣政策會議外，投資者還將關(guān)注周五公布的美國9月個人收支數(shù)據(jù)，其中將包括美聯(lián)儲密切關(guān)注的最新通脹數(shù)據(jù)。

世界銀行：2023年黃金將再跌去4% 白銀將保持疲軟!

世界銀行(World Bank)在其最新的大宗商品價格預測中表示，明年黃金將面臨充滿挑戰(zhàn)的環(huán)境，因為預計美聯(lián)儲將在2023年很長一段時間內(nèi)繼續(xù)加息。

這家國際金融機構(gòu)在周四發(fā)布的最新預測中說，它預計金價明年將再下跌4%。此前，金價在第三季度下跌了8%。

分析師們在報告中稱:“利率上升和美元升值的影響超過了對通脹上升和地緣政治風險的擔憂。”“美聯(lián)儲今年已經(jīng)五次提高政策利率，總共提高了3個百分點，這導致美元指數(shù)上升了16%，達到20年來的高點。與此同時，10年期通貨膨脹保值債券(TIPS)的收益率達到2011年2月以來的最高水平，提高了投資于零收益資產(chǎn)的機會成本?！?/p>

與世界銀行4月份的預測相比，最新的價格預測好壞參半。該行此前預計金價將在2022年溫和上漲，然后在明年下跌10%。

世界銀行發(fā)布這一最新展望之際，金價繼續(xù)保持在1650美元左右的長期支撐附近。如果再下跌4%，金價將跌至1600美元。

報告指出，對黃金的投資需求繼續(xù)對市場價格產(chǎn)生最大的影響。投資者連續(xù)5個月平倉全球黃金交易所交易基金(ETF)頭寸。

與此同時，報告指出，金價下跌幫助支撐了實物需求;然而，這不會對價格產(chǎn)生太大影響。

“實物購買不太可能足以抵消投資需求面臨的貨幣阻力。由于加息很可能持續(xù)到明年，預計2023年金價將下跌4%?！?/p>

報告稱，第三季度銀價暴跌15%，表現(xiàn)遜于黃金，因?qū)?jīng)濟衰退的擔憂打壓了白銀的工業(yè)需求預期。

報告稱：“盡管光伏需求持續(xù)增長，但消費電子產(chǎn)品需求已大幅減弱，9月份全球電子產(chǎn)品產(chǎn)量連續(xù)第五個月下降?！薄暗兔缘膶嵨锖屯顿Y需求預計將使銀價承受下行壓力。預計2022年銀價將下降16%，2023年仍將保持疲軟?！?/p>

不過，從長期來看，該行仍樂觀地認為銀價將會回升。

分析師們表示：“白銀將從能源轉(zhuǎn)型中受益，特別是在太陽能光伏電池中的應(yīng)用?！?/p>

就更廣泛的大宗商品指數(shù)而言，分析師們警告稱，隨著市場焦點在全球經(jīng)濟衰退和供需基本面失衡之間移動，大宗商品將持續(xù)波動。

報告稱：“隨著全球經(jīng)濟增長放緩加劇，預計大宗商品價格將在未來兩年放緩，但仍將遠遠高于過去5年的平均水平?！薄半S著能源轉(zhuǎn)型的展開，以及需求從化石燃料轉(zhuǎn)向可再生能源，價格可能會繼續(xù)波動，這將使一些金屬生產(chǎn)商受益。”

就能源價格而言，世界銀行預計，在2022年能源價格飆升60%之后，2023年能源價格將下降11%。

后市展望

1.Kitco Metals高級分析師Jim Wyckoff在一份報告中稱，美元指數(shù)強勁反彈和一些樂觀的美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)令金價承壓。

黃金和其他大宗商品周三獲得支撐，原因是在2022年反彈的美元兌主要競爭對手大幅回落，美國國債收益率繼續(xù)從10多年來的最高水平回落。

美元走強可能會給以美元計價的大宗商品帶來壓力，使它們對其他貨幣的使用者來說更加昂貴。不斷上升的債券收益率提高了持有非孽息資產(chǎn)的機會成本。

2.Sevens Report Research的分析師在周四的一份報告中寫道:“有初步跡象表明，美元和利率都在開始翻滾，但在我們有更多確鑿的證據(jù)表明兩者實際上都在見頂之前，現(xiàn)在說金價見底還為時過早?！?/p>

3.“對于黃金而言，1680-1700美元是上行應(yīng)該保持的區(qū)間;只有當這種趨勢被打破，我們才能看到持續(xù)的上升趨勢出現(xiàn)，”Metals Focus南亞高級研究顧問Harshal Barot表示。

4.財經(jīng)網(wǎng)站FXStreet分析師Dhwani Mehta指出，金價在21日移動均線處遭遇了頑強的阻力，這一均線目前位于1669美元/盎司。14日相對強弱指數(shù)(RSI)仍然低于中線，這令金價走勢風險偏于下行。

Mehta表示，如果金價未能突破21日移動均線，那么金價將測試昨日低點1650美元/盎司。下一支撐料在周二低點1638美元/盎司。

一旦跌破1638美元/盎司，拋售壓力可能會加劇，從為金價再次跌向月度低點1617美元/盎司打開道路。

上行方面，Mehta補充道，黃金多頭必須看見金價穩(wěn)固突破21日移動均線，以延續(xù)新的上升趨勢。在這種情況下，金價將挑戰(zhàn)周一高點1671美元/盎司。

金價下一個上行目標位是10月13日高點1683美元/盎司，若攻克該位，金價將進一步漲向1700美元/盎司。

【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 待定 日本或敲定經(jīng)濟刺激法案

② 07:30 日本9月失業(yè)率

③ 11:00 日本央行公布利率決議和前景展望報告

④ 13:30 法國第三季度GDP年率初值

⑤ 14:30 日本央行行長黑田東彥召開新聞發(fā)布會

⑥ 14:45 法國10月CPI月率

⑦ 15:00 瑞士10月KOF經(jīng)濟領(lǐng)先指標

⑧ 16:00 德國第三季度未季調(diào)GDP年率初值

⑨ 17:00 歐元區(qū)10月消費者信心指數(shù)終值

⑩ 17:00 歐元區(qū)10月工業(yè)及經(jīng)濟景氣指數(shù)

? 20:00 德國10月CPI月率初值

? 20:30 加拿大8月GDP月率

? 20:30 美國9月個人支出月率

? 20:30 美國第三季度勞工成本指數(shù)季率

? 20:30 美國9月核心PCE物價指數(shù)月率及年率

? 22:00 美國10月密歇根大學消費者信心指數(shù)終值

? 22:00 美國9月成屋簽約銷售指數(shù)月率

? 次日01:00 美國至10月28日當周石油鉆井總數(shù)

? 次日03:30 美國CFTC公布周度持倉報告