北京時(shí)間周三（11月16日）21:30，有著“恐怖數(shù)據(jù)”之稱的美國10月零售銷售月率錄得1.3%，為2022年2月以來最大增幅，高于預(yù)期的1%，美國10月份零售額大幅上升，顯示出美國經(jīng)濟(jì)仍強(qiáng)勁，并且很有可能有助于支撐美國第四季度的經(jīng)濟(jì)。
數(shù)據(jù)公布后，美元指數(shù)短線上揚(yáng)逾25點(diǎn)，美國2年期和10年期國債收益率曲線倒掛程度創(chuàng)新紀(jì)錄，現(xiàn)貨黃金短線走低5美元。
此次零售銷售月率的上漲主因是家庭增加了購買機(jī)動車和其他一系列商品，在汽車銷售的帶動下，加油站銷售猛增4.1%。網(wǎng)上零售銷售躍升1.2%。家具店銷售增長1.1%。食品服務(wù)和飲品店銷售增長1.6%。在新冠疫情期間積累的大量儲蓄，以及勞動力市場緊張的情況下工資強(qiáng)勁上漲，幫助消費(fèi)者經(jīng)受住了物價(jià)和借貸成本上漲的沖擊。
摩根士丹利投資管理公司的投資組合經(jīng)理和首席固定收益策略師表示，需求相當(dāng)穩(wěn)健，可以從零售銷售數(shù)據(jù)和其中的消費(fèi)部分看到這一點(diǎn)。個(gè)人消費(fèi)支出和其他一切都為第四季度的增長提供了上升空間。
Raymond James的首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家指出，盡管美聯(lián)儲采取了放緩經(jīng)濟(jì)增長的措施，但美國消費(fèi)者的支出仍然很強(qiáng)。這并不是美聯(lián)儲希望看到的，這將使美聯(lián)儲保持警惕，致力于繼續(xù)加息，讓經(jīng)濟(jì)活動慢下來。
此外，雖然美聯(lián)儲官員們普遍認(rèn)可加息步伐會放緩，但他們也一直在強(qiáng)調(diào)，要加息以遏制通脹，終端利率預(yù)期仍然很高。美聯(lián)儲戴利在周三表示，目前他們是在一個(gè)強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)中收緊政策，美聯(lián)儲的終端政策利率區(qū)間可能在4.75%-5.25%，高到足以遏制通脹，但不會高到引發(fā)嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)衰退。
美聯(lián)儲理事沃勒表示，在最近的數(shù)據(jù)顯示物價(jià)上漲速度放緩之后，他現(xiàn)在對未來以較小幅度加息更加放心，不過，最終需要將利率升至多高，仍取決于通脹放緩的程度。
高盛在恐怖數(shù)據(jù)出爐后也上調(diào)了對2023年聯(lián)邦基金利率區(qū)間峰值的預(yù)測，上調(diào)了25個(gè)基點(diǎn)，至5-5.25%。高盛預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲將在12月加息50個(gè)基點(diǎn)，然后在2月、3月和5月均加息25個(gè)基點(diǎn)。
據(jù)CME“美聯(lián)儲觀察”，目前美聯(lián)儲12月加息50個(gè)基點(diǎn)至4.25%-4.50%區(qū)間的概率為85.4%，加息75個(gè)基點(diǎn)的概率為14.6%。
對于黃金后市的走向，有市場分析師認(rèn)為，美聯(lián)儲和全球多數(shù)央行將逐步放緩加息步伐，全球經(jīng)濟(jì)衰退預(yù)期揮之不去，仍在中長線支撐金價(jià)，金價(jià)的短線回調(diào)空間仍受到限制。也有市場分析師表示，雖然美聯(lián)儲放緩加息步伐的預(yù)期仍在打壓美元并給金價(jià)提供支撐，但短線而言，美元下跌動能減弱，金價(jià)上漲動能也減弱，美聯(lián)儲官員的鷹派聲音越來越多，金價(jià)短線面臨的進(jìn)一步回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)有所增加。
City Index分析師認(rèn)為，金價(jià)表現(xiàn)出色，但在努力突破1790美元未果后似乎開始回撤。鑒于之前反彈節(jié)奏過快幅度過大，黃金可能會進(jìn)一步回調(diào)，這可能會引發(fā)多頭獲利回吐，短線空頭或逆勢入場。
道明證券的商品策略師認(rèn)為，短期內(nèi)，可能繼續(xù)看到金價(jià)因空頭回補(bǔ)而繼續(xù)走高，但超過1850美元后，回補(bǔ)帶來的動能會消退。在2023年晚些時(shí)候因美聯(lián)儲政治轉(zhuǎn)向開啟結(jié)構(gòu)性反彈前，黃金還將因?qū)嶋H利率進(jìn)一步上漲而走低。他預(yù)計(jì)，直到有令人信服的證據(jù)表明，通脹確實(shí)在穩(wěn)步回落，市場才能真正開始期待政策轉(zhuǎn)向，黃金才有可能真正開啟結(jié)構(gòu)性漲勢。
